$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Forwarded from Фундаменталка

Волатильная торговая неделя завершается в приподнятом настроении

Удалось погасить истерию на рынке газа — с пиковых значений 6 октября, под $2000 за тыс. кубов, контракты европейского газа сложились почти на 50%. Конечно, еще будут попытки расшатать обстановку на энергетическом рынке, но именно снижение накала страстей и обуславливает восстановление индексов акций Европы, Азии, Штатов.

Сейчас мировые экономики рискуют погрузиться в стагфляцию, если замедление на производстве не прекратится, а инфляционное давление, вызванное аномальными сырьевыми ценами и масштабными стимулирующими программами, не сбавит обороты. При этом страны по-разному будут ощущать тлетворное влияние энергокризиса. Очевидно, под большим риском находятся импортеры энергоресурсов.

Достижение таргетов по инфляции и восстановление рынка труда Штатов — требования американского Центробанка для сворачивания стимулирующих мер поддержки экономики. Условия выполнены. Вечером инвесторы ожидают данные по занятости за сентябрь: если и там окажется позитив, медведи рынка акций вернут инициативу.

В США демократы и республиканцы вчера вечером достигли компромисса по вопросу о временном повышении лимита госдолга США Федеральное правительство страны получило финансирование до 3 декабря, и эта проблема исчезла как минимум на несколько ближайших недель. Кроме того, инвесторам понравилась появившаяся накануне информация о том, что президент США Джо Байден желает до конца года провести виртуальную встречу с председателем КНР Си Цзиньпином.

Нефтяные фьючерсы на Brent оттолкнулись от $79 и вновь тестируют $83 за баррель. Волатильность контрактов по-прежнему высокая, все еще ощущается дефицит предложения на рынке. Нацвалюты и бумаги нефтяного сектора стран-экспортеров продолжают оставаться в фаворе у инвесторов.

#итоги #доллар #газ

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Что выбрать инвестору себе в портфель Юнипро или Роснефть

Юнипро
#UPRO - российская энергетическая компания, созданная в результате реформы РАО «ЕЭС России». В состав Юнипро входят пять тепловых электрических станций, основной вид деятельности - производство и продажа электрической энергии и мощности и тепловой энергии. Компания основана в 2005 году как ОГК-4, штаб-квартира находится в Москве.

Мультипликаторы и Финансовые показатели компании: 
Компания в целом в последние 3 года наращивала свою выручку, пусть и медленными темпами примерно 1-2% в год. Однако коронавирус нарушил планы компании, и выручка снизилась на 5 млрд руб по итогам 2020 года (- 6,5%).
По итогам же 2кв 2021 года (12 мес) Юнипро восстанавливает потоки, компания заработала $79,9 млрд руб. А вот с прибылью у корпорации все не так хорошо, по результатам 2кв 2021 года (12 мес) удалось регенерировать лишь 15 млрд руб. (на 1млрд меньше чем в 2018 году).

Оценка стоимости
P/E - 11,37
P/B - 1,44
P/S - 2,18

Рентабельность
ROA - 11,01 %
ROE - 12,70 %
ROS - 19,18 %

Debt/Equity (Долг / Капитал) - 0,77% Рентабельность по EBITDA - 34,48%

Дивиденды
Юнипро однозначно любят в первую очередь за дивиденды. Среднегодовая доходность на уровне - 8,33%. Текущая дивидендная доходность - 8,71%. По прогнозам компания в ближайшие 12 месяцев заплатит 0.3489руб на акцию (12,73%)

Роснефть #ROSN - российская нефтегазовая компания, контрольный пакет акций которой принадлежит государственному АО «Роснефтегаз». Роснефть - лидер российской нефтяной отрасли и крупнейшая публичная нефтегазовая корпорация мира.

Мультипликаторы и Финансовые показатели компании: 
В сравнении с Роснефть видим противоположную картину. У компании быстрорастущая выручка, однако - по итогам 2020 года компания показала существенное уменьшение выручки (на ~33%).
По итогам 2кв 2021 года (12 мес) ситуация чуть улучшилась, но до результатов 2019 года еще очень далеко. Прибыль почти 710 млрд руб. при выручке за этот период в 6,8 трлн руб.

