Будет сложно инвестировать в VC без знания этих терминов. Пост для избранного!
Чтобы начать инвестировать в стартапы нужны деньги и экспертность. Сегодня хочу дать вам некоторые термины, знать которые должен каждый, кто начинает этот вид инвестиций. На самом деле терминов в VC очень много, но это основные:
Стартап – это компания, которая находится в поисках воспроизводимой масштабируемой бизнес-модели.
Венчурные инвестиции (VC) – инвестиции, которые делаются венчурными фондами или инвестиционными компаниями (например, Family office).
MVP (Minimum viable product) – это ранняя минимально полезная версия продукта, которая решает, по крайней мере, одну задачу потенциального клиента. Главная ценность MVP заключается в том, что вы можете потратить совсем немного времени на дизайн и разработку, и очень быстро получить обратную связь от ваших пользователей.
Пивот / Pivot – это изменение курса работы стартапа с целью протестировать новые направления развития.
Бизнес-модель – логично описывает, каким образом организация создает, поставляет клиентам и приобретает стоимость - экономическую, социальную и другие формы стоимости.
Unicorn – это компания, капитализация которой составляет более 1 миллиарда долларов.
Exit – это процесс, когда инвестор продает свою долю в компании с целью получить прибыль от инвестиций.
Фаундер – основатель компании / стартапа.
Кофаундер – cооснователь компании / стартапа.
Pitch deck - это презентация, которая используется для того, чтобы дать аудитории краткий обзор вашего бизнес-плана.
Tрекшн (traction) – это набор метрик, служит для того, чтобы доказать потенциальному инвестору, что ваш стартап является привлекательным для инвестирования.
Фандрайзинг, фандрейзинг (Fundraising) – процесс привлечения денежных средств и других ресурсов (человеческих, материальных, информационных и т.д.), которые организация не может обеспечить самостоятельно и которые необходимы для реализации определенного проекта или своей деятельности в целом.
Ангельские инвестиции – инвестиции, которые делаются бизнес-ангелами. Чаще всего бизнес-ангелы инвестируют небольшие суммы ($ 20-100 тыс., но бывают исключения), очень часто именно на ранних стадиях (идея, pre-seed, seed, round A).
Pre-seed – стадия идеи и первого прототипа продукта.
Seed – на этой стадии происходит изучение рынка, понимание клиента и тестирование бизнес-модели продукта.
SAFE – это соглашение между инвестором и компанией, которая предоставляет права инвестору на акции в компании в будущем, когда состоится определенное событие (liquidity event).
Limited partners (LP) – внешние инвесторы в фонд.
General partner (GP) – термин для определения управляющего лица (человек либо организация) инвестиционного фонда.
Management fee – ежегодный процент средств от общего объема венчурного фонда, выделяемых LP (limited partners) на управление этим фондом.
Carry – это доля дохода управляющей компании фонда (GP) в любой прибыли, которая состоится в результате инвестиций фонда. Обычно, carry составляет от 15% до 30%, но чаще всего это 20%.
Хороший получился пост. Заодно и сам в голове освежил некоторые нужные термины.
Всем прибыльных VC проектов!