Еще по темам:

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Что такое корреляция

Корреляция в инвестиционной отрасли представляет собой статистику, которая измеряет степень изменения двух переменных по отношению друг к другу. Корреляция показывает силу связи между двумя величинами и выражается численно.

Коэффициент корреляции — это статистическая мера силы зависимости между относительными движениями двух переменных. Диапазон значений от единицы до минус единицы.

Полная положительная корреляция означает, что коэффициент корреляции равен точно 1. Это означает, что вместе с движением вверх или вниз одной бумаги, другая ценная бумага движется синхронно, в том же направлении.

Полная отрицательная корреляция означает, что два актива движутся в противоположных направлениях

При нулевой корреляции зависимости между финансовыми инструментами совсем отсутствует.

Значения корреляции между -0,8 и +0,8 не позволяют считать инструменты значимо зависимыми.

Корреляция между двумя переменными полезна при инвестировании в финансовые рынки. Например, при определении того, насколько хорошо взаимный фонд работает по сравнению индексом или другим фондом. Добавляя паевой инвестиционный фонд с низкой или отрицательной корреляцией к существующему портфелю, инвестор получает выгоду от диверсификации.

Другими словами, инвесторы могут использовать активы или ценные бумаги с отрицательной корреляцией для хеджирования своего портфеля и снижения рыночного риска из-за волатильности или резких колебаний цен.

Статистика корреляции также позволяет инвесторам определять, когда изменяется корреляция между двумя переменными.

Например, акции банка обычно имеют очень положительную корреляцию с процентными ставками, поскольку ставки по кредитам часто рассчитываются на основе рыночных процентных ставок. Если цена акций банка падает, а процентные ставки растут, инвесторы могут понять, что что-то не так. Если цены на акции аналогичных банков в секторе также растут, инвесторы могут сделать вывод, что падение цен не связано с процентными ставками. Вероятно, плохо работающий банк имеет дело с внутренней фундаментальной проблемой.


Корреляция – хороший инструмент, но необходимо учитывать, что она измеряет ассоциацию, но не показывает, является ли X причиной Y или наоборот, или если ассоциация вызвана третьим, возможно, невидимым фактором. То есть она показывает только следствие, а не причину.


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Как начать инвестировать с доходностью 20% годовых

Я рад вам представить мой новый продукт - Бесплатный Марафон "Грамотные Инвестиции"

Никакой воды и сухой теории - только практические советы, основанные на личном опыте. Я покажу как начать с нуля и выйти на стабильную доходность в инвестициях.

Вас ждут:

- 3 дня лекций
- 2 теста на закрепление материала
- Ресурсы и литература для инвестора
- Бонус в конце марафона

Программа марафона по ссылке

Марафон бесплатный и проходит в удобном Телеграм-боте - начать проходить

Техническая информация (читать всеми)

1) Марафон проходит в боте Телеграмм. Как только вы запустите бота вам откроется первый день марафона. Вы его смотрите, изучаете, и после этого вы сдаете небольшой тест. И сейчас важно:

- Если вы сдали тест неудачно, менее 5 правильных ответов, то следующий день вам открывается только через сутки. О том что доступен следующий день вам придет оповещение.

- Даже если вы сдали неудачно тест, но вам хочется сразу начать проходить второй день, то вам необходимо снова пройти тест. И если вы его повторно пройдете хорошо (более 5 правильных ответов) то вам откроется следующий день.

- Если же вы с первого раза сдали хорошо и набрали более 5 правильных ответов то следующий день вам открывается сразу.

Со вторым днем все точно так же.

Внимательно прочитайте информацию

В конце второго и третьего дня - бонусы, очень интересные.

Марафон серьезно поможет вам понять всю перспективу инвестирования.


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

EBIT и ЕBITDA

Обычно при выборе компании мы обращаемся к простому показателю прибыли. Однако он имеет свои недостатки, поскольку не учитывает особенностей финансовой политики, форм отчётностей, систем налогообложения предприятий. Производные показатели EBIT и EBITDA служат в помощь инвесторам для более детального анализа доходности компаний, а также позволяют сравнивать компании с различной долговой нагрузкой, ставкой налога и политикой амортизации. 

Эти показатели не имеют методики расчёта, утверждённой по международным или российским стандартам, но регулярно используются при заключении сделок. Поэтому, анализируя расчет EBIT и EBITDA в информационных материалах, презентациях и обязывающей документации, уделяйте внимание методике этого расчёта. 

Для измерения финансовых показателей обычно используются следующие формулы: 

EBIT (показывает трансформацию валовой прибыли в чистую) 
= прибыль до налогообложения + проценты уплаченные 
Либо 
=(чистая прибыль + расходы по налогу на прибыль) + проценты уплаченные 

EBITDA (показывает размер дохода от определяющей работы компании) 
= выручка - все расходы компании (за исключением амортизации, процентов по кредитам и налога на прибыль) 
Либо 
= чистая прибыль + налог на прибыль + проценты по кредитам + амортизация 

EBITDA - абсолютный показатель: чем выше, тем лучше

Исключения:

1 Опираться на него не стоит, если компания имеет дорогостоящее техническое оснащение или технику приобретённую в долг. 

2 Высокий показатель у некоторых компаний не означает высокий уровень чистой прибыли и рентабельности. 

Важные детали: 

1 Амортизация бывает не учтенной внутри себестоимости компании. Чтобы её вычислить, нужно посмотреть расшифровки к отчётности 

2Проценты по кредитам и налоги предназначены для кредиторов и государства 

3 Показатели не отражают капитальные вложения компании и оборотный капитал компании, т. е. её ближайшие потребности в реальных деньгах 

4 Отчёт о доходах и убытках не учитывает потребности в финансировании основных активов 

Таким образом, для получения полноценной картины финансового состояния компании всегда необходимо использовать EBIT и EBITDA в совокупности с хорошим пониманием бизнеса анализируемой компании и финансовых показателей всей отчётности.


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Брокер Exante - подробный гайд

После осенних чудес с Interactive Brokers серьезно стал задумываться об альтернативных вариантах зарубежных брокеров. И сегодня хочу рассказать об EXANTE.

EXANTE — международная инвестиционная
компания. Работает с 2006 года. Предоставляет доступ на более чем 50 рынков. Лично мне 50 рынков не нужно, мне нужен рынок США. Он там есть со всеми фондами и инструментами.

Регулирование компании:

1) Лицензия FCA (The Financial Conduct Authority,
Великобритания)

2) Лицензия MFSA (The Malta Financial Services
Authority, Мальта)

3) Licensed by the CySEC (The Cyprus Securities and Exchange Commission, Кипр)

4) Лицензия SFC (Гонконг)

EXANTE имеет лицензию на предоставление
инвестиционных услуг в Великобритании,
Гонконге, на Мальте и на Кипре.

Инструменты доступные у брокера:

1) Акции и ETF
2) Облигации
3) Фьючерсы
4) Валюты и металлы
5) Опционы
6) Криптовалюты

Собственный капитал EXANTE превышает
$60 миллионов, активы под управлением —
более $1 млрд.

Русскоязычная поддержка, персональные менеджеры - все очень быстро и удобно.

Система страхования наличных

1) В европейских отделениях до 20.000 евро.
2) В Конгонге до 65000 долларов.

Сегрегация активов

В соответствии с MiFID II компания разделяем активы
EXANTE и активы клиентов. Компания хранит
клиентские активы на сегрегированных счетах
в крупнейших банках.

Комиссии при тоговле

Минимальная сумма входа - 10000 Евро (12000 долларов)

Комиссии за торговые сделки
За каждую купленную/проданную акцию на фондовом рынке США взимается сбор в размере 0.02 USD. Он включают в себя комиссии за исполнение заявок, обмен и клиринговый сбор.

Комиссии за использование заёмных средств
Долларовый капитал, использованный сверх имеющихся у клиента средств, облагается сбором в размере 2.75% годовых, так как берётся в займ у брокера.

Комиссия за вывод кэша = 30 EUR.

Плата за неактивность
Если на счёте нет ни одной открытой позиции и за последние 6 месяцев не было ни одной торговой сделки, и баланс счёта менее 5 000 EUR (или эквивалент), то ежемесячные сборы составят 50 EUR.

Я подготовил подробную инструкцию по открытию счета
по ссылке

Ваша Кубышка


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Важное объявление

В понедельник стартует 4 поток курсов "Финансовый Советник" 

Для всех, кто был уже на вебинарах и кто бронировал места - найдитесь пожалуйста, уже нужно загрузить вас на платформу.

А те кто пока еще думал - определяйтесь, воскресенье последний срок.

А для тех кто хочет присоединиться к нам с понедельника и начать изучать перспективное направление бизнеса или просто научиться правильно планировать свои инвестиции я завтра в 15-00 провожу вебинар - по ссылке

У вас есть шанс пройти это обучение в этом потоке и уже начать свою карьеру в моей команде.

Следующий поток будет на 20% дороже и пока дата не известна.

Жду всех завтра в 15-00

www.academy-finconsult.ru

                        Бесплатный мастер-класс: Как за 4 шага освоить профессию финансовый советник

За 2 часа вебинара разберём: Как удаленно работать с клиентами по всему миру и зарабатывать от 100 000 уже через 2 месяца на финансовом консалтинге


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Давно я вам не показывал мои модельные портфели. Модельные - это значит, что эти портфели я собирал мои клиентам.

Итоги модельных портфелей за 2020 год

1. Финансист +34,1%
2. Финансист-2 +45,11%
3. Сбалансированный +12,51%

Мои основные портфели на рынке США 

№1 за 2020 год +24,99% 
№2 за 2020 год +18,86%

Активная управляемая стратегия "Агрессивные ETF"

Доходность за 2020 год  +22%

Подробнее об этой стратегии написал пост
Описание всех стратегий по ссылке


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Умные деньги - Smart money index

Индекс ‘умных денег’ (SMI) – это показатель, отражающий настроения инвесторов, еще известный как индекс умных денежных потоков, генерируемых опытными трейдерами во время внутридневных биржевых сделок.  

Умные инвесторы начинают торговать ближе к концу дня, потому что с утра рынок находится под влиянием эмоционально настроенных трейдеров, поспешно торгующих под влиянием свежих новостей. Данный индикатор как раз учитывает данную особенность рынка и показывает момент, когда именно на рынке начинают появляться умные деньги, которые приносят финансовые старожилы, способные раньше других предвидеть рыночные тенденции. Их стратегия антагонистична тому, что случилось утром.

Трейдеры и инвесторы ориентируются на динамику SMI. Если на фоне падающего рынка он начинает резко возрастать – это значит, что ‘умные деньги’ начали покупать и рынок вскоре опять вернется к восходящему тренду. И наоборот, резкое снижение SMI на бычьем рынке показывает появление ‘умных продаж’, и, как следствие, скорый разворот рынка к нисходящей тенденции.

Наиболее точно ‘умные деньги’ работают в конце торговой сессии. Они покупают то, что собирается завтра расти, и продают то, что упадет. Бычий сигнал на покупку происходит, когда в начале сессии рынок падает, а в конце – растет. И, наоборот, медвежий сигнал на продажу формируется, если в начале сессии рынок рос, а к концу наблюдается спад.

Если направления рынка и SMI совпадают, тогда SMI подтверждает направление фондового рынка, предполагается, что текущий тренд будет продолжен.

Сила влияния на рынок со стороны ‘умных денег’ объясняется тем, что создаются они центральными банками и крупными инвестиционными фондами. Индикатор SMI как раз и показывает момент появления на рынке влиятельных игроков, способных кардинально изменить текущую ситуацию.  

Таким образом, на историческом отрезке SMI частенько бывал далек от стопроцентного попадания, и не дает ответы на все вопросы, но как дополнительное индикатор подтверждения направления движения тренда сгодится вполне.