Оценка стоимости
P/E - 9,64
P/B - 1,18
P/S - 1,00

Рентабельность
ROA - 4,60%
ROE - 12,94%
ROS - 10,34%

Debt/Equity (Долг / Капитал) - 86,61% Рентабельность по EBITDA - 25,44%

Дивиденды
Компания дивиденды платит менее стабильно и существенно меньше чем Юнипро. Среднегодовая доходность Роснефть на уровне - 3,55%. Текущая дивидендная доходность - 3,38%. По прогнозам компания в ближайшие 12 месяцев заплатит 41.6 руб на акцию (6,38%).

Подводим итоги
Компании абсолютно разные по своим денежным потокам. У Юнипро стабильная выручка без сильных волнений. А у Роснефти напротив стремительно развивающийся бизнес, который однако более подвержен внешним факторам. Юнипро однозначно лучше подходит для дивидендной стратегии инвестирования, а Роснефть очевидно лучше подойдет в растущий портфель.

Что насчет цены Если ваш портфель не завязан на определенном типе активов, то вы будете смотреть на стоимость компании. И тут вас ждет разочарование - компании стоят примерно одинаково по мультипликаторам, однако намного лучше технически смотрятся акции Юнипро - Роснефть сейчас на хаях.

Если пост был полезен, посоветуйте наш канал Управляющий №1 Делайте репосты, подписывайтесь!

#UPRO #ROSN #dividend
Церих-канал


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Кибербезопасность – мировой тренд!

Palo Alto Networks, Inc. - глобальный лидер в области информационной и кибербезопасности
по размеру выручки и числу клиентов. В настоящее время Palo Alto обслуживает более 85 тыс. организаций в 150 странах мира, в том числе компании из рейтингов Global 2000 и Fortune 100. За последние 3 года число клиентов, приносящих компании годовую выручку в размере более $1 млн и более $10 млн, выросло с 504 до 986 и с 18 до 43 соответственно

Финансы. Palo Alto опубликовала отчетность по итогам IV квартала и 12 мес. 2021 ф. г.с окончанием 31 июля. Квартальная выручка корпорации увеличилась на 28,3% г/г, до $ 1,2 млрд, тогда как годовая выручка расширилась на 24,9% г/г, до $ 4,3 млрд. Текущие заказы выросли на 34,4% г/г, до $1,9 млрд, по итогам IV квартала и на 26,7% г/г, до $ 5,5 млрд, по итогам года. По состоянию на конец 2021 ф. г. будущие обязательства перед клиентами в рамках заключенных контрактов достигли $5,9 млрд, увеличившись на 36,0% г/г, а доходы будущих периодов составили $ 5 млрд, показав рост на 32,0% г/г.

Компания оперирует в трех сегментах: Network Security, Cloud Securityи SOC Security. 

1 В сегменте Network Security Palo Alto разработала и предоставляет клиентам полноценную систему сетевой безопасности - программу PRISMA SASE, которая позволяет контролировать входящий и исходящий трафик и защищать внутреннюю сеть от внешних кибератак. Программа функционирует на основе модели SASE (Secure Access Service Edge) и сочетает в себе возможности VPN и SD-WAN.

2 В сегменте Cloud Security ключевым продуктом компании является программа PRISMA CLOUD, которая не имеет аналогов и гарантирует безопасность облачных приложений, серверов и центров обработки данных. Программа PRISMA CLOUD позволяет пользователям отслеживать состояние каждого функционирующего в облаке приложения, каждого устройства, с которого осуществляется вход в облако, центров обработки данных и облачной инфраструктуры в целом.

3 В сегменте SOC Security для нужд служб безопасности Palo Alto создала программу CORTEX XDR, которая представляет собой расширенную систему обнаружения и устранения угроз и обеспечивает постоянный мониторинг данных на уровне локальной сети, облака, приложений и отдельных устройств. Дополнительное расширение CORTEX XPANSE позволяет находить и устранять слабые места в системе безопасности, уменьшая поверхность атаки и сокращая число уязвимых мест. Второе расширение CORTEX XSOAR позволяет выстраивать типовые сценарии реагирования на киберугрозы и отражения атак.

Palo Alto сочетает в себе черты компаний роста и стоимости, находя баланс между увеличением акционерной стоимости и инвестициями в новые проекты. За последние 5 лет среднегодовые темпы роста выручки компании составили 24,9%, а среднегодовые темпы роста акций - 28,3%. При этом #PaloAlto удается сохранять маржинальность по операционной прибыли на уровне 20% и демонстрировать стабильный и положительный свободный денежный поток.

Риски. Основные риски для компании сопряжены с растущей конкуренцией в отрасли кибербезопасности, в частности в сегменте сетевой безопасности нового поколения, что может помешать Palo Alto быстро увеличить свое присутствие на рынке. Конкуренция исходит как со стороны крупных игроков, так и со стороны небольших стартапов. До тех пор, пока Palo Alto успешно реализует стратегию поглощений, стартапы в целом не представляют большой угрозы, но есть вероятность увеличения долговой нагрузки при покупке закредитованных компаний. Также надо отметить, что цели Palo Alto по финансовым показателям выглядят достаточно амбициозно и могут быть не достигнуты даже при небольшом замедлении темпов роста.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#инвестиции #security #PANW #капитал

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

"Сбер" в мировом рейтинге банков уже занимает 13е место, что впереди!

Во-первых, развитие O2O-платформы совместно с Mail.Ru

Уверена, ты слышал новость о том, что "Сбер" и Mail.Ru Group дополнительно инвестировали 12,2 млрд рублей в равных долях в развитие совместного предприятия, O2O-платформы в сфере еды и транспорта. Инвестиции будут направлены на развитие технологий фудтеха, такси и каршеринга и привлечение новых сотрудников. В "О2О" входят: Delivery Club, "Самокат", "Кухня на районе", r_keeper (фудтех) и "Ситимобил", "Ситидрайв", "2ГИС" (транспорт).

"Сбер" и Mail.Ru Group видят в сложившейся обстановке на рынке хорошие перспективы для перечисленных сервисов и видят их выход на безубыточность через 2-3 года. Так, во втором квартале 2021 года общий оборот "O2O" вырос в 1,8 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 45,1 млрд рублей. Всего в 2021 году "Сбер" и Mail.Ru Group инвестировали в совместное предприятие свыше 43 млрд рублей.

Также на прошлой неделе "Сбер" представил финансовые показатели за сентябрь и 9 месяцев 2021 года, которые оказались сильными и были позитивно оценены экспертами.

Чистая прибыль банка в прошлом месяце составила 109,1 млрд рублей, а по итогам января-сентября она подскочила в 1,7 раза по сравнению с прошлым годом - до 936,7 млрд рублей. Увеличение кредитования и роста доходности работающих активов привели к тому, что за первые 9 месяцев 2021 года чистый доход "Сбера" вырос на 12,2% до 1184,2 млрд рублей. Розничный кредитный портфель поднялся на 19% до 10,1 трлн рублей. В сентябре частным лицам выдали займов на рекордные 534 млрд рублей (потребкредитов - на 274 млрд рублей, ипотечных – на 260 млрд рублей.).

#SBER #SBERP #дивиденды #финансы #экосистема

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Где будут бумаги «Газпром» к началу 2022 года
Anonymous Poll
  • 55% - Выше 400
  • 20% - 400 - 380
  • 13% - 380 - 360
  • 5% - 360 - 340
  • 7% - Ниже 340

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

В Телеграм появился крутой канал эксперта по фундаментальному анализу Дмитрия Матиевского InvestDimension

Он проводит подробные разборы компаний в формате «Распаковки» и находит лучшие акции для инвестирования.

Дмитрий делится личным мнением по ситуации на рынке и озвучивает инвестидеи, основанные на фундаментальных показателях компаний.

На канале автор регулярно собирает топовые подборки по различным инструментам и секторам. Вот некоторые из них:

ТОП-10 лучших дивидендных акций США в 2021 году

ТОП-10 лучших дивидендных акций РФ в 2021 году

ТОП-10 фондов недвижимости (REIT) в моем портфеле с хорошими дивидендами

Обзор и сравнение фармкомпаний Merck, Pfizer, BMY, Abbvie

Пожалуй это один из немногих авторских каналов в Телеграм с качественным экспертным материалом.

Переходите на канал и убедитесь сами
https://t.me/InvestDim
Церих-канал


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Главное о рынках

Отскок на рынке акций США завершился возвращением индексов в русло нисходящего среднесрочного тренда. Инвесторам Штатов понадобился один торговый день для интерпретации противоречивой, лишь на первый взгляд, статистики по занятости за сентябрь. Метрики безработицы все же отражают процесс восстановления трудовых ресурсов, а это весомый аргумент к сокращению программ стимулирования Федрезерва. Участники глобальной валютной секции и долгового рынка по-прежнему стоят за снижение темпов выкупа активов в рамках QE и более ранний старт цикла подъема ставок ФРС.

Энергетический кризис в Китае продолжает давить на промышленность Поднебесной. Половина энергии все еще добывается на угольных станциях, что на фоне 5-кратного роста стоимости сырья с прошлого октября вынуждает власти вводить нормированное потребление энергии на предприятиях. Под ударом может оказаться до 15% мощностей страны.

Доходности 10-летних гособлигаций США перевалили за 1,6% годовых Закладывая смещение сроков отрыва ставки ФРС от нуля с 2023 г. на 2022 г, кривая показателя может направится к максимумам года, под 1,8%. С точки зрения оценки стоимости бизнеса, рост долговой нагрузки способен снизить оценки рыночной капитализации корпораций.

Цены на нефть накануне вновь обновили максимумы в области 3-летних вершин по Brent. Контракты протестировали $84,5 за баррель, отправившись к $83.

#инвестиции #актив #доллар #QE

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Не секрет, что облигации — хороший вариант для диверсификации портфеля При этом важный фактор при выборе такого класса активов — соотношение доходности по бумагам и уровня риска, связанного с размером долговой нагрузки компаний-эмитентов.

Мы отобрали 3 корпоративных бонда, выпущенных в евро перспективными компаниями, занимающими лидирующие позиции в своих отраслях. Перечень ниже:

1 Philip Morris International Inc. (рейтинг A) - американская табачная компания, один из крупнейших мировых производителей сигарет, бездымных систем курения, электронных устройств и аксессуаров, а также других никотиносодержащих продуктов. Продукция выпускается под брендами Marlboro, Bond Street, Chesterfield, L&M, Lark, Philip Morris, IQOS.

ISIN: XS1716245094.
Текущая цена в %: 102,63.
Номинал: 1 000 евро.
Ставка купона: 1,87%.
Next call: 06.08.2037.
Доходность к call/maturity (Yield to worst): 1,67%.
Тип купона: фиксированный.
Дата погашения: 06.11.2037.
Объем займа в обращении: 500 млн евро
.

2 Airbus SE (BBB+) - одна из крупнейших авиастроительных компаний в мире, лидер в сегменте производства самолетов для гражданской авиации наряду с Boeing. Основные направления — производство реактивных коммерческих самолетов, гражданских и военных вертолетов, а также военных самолетов. Airbus участвует в разработке ракеты-носителя «Ариан 6». Первый ее запуск запланирован на начало 2022 года.

ISIN: XS2185868051.
Текущая цена в %: 114,21.
Номинал: 1 000 евро.
Ставка купона: 2,38%.
Next call: 09.03.2040.
Доходность к call/maturity (Yield to worst): 1,48%.
Тип купона: фиксированный.
Дата погашения: 09.06.2040.
Объем займа в обращении: 1 млрд евро.

3 Vodafone Group Plc (BBB) - британская телекоммуникационная компания, один из крупнейших сотовых операторов в мире. Владеет и управляет сетями в 22 странах; еще в 48 странах представлена компаниями-партнерами. Подразделение компании — Vodafone Global Enterprise — обслуживает корпоративных клиентов в 150 странах.

ISIN: XS2002019060.
Текущая цена в %: 116,03.
Номинал: 1 000 евро.
Ставка купона: 2,5%.
Next call: —
Доходность к call/maturity (Yield to worst): 1,43%.
Тип купона: фиксированный.
Дата погашения: 24.05.2039.
Объем займа в обращении: 750 млн евро.

Если пост был полезен, посоветуйте наш канал Управляющий №1 Делайте репосты, подписывайтесь!

#инвестор #облигации #купон

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Forwarded from Фундаменталка

"Сборная солянка"/Во что преимущественно инвестируют российские частные инвесторы сегодня

Проанализируем предпочтения и поведение частных инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует структуру портфеля, состоящего из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.

1 Сначала ознакомиться с предпочтениями россиян на отечественном рынке. На сегодняшний момент в состав портфеля входят следующие наиболее популярные среди инвесторов бумаги:

Сбербанк-ао
Лукойл
МТС
Северсталь
ММК
Сургутнефтегаз-ап
Аэрофлот
Сбербанк-ап
Норникель

Тенденции. Значительное увеличение позиций частных инвесторов в акциях Газпрома обусловлено ростом цен на газ в Европе, перспективами улучшения финансовых метрик, а также ростом котировок — среди бумаг, входящих в портфель, за месяц они показали наиболее сильный результат (+18%). На падении акций частные инвесторы склонны выкупать просадки, что можно наблюдать в изменении доли акций Норникеля. Позиции снизились на 0,1 п.п. при том что цена бумаги снизилась за месяц на 9,2% — второй худший результат среди акций портфеля.

Значительно сократилась доля обыкновенных акций Сбербанка (-1,8 п.п.). Бумаги по итогам месяца показали результат чуть хуже индекса МосБиржи, какой-то явной зависимости между долей в портфеле и динамикой котировок не просматривается. Можно предположить, что произошел переток инвесторов из акций Сбербанка в бумаги Газпрома, так как перспективы роста последнего в моменте выглядят более очевидными.

2 Теперь, какие зарубежные бумаги наиболее популярны у российских частных инвесторов

Структура портфеля на диаграмме ниже (см.скрин).

Тенденции Наибольший рост позиций продемонстрировали акции Alibaba Group. По итогам сентября котировки BABA просели на 11,3% — максимальное падение среди бумаг, входящих в портфель.  Коррекция произошла на фоне планов правительства Китая о разделении Alipay. Частные инвесторы, как мы ранее отмечали, склонны выкупать просадки — эта тенденция остается актуальной.

Похожая ситуация с выкупом просадки наблюдается в бумагах Apple. За последний месяц их доля в портфеле выросла на 0,8 п.п., а котировки упали на 6,8% — акция выглядела хуже рынка. Дополнительный интерес частных инвесторов к бумаге мог быть связан с ежегодной презентацией новых устройств компании.

Позиции бумаг Virgin Galactic по итогам месяца остались без изменений, на уровне 12 п.п. При этом котировки за период потеряли 6,7%. То есть можно сказать, что новые покупки в просевшей бумаге полностью нивелировали эффект от снижения стоимости акций.

Среди бумаг, доля которых снизилась, выделяется Tesla. Позиции акций в портфелях частных инвесторов последовательно снижаются с мая 2021 г. Можно предположить, что основных факторов сокращения доли два: рост цены бумаг и снижение волатильности.

#портфель #инвестор #рубль #дивиденды #финансы
Церих-канал


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

До начала торгов. Главное

Внешний фон перед стартом торгов в России выглядит умеренно негативным. Азиатские фондовые индексы незначительно снижаются вместе с фьючерсами на S&P 500 и ценами на нефть
China Securities Journal предупреждает о возможном ухудшении ситуации на рынке недвижимости Китая в четвертом квартале
МВФ повысил прогноз по темпам роста экономики России в 2021 году с 4,4% до 4,7%, но одновременно понизил аналогичный прогноз на 2022 год с 3,1% до 2,9%
JPMorgan и Bank of America отчитаются о финансовых результатах за третий квартал
Ожидается публикация протокола последнего заседания ФРС (21—22 сентября)
В США будут опубликованы данные по инфляции за сентябрь (консенсус-прогноз составляет +0,3% м/м, +5,3% г/г)

#инвестиции #капитал #прибыль

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Потенциальный рост 28% на фоне высокого спроса на услуги доставки

Сегодня #инвестидея по FedEx Corp.

#FDX специализируется на курьерской и почтовой доставке, а также предоставляет иные услуги в области логистики в большинстве стран мира. Компания развозит грузы и посылки более чем в 220 стран мира, доставляя более 3,6 млн посылок каждый рабочий день.

Основные конкуренты: DHL International GmbH, TNT Express N.V., United Parcel Service, Inc.

В чём привлекательность инвестидеи

1 Эмоциональная распродажа на фоне слабой отчетности и прогноза низких темпов роста компании

С июня акции FedEx демонстрируют нисходящий тренд. Причина спада — слабые результаты за I квартал 2022 финансового года и ожидание дальнейшего замедления темпов роста после заявления менеджмента компании о том, что увеличение годовой выручки планируется на уровне 7,1%. Этот показатель существенно ниже результатов прошлого года, когда доход увеличился на 21,3%. На этом фоне с июня стоимость компании снизилась на 31%.
На мой взгляд, инвесторы слишком импульсивно отреагировали на представленные результаты и прогноз, т. к. компания сохраняет устойчивое финансовое положение, а ожидания роста на 7,1% для такой крупной международной компании как FedEx — сильный показатель, указывающий на стабильность бизнеса.

2 Сохранение высокого спроса на услуги доставки и дальнейшее развитие компании

FedEx оказался одним из бенефициаров в условиях пандемии, поскольку электронная коммерция начала пользоваться повышенным спросом на фоне возникших ограничений. По данным Statista и eMarketer, онлайн-ритейл продолжит расти умеренными темпами в ближайшей перспективе, CAGR ожидается на уровне 11,9%. Таким образом, актуальность услуг FedEx будет только возрастать.

На данный момент отрасль доставки продолжает находится под давлением со стороны высокого спроса. Благодаря этому FedEx успешно расширяет собственный бизнес и поддерживает высокие темпы роста доходов. Недавно в рамках дальнейшего развития дочерняя компания FedEx Express инвестировала $100 млн в индийскую судоходную компанию Delhivery. Новый партнер будет предоставлять услуги FedEx Express в Индии.

3 Оценка компании

У FedEx устойчивое финансовое состояние с умеренным уровнем долговой нагрузки. Размер долга составляет $20,68 млрд, при этом размер ликвидных средств $6,85 млрд. Показатели Net Debt/EBITDA и EBIT/Interest Expense находятся на уровнях 1,42х и 8,15x соответственно. В последнее время FedEx демонстрирует стабильный положительный FCF: размер свободного финансового потока увеличился в 2,7 раза относительно 2020 года и достиг $3,5 млрд.

На данный момент по всем основным мультипликаторам FedEx торгуется дешевле конкурентов: EV/S — 0,78x, EV/EBITDA — 6,38x, PE — 10,49x, P/FCF — 6,58x. Медианные значения среднеотраслевых оценок таковы: EV/S — 1,84x, EV/EBITDA — 9,85x, PE — 20,68x, P/FCF — 11,36x.

#инвестиции #логистика #ecommerce

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Пополняем свой дивидендный портфель / Что выбрать инвестору Юнипро или Роснефть

Юнипро
#UPRO - российская энергетическая компания, созданная в результате реформы РАО «ЕЭС России». В состав Юнипро входят пять тепловых электрических станций, основной вид деятельности - производство и продажа электрической энергии и мощности и тепловой энергии. Компания основана в 2005 году как ОГК-4, штаб-квартира находится в Москве.

Мультипликаторы и Финансовые показатели компании: 
Компания в целом в последние 3 года наращивала свою выручку, пусть и медленными темпами примерно 1-2% в год. Однако коронавирус нарушил планы компании, и выручка снизилась на 5 млрд руб по итогам 2020 года (- 6,5%).
По итогам же 2кв 2021 года (12 мес) Юнипро восстанавливает потоки, компания заработала $79,9 млрд руб. А вот с прибылью у корпорации все не так хорошо, по результатам 2кв 2021 года (12 мес) удалось регенерировать лишь 15 млрд руб. (на 1млрд меньше чем в 2018 году).

Оценка стоимости
P/E - 11,37
P/B - 1,44
P/S - 2,18

Рентабельность
ROA - 11,01 %
ROE - 12,70 %
ROS - 19,18 %

Debt/Equity (Долг / Капитал) - 0,77% Рентабельность по EBITDA - 34,48%

Дивиденды
Юнипро однозначно любят в первую очередь за дивиденды. Среднегодовая доходность на уровне - 8,33%. Текущая дивидендная доходность - 8,71%. По прогнозам компания в ближайшие 12 месяцев заплатит 0.3489руб на акцию (12,73%)

Роснефть #ROSN - российская нефтегазовая компания, контрольный пакет акций которой принадлежит государственному АО «Роснефтегаз». Роснефть - лидер российской нефтяной отрасли и крупнейшая публичная нефтегазовая корпорация мира.

Мультипликаторы и Финансовые показатели компании: 
В сравнении с Роснефть видим противоположную картину. У компании быстрорастущая выручка, однако - по итогам 2020 года компания показала существенное уменьшение выручки (на ~33%).
По итогам 2кв 2021 года (12 мес) ситуация чуть улучшилась, но до результатов 2019 года еще очень далеко. Прибыль почти 710 млрд руб. при выручке за этот период в 6,8 трлн руб.

Оценка стоимости
P/E - 9,64
P/B - 1,18
P/S - 1,00

Рентабельность
ROA - 4,60%
ROE - 12,94%
ROS - 10,34%

Debt/Equity (Долг / Капитал) - 86,61% Рентабельность по EBITDA - 25,44%

Дивиденды
Компания дивиденды платит менее стабильно и существенно меньше чем Юнипро. Среднегодовая доходность Роснефть на уровне - 3,55%. Текущая дивидендная доходность - 3,38%. По прогнозам компания в ближайшие 12 месяцев заплатит 41.6 руб на акцию (6,38%).

Подводим итоги
Компании абсолютно разные по своим денежным потокам. У Юнипро стабильная выручка без сильных волнений. А у Роснефти напротив стремительно развивающийся бизнес, который однако более подвержен внешним факторам. Юнипро однозначно лучше подходит для дивидендной стратегии инвестирования, а Роснефть очевидно лучше подойдет в растущий портфель.

Что насчет цены Если ваш портфель не завязан на определенном типе активов, то вы будете смотреть на стоимость компании. И тут вас ждет разочарование - компании стоят примерно одинаково по мультипликаторам, однако намного лучше технически смотрятся акции Юнипро - Роснефть сейчас на хаях.

Если пост был полезен, посоветуйте наш канал Управляющий №1 Делайте репосты, подписывайтесь!

#UPRO #ROSN #dividend
Церих-канал


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Тезисно о главном:

Внешний фон перед стартом торгов в России выглядит позитивным: азиатские фондовые индексы растут вместе с фьючерсами на S&P 500 и ценами на нефть
China Evergrande планирует продать небольшую часть активов накануне выплаты процентов по локальным облигациям
Потребительская инфляция в США в сентябре достигла 5,4% г/г, рекордное значение с 2008 года
Рынок свопов на ставку овернайт со 100-процентной вероятностью учел повышение ставки по федеральным фондам на 25 б.п. уже в сентябре 2022 года
Группа ММК в III квартале 2021 года снизила выплавку стали на 0,3% кв/кв, продажи - на 16,8% кв/кв. Квартальное снижение продаж компания объясняет ростом экспортных отгрузок с более длинными сроками доставки
Группа НЛМК в III квартале 2021 года сократила выплавку стали на 15% кв/кв, продажи - на 4% кв/кв. Сокращение производства было ожидаемым из-за аварии в кислородном цехе на Липецкой площадке в августе текущего года
Совет директоров «ЛУКОЙЛа» рекомендовал промежуточные дивиденды в 340 руб./акция. Новость полностью укладывается в рыночные ожидания
Группа LVMH представила отчет по продажам за 9 мес. 2021 года. Солидные результаты компании отражают устойчивость индустрии роскоши на фоне отступления пандемии

#итоги #капитал #доход

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Как сегодня лучше всего инвестировать в поставщиков медоборудования США

Сегодня наш материал про iShares U.S. Medical Devices ETF

#IHI - индексный биржевой фонд с привязкой к поставщикам медицинского оборудования. ETF состоит из акций компаний-производителей и дистрибьюторов медицинской техники и устройств. Здесь мы имеем дело с известным инвест-домом Blackrock. Комиссия за управление составляет 0,41%.

За 2020 год iShares U.S. Medical Devices ETF обогатил инвесторов на 24,2%, а за период с начала 2021 года инструмент принес доходность в размере 15,1%. Доходность за последние 12 мес. достигает 25,7%.

Если рассматривать динамику инструмента за период с начала 2020 года, большую часть времени iShares U.S. Medical Devices ETF опережает по доходности американский индекс широкого рынка, но несколько отстает по доходности от индекса высокотехнологичных отраслей NASDAQ Composite.

Тренды. Инновации в медицине продолжают двигать сектор медицинского оборудования вперед, роботизация и миниатюризация медицинского, в том числе хирургического, оборудования позволяют совершенствовать процедуры и лечить все больше заболеваний, а в условиях пандемии коронавируса сектор здравоохранения как никогда нуждается в самой совершенной медицинской технике.

Расходы на здравоохранение в Соединенных Штатах показывают стабильный рост на протяжении последних 60 лет, и, по некоторым оценкам, к 2028 году страна будет тратить на здравоохранение $ 6,2 трлн в год - почти 20% от ВВП. В 2022 году, по прогнозам PwC Health Research Institute, затраты на здравоохранение увеличатся на 6,5% по сравнению с текущим годом на фоне эффекта пандемии коронавируса.

Наибольшие доли в ETF имеют производители медицинского оборудования:

1 Thermo Fisher Scientific (13,40%) -разработчик и поставщик высокотехнологичных инструментов, химикатов и расходных материалов для научных исследований в области биотехнологий и фармацевтики, а также для больниц, лабораторий клинической диагностики, университетов, исследовательских организаций и правительственных агентств. Компания ведет деятельность по таким направлениям, как решения в области Life Sciences, аналитический инструментарий, специализированная диагностика и лабораторные продукты и услуги.

2 Abbott Laboratories (12,31%) -американская фармацевтическая компания и один из крупнейших в мире производителей медицинского оборудования. У Abbott сбалансированная и хорошо диверсифицированную выручку, не имеющая выраженной зависимости от отдельных продуктовых категорий или наименований, в отличие от многих других компаний сектора здравоохранения.

3 Danaher (11,51%) -одна из крупнейших американских компаний на рынке специализированного медицинского оборудования и расходных материалов. Бизнес-операции Danaher консолидированы в три сегмента: Life Sciences, Diagnostics и Environmental & Applied Solutions.

Если пост был полезен, посоветуйте наш канал Управляющий №1 Делайте репосты, подписывайтесь!

#pharm #инвестор #капитал #прибыль #медицина
Церих-канал


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Большинство людей хотят получить от инвестиций в фондовый рынок финансовую свободу, чтобы больше никогда не работать и выйти на раннюю пенсию

На сегодняшний день самым популярным вариантом инвестирования для достижения финансовой свободы является покупка индексных ETF или ростовых акций, то есть по сути инвестиции в рост стоимости капитала.

Но есть и другой способ достижения финансовой свободы на фондовом рынке - инвестирование в денежный поток дивидендов

Приглашаю Вас подписаться на Telegram-канал дивидендного инвестора
t.me/safe_dividends

Цель автора канала: 3000в месяц дивидендами с акций США. На своем личном примере он показывает как построить пассивный доход на фондовом рынке США по стратегии дивидендного роста (dividend growth investing), суть которой заключается в том, чтобы сформировать портфель, который будет генерировать растущий денежный поток дивидендов независимо от рыночных условий
Для этого автор покупает дивидендные акции компаний США, которые постоянно увеличивают дивидендные выплаты

Кроме того, на канале большое внимание уделено тематике дивидендного инвестирования, а также фундаментальному анализу, что даст возможность любому научиться инвестировать самостоятельно.

На канале Вы можете следить за движением автора к своей цели, так как его портфель находится в открытом доступе, а также начать формировать свой собственный дивидендный портфель для движения к своей финансовой свободе.

Здесь Вы не найдёте курсов, платных подписок, закрытых каналов и прочего. Абсолютно все честно, открыто и бесплатно.

t.me/safe_dividends
Присоединяйся

 

Отметьте интересные вам фрагменты текста и они станут доступны по уникальной ссылке в адресной строке браузера.