$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Потенциальный рост на 17,9% на фоне укрепления позиций в своей нише и ряда удачных сделок

Сегодня наша #инвестидея по CrowdStrike

Сфера кибербезопасности продолжает набирать обороты. Компании из этой отрасли демонстрируют позитивную динамику. 

CrowdStrike #CRWD— облачный поставщик программного обеспечения для защиты рабочих нагрузок, конечных точек и анализа угроз. Флагман компании — платформа Falcon, которая состоит из 21 облачного модуля. Это лучшая платформа для обеспечения безопасности конечных точек. Решение Falcon использует искусственный интеллект для отслеживания потенциальных угроз и обеспечивает круглосуточный доступ к продвинутой аналитике. Пользователи платформы получают возможность настроить свою сеть для наилучшего противодействия будущим киберугрозам.

Тикер: CRWD
Текущая цена: $285
Целевая цена: $330
Потенциал: 17.9%
Горизонт: 3–6 месяцев

Тренд. Текущая ситуация и повышенное внимание администрации Байдена к кибербезопасности в США — долгосрочный сопутствующий фактор для роста CrowdStrike, что делает компанию одним из главных бенефициаров высокого спроса на рынке.

M&A. Расширение бизнеса и удачные сделки
CrowdStrike активно расширяет свои возможности на рынке как за счет органических инвестиций, так и за счет деятельности M&A. В марте 2021 года компания приобрела Humio. Ее главный продукт — платформа для анализа журналов событий в облачных средах. Это приобретение позволит повысить эффективность за счет использования огромного количества данных, имеющихся у CrowdStrike, а также укрепит предложения в рамках расширенного обнаружения угроз и реагирования. CrowdStrike также осуществила несколько новых стратегических партнерских интеграций с Zscaler, Rapid7, Google Cloud, ExtraHop и Siemplify.

Финансовые показатели:
Благодаря повышенному спросу на продукты кибербезопасности и сильным позициям на рынке CrowdStrike успешно реализует стратегию своего развития, демонстрируя уверенный рост за счет активного привлечения новых клиентов и кросс-продаж. Компания завоевывает долю рынка быстрее конкурентов: рост выручки за последний год составил более 80%.

Последние квартальные результаты компании также показали рост годового периодического дохода на 70% и числа подписчиков на 81% г/г. Кросс-продажи показывают, что количество подписчиков, которые установили более четырех, пяти и шести модулей, выросло до 66%, 53% и 29% соответственно.

Преимущества бизнес-модели:
Благодаря эффективной бизнес-модели предоставления лицензии на программное обеспечение по подписке (SaaS) CrowdStrike продолжает масштабироваться: валовая маржа уже приближается к целевому показателю 77–82% и должна остаться в этом диапазоне, так как этот уровень характерен для подобной бизнес-модели. У компании также есть потенциал увеличить операционную маржу до целевого показателя в 20–22%.

Оценка:
В связи с высокими темпами роста компания сейчас торгуется с существенной премией по отношению к соперникам — текущий показатель P/S находится на уровне 50,5x против среднего значения мультипликаторов по индустрии в 12,1х. В условиях волатильности на рынке котировки подвержены рискам коррекции. В то же время в долгосрочной перспективе компания выглядит привлекательно за счет сильных позиций в отрасли и возможностей для дальнейшего роста.

Если пост был полезен, посоветуйте наш канал Управляющий №1 Делайте репосты, подписывайтесь!

#инвестор #security #доход
Церих-канал


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Приветствуем, друзья!

Российский рынок демонстрирует сдержанный рост на открытии торгов вторника. Вчера индекс МосБиржи показал небольшой отскок после пятничной просадки на месячные минимумы. Сегодня оптимизма добавляет тот факт, что цены на нефть вернулись к $83 то есть, как и в начале ноября, смогли удержаться от ухода ниже $80 за баррель Brent.

Безработица в Великобритании могла снизиться до 4,4% в сентябре с 4,5% в августе. Днём Международное Энергетическое Агентство опубликует свой ежемесячный отчёт по рынку нефти. В еврозоне уточнят ВВП за III квартал. Изменений в первоначальной оценке 2,2% роста относительно предыдущего квартала не ожидается. Розничные продажи в США могли увеличиться на 1,1% за октябрь. Промышленное производство в США могло увеличиться на 0,7% за октябрь. Далее индекс рынка жилья в США от NAHB. Выступят представители ФРС Баркин, Бостик, Дэли.

В России финансовую отчётность по МСФО сегодня предоставит Ozon Holdings.

#дайджест #макро #инвестор #дивиденды

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Инвесторы компании «Русская аквакультура» получили 3Х прироста капитала с середины 2020 года!

ПАО «Русская аквакультура»
#AQUA - российская компания, крупнейший импортёр и переработчик рыбы и морепродуктов в России. Компания занимается выращиванием рыбы, поставкой готовой рыбной продукции и морепродуктов.

В данный момент Русская Аквакультура занимает примерно 15% российского рынка красной рыбы.

Возможности:
В своей долгосрочной стратегии развития компания говорит о создании крупнейшего вертикально-интегрированного игрока в сегменте аквакультуры. Русская Аквакультура будет заниматься производством малька, первичной переработкой и дистрибуцией собственной продукции.

В июле 2020 г. компания выиграла на торгах рыбоводный участок на Дальнем Востоке. Сегодня компания изучает возможности выращивания там красной рыбы. Такой проект, при его успехе - может стать дополнительным драйвером роста доходов компании.

Отсутствие крупных конкурентов в России – это уникальная возможность для компании стать лидером категории в производстве свежей охлажденной рыбы.

Мультипликаторы и Финансовые показатели компании: 
Выручка у "Русская Аквакультура" растущая. Однако несмотря на пандемию, по итогам 2020 года компания не сильно уменьшила свой доход. Выручка - 8,3 млрд руб, а чистая прибыль составила 3,1 млрд руб. Показатели сократились примерно на 3-5%.

Оценка стоимости
P/E - 8,9
P/B - 3,75
P/S - 4,7

Рентабельность
ROA - 29%
ROE - 50%
ROI - 39%

Debt/Equity - 71,5% Net Profit Margin - 29%

Угрозы:
- Показатели компании сильно зависят от погодных условий. Также изменения океанических течений могут привести к снижению объема вылова рыбы.
- Снижение покупательского спроса за счет снижения реальных доходов населения
- Компания зависит от импорта, некоторые виды корма и оборудования закупаются за рубежом, соответственно существуют риски последствий введения санкций.

#AQUA #русскаяаквакультура #fishprocessor
Церих-канал


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Приветствуем друзья!

Пробежимся по главным событиям и новостям рынка на сегодня:

Давление на казначейские гособлигации США сохраняется на фоне высокой инфляции. Рыночные сигналы говорят о росте вероятности начала повышения процентной ставки ФРС уже в 2022г
Fitch подтвердило суверенный кредитный рейтинг Индии на инвестиционном уровне BBB- и сохранило по рейтингу негативный прогноз. В среднесрочной перспективе реализация негативного прогноза по рейтингу Индии может оказать давление на долговые бумаги индийских корпоративных эмитентов из-за понижения их кредитных рейтингов по страновому потолку
Fitch понизило кредитный рейтинг китайского девелопера Kaisa Group до преддефолтного уровня C. Kaisa Group пополняет список китайских девелоперов, допустивших невыплаты по офшорному долгу в последние несколько месяцев
Ориентир доходности по облигациям «Восточная Стивидорная Компания» серии 001P-02R установлен на уровне G-curve на сроке 5 лет + не выше 164 б.п. Выпуск будет интересен скорее долгосрочным инвесторам, чем спекулянтам
«Эксперт РА» повысило рейтинг компании «ПСФ «Балтийский проект» (головной компании группы «АБЗ-1») до уровня ruBBB/стабильный с ruBBB-/стабильный ранее. Повышение рейтинга компании, которое основывается на улучшении операционных и финансовых показателей, может привлечь к нему инвесторов и оказать поддержку его облигационному займу
Индекс доллара продолжает ралли. Рост доходностей казначейских облигаций остается основным триггером укрепления доллара
Рубль утром в среду является лидером роста к доллару среди валют ЕМ. Геополитическая премия в рубле делает его привлекательным для покупок

#инвестор #капитал #дивиденды

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Обзор компании Valero Energy для вашего дивидендного портфеля

Valero Energy Corporation
#VLO - американская нефтяная компания, зарегистрированная в Техасе. Компания была выделена из Coastal States Gas Corporation в 1980 году. В настоящее время является крупнейшим нефтепереработчиком США.

Структура выручки:
Нефтепереработка - 93,7%
Производство этанола - 4,7%
Производство чистого дизеля - 1,6%

Основная выручка и активы компании находятся в США.

Перспективы
Вообще говоря хочется сказать об общих перспективах рынка нефти. Прогнозов много, даже очень, но если обобщить получается что примерно до 2030-2040 годов потребность в нефти сокращается не будет, несмотря на развитие альтернативных источников энергетики - поэтому стабильность и возможность заработать у Valero Energy еще будет довольно долго.

Мультипликаторы и Финансовые показатели компании: 
Если мы посмотрим на итоги 2020 года, то тут все очень плохо. Выручка сократилась на 40%, и компания стала генерировать убытки. Однако по результатам за 2 и 3кв 2021 года мы видим, что Valero Energy начала восстанавливаться и получать прибыль. Выручка составила в 3кв - $29,5 млрд, чистая прибыль - 462 млн.

Оценка стоимости
Forward P/E  - 13,01
P/S - 0,34

Рентабельность
ROA - (-0,25%)
ROE - (-2,41%)
Debt/Equity - 81% Net Profit Margin - (-0,14%)

Из положительных моментов - высокая дивидендная доходность 5% годовых. А также относительная дешевизна акций компании, ведь если цена на баррель нефти будет расти или хотя бы оставаться на прежнем уровне, то показатели Valero Energy будут улучшаться, а следовательно акции нефтепереработчика будут расти.

Данный актив доступен для покупки неквалифицированным инвесторам

Что думаете о нефти в будущем, останется ли место на рынке таким компания как Valero Energy Пишите своё мнение в комментариях.

#VLO #ValeroEnergy #oil #нефть #дивиденды
Церих-канал


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Тезисно о главном на начало торгового дня, четверг 18.11

Внешний фон перед стартом торгов в России негативный. Нефть и промышленные металлы под давлением, как и большинство азиатских индексов.
США призвали крупнейших импортёров нефти к координированным продажам нефти из стратегических резервов, что может существенно повлиять на цены в краткосрочной перспективе.
Впрочем, если обратить внимание на валютный рынок, то аппетиты к риску всё же присутствуют. Индекс доллара немного снижается, а AUD и NZD даже пытаются укрепляться. Вероятно, что российский рынок начнёт день со снижения за счёт нефтяных бумаг. Однако рубль может даже укрепить свои позиции вслед за другими валютами риска.
Сегодня опубликуют данные по регистрации автомобилей в Евросоюзе. В США первичные заявки на получение пособия по безработице. Также выйдет индекс производственной активности ФРБ Филадельфии. Ожидается рост до 24,0 п. с 23,8 п. Далее индекс опережающих экономических индикаторов США за октябрь.
В России отчётность по МСФО предоставят Банк «Санкт-Петербург», Группа «Черкизово».

#доход #дивиденды #капитал

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Что меня расстроило как инвестора в перспективах аптечного холдинга Walgreens Boots

Walgreens Boots Alliance #WBA - является холдинговой компанией, владеющей розничными аптечными сетями Walgreens и Boots, а также несколькими компаниями по производству, оптовой торговле и дистрибуции фармацевтической продукции.

Структура выручки:
Продажа лекарств по рецептам - 78%
Остальное (лекарства не по рецептам, товары для красоты и ухода за собой) - 22%

География выручки
:
США - 76,3%
Европейские страны - 12%
Великобритания - 8,9%
Прочие страны - 2,8%

Перспективы компании:
Выручка Walgreens уверенно растет, а вот прибыль нестабильна. Также у компании небольшая маржинальность - всего около 1%. Операционные расходы у холдинга постоянно растут, например за последние 5 лет они выросли на 12%.

Благодаря коронакризису компания должна была хорошо заработать, но этого не произошло. Выручка на уровне 2018 года, а прибыль и подавно ниже результатов прошлых годов. Также у компании довольно высокий долг и в будущем вполне возможно сокращение дивидендных выплат, обратите на это внимание. Довольно большой круг инвесторов держит данную бумагу исключительно ради дивидендов.

Мультипликаторы компании: 

Оценка стоимости
P/E - 17
P/S - 0,33

Рентабельность
ROA - 1,58%
ROE - 9%
ROI - 2,25%

Debt/Equity (Долг/Капитал) - 43% Net Profit Margin - 1%

Подводим итоги
Далеко не самая плохая компания для инвестиций в этой отрасли. По крайней мере при схожих показателях выручки Walgreens стоит сегодня дешевле примерно на 30%, чем в 2018 году. Однако во внимание также стоит принимать будущие потоки компании, где по прогнозам не всё так радужно. В качестве же дивидендного короля можно добавить эту компанию в портфель, т.к. ещё есть запас, чтобы платить дивиденды из прибыли компании - Payout Ratio составляет 82%. Напомню, что дивидендная доходность компании приблизилась к отметке в 4% годовых.

Данный актив доступен для покупки неквалифицированным инвесторам

Если пост был полезен, посоветуйте наш канал Управляющий №1 Делайте репосты, подписывайтесь!

#WBA #WalgreensBootsAlliance #pharmaceuticals
Церих-канал


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

4 фактора в пользу покупки акций РУСАЛа прямо сейчас

На фоне снижения цен на алюминий, слабых продаж за III квартал и других новостных катализаторов акции РУСАЛа скорректировались на 20% от максимумов Такая реакция выглядит избыточной и позволяет открыть длинную позицию по привлекательным ценам.

1Цены на алюминий

Цены на алюминий даже после коррекции остаются на высоких уровнях. Сегодня тонна алюминия стоит на 40% дороже средней долларовой цены с 2015 г. Цена на алюминий в рублях выше средней за той же период почти на 60%. Консенсус-прогнозы на 2022 г. ощутимо сократились по сравнению с сентябрьскими оценками, но остаются достаточно привлекательными с точки зрения потенциальной прибыли РУСАЛа.

2Включение акций в индекс MSCI Russia

Акции компании имеют шансы на включение в индекс MSCI Russia на ноябрьской ребалансировке. Это событие было ожидаемым, но на фоне распродаж последних недель есть основания полагать, что котировки не вполне учитывают эти перспективы. При их реализации бумаги могут показать позитивную реакцию.

3Отмена экспортной пошлины

Отмена экспортной пошлины на алюминиевые сплавы может затронуть до 50% продукции компании и поддержать экспортную выручку в конце 2021 г и на протяжении 2022 г.

4Договоренность с SUAL Partners о разделении

Мажоритарный акционер РУСАЛа En+ Group сообщила о договоренности с миноритарием SUAL Partners о разделении компании на низкоуглеродный и высокоуглеродный бизнес. Контуры сделки пока неизвестны, но в процессе разделения активов низкоуглеродный бизнес может обрести премию за «зеленость», что создаст дополнительную стоимость для акционеров.

Кроме того, одной из претензий со стороны SUAL Partners было отсутствие дивидендов. Условия соглашения не раскрывались, но нельзя исключать, что компания направит какой-то денежный поток в пользу акционеров в виде дивидендов или программы выкупа в 2022 г. Э

Риски

- Падение сырьевых рынков широким фронтом, которое может затронуть и цены на алюминий;
- Более жесткая, чем ожидалось, монетарная политика мировых ЦБ;

#MCX #RUAL #алюминий #капитал #доход


TradingView Chart - TradingView

See more on tradingview.com

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Прорывные облачные технологии и один из фаворитов сектора Dropbox

Dropbox
#DBX - это сервис хостинга файлов, предлагающий облачное хранение, синхронизацию файлов, персональное облако и клиентское программное обеспечение.

Возможности для Dropbox
Рынок облачных хранилищ для бизнеса во времена пандемии оказался одной из самых конкурентных областей в ИТ-сфере. Исследовательская компания Gartner полагает, что этот рынок созрел для перемен: по расчётам аналитиков, в следующие два года с него исчезнут более 70% компаний. Как предполагают аналитики большинство из них либо погибнут, либо будут куплены более крупными компаниями.

По мнению экспертов данную сферу ждет еще более жесткая конкуренция и компания которые будут наименее интересны пользователям (например только предоставляющие услуги по хранению данных) будут выкинуты с рынка. В связи с этим у Dropbox, которая является одним из лидеров этой отрасли - появляются уникальные возможности укрепить свои позиции за счет, например, выкупа малых компаний этой сферы. Поскольку у компании есть четкое видение ситуации и будущего, то и соответственно есть основания беспрепятственно продолжить рост своего бизнеса.

Основные конкуренты компании:
Microsoft, Amazon, Apple, Slack и Google у которых однако нет особых перспектив в этой сфере, потому что нет стратегии развития данного направления.

Мультипликаторы и Финансовые показатели компании: 
Выручка у Dropbox растущая. Несмотря на то, что по итогам 2020 года компания показала выросший убыток, а связано это было скорее всего с поставками нового оборудования для серверов, по результатам же 2-ух кв 2021 года компания показывает прибыль. За 2кв 2021 года чистая прибыль достигла $88 млн. А выручка Dropbox в этом же периоде составила $530 млн.

Оценка стоимости
Forward P/E - 17.39
P/S - 6.08

Рентабельность
ROA - (-4.34%)
ROE - (-40%)

Net Profit Margin - (-6.20%)

Риски
Возможных рисков у компании не так уж и много. Корпорация прочно обосновалась в данной сфере и покидать её без боя точно не собирается. Однако возможные перебои с поставками оборудования, а также крупные скандалы с утечками данных конечно могут помешать компании стать номером 1 в индустрии "облаков". Однако как я уже повторялась - вероятность такого исхода очень и очень мала.

Данный актив доступен для покупки неквалифицированным инвесторам

Что думаете об облачных хранилищах, пользуетесь ли вы таким видом хранения информации

#DBX #Dropbox #cloud
Церих-канал


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Приветствуем, друзья!

Начинаем эту рабочую неделю с #инвестидеи

Park Hotels & Resorts Inc. — инвестиционный фонд жилой недвижимости (REIT). Внушительный портфель компании состоит из 48 отелей и курортов с более чем 27,9 тыс. номеров; расположены они в США и других странах. Фонд включает множество брендов: DoubleTree by Hilton, Embassy Suites by Hilton, Hampton by Hilton, Hilton Hotels & Resorts, Curio Collection by Hilton, JW Marriott и др.

Тикер: #PK
Цена входа: $18,9
Целевая цена: $25
Потенциал: 32%
Потенциальная дивидендная доходность: 9,3%
Горизонт: 3–6 месяцев

Что с "операционкой"

В прошлом году отельный бизнес ощутил наибольшее негативное влияние от введения локдауна, однако начиная с 2021 года ситуация начала постепенно улучшаться. Этому способствовало как возобновление работы отелей, так и восстановление интереса к внутреннему и внешнему туризму.

Показатель RevPAR (Revenue Per Available Room) вырос на 53,7% относительно прошлого года. За 9 месяцев 2021 года среднее значение RevPAR составило $75,32 против $48,99 в 2020 г. К тому же в этом году показатель демонстрирует положительную динамику от квартала к кварталу: если в I квартале 2021 г. RevPAR составлял $41,32, то к III кварталу он достиг $105,48. Тем не менее сохраняется существенная разница с докризисными достижениями: в 2019 году показатель находился на уровне $181,8.

Финансы

С начала 2021 года выручка Park Hotels & Resorts за три квартала составила $859 млн против $484 млн годом ранее. За аналогичный период Adjusted EBITDA оказался на уровне $94 млн, а чистый убыток — $387 млн. В 2020 году убытки по данным показателям составили $93 млн и $1,22 млрд соответственно. Другими словами, Park Hotels & Resorts смог существенно улучшить свои финансовые результаты. В частности, отметим достижение положительной маржинальности по Adjusted EBITDA — 10,9% с начала года. Однако с докризисным уровнем в 29,4% сохраняется существенная разница.

В рамках проведения оптимизации бизнеса в течение этого года фонд избавился от некоторых нерентабельных активов, продав 5 объектов (общее количество комнат — 1,04 тыс.). Совокупный размер сделки составил $476,6 млн. Благодаря этому Park Hotels & Resorts снизил долговую нагрузку. На конец прошлого года размер чистого долга составлял $4,4 млрд, а Net Debt/Adjusted EBITDA находился на уровне 5,24x. К III кварталу 2021 показатели снизились до $4,09 млрд и 4,88x соответственно.

Если пост был полезен, посоветуйте наш канал Управляющий №1 Делайте репосты, подписывайтесь!

#REIT #инвестор #недвижимость
Церих-канал


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Приветствуем, друзья и коллеги!

На чём фокусируются инвесторы в начале недели:

Президент США Джо Байден переизбрал Джерома Пауэлла в качестве главы ФРС на второй срок, что снижает неопределенность в отношении возможной смены монетарной политики ФРС в период турбулентности
Крупнейший турецкий и европейский производитель стекла Sise ve Cam (Sisecam) выкупил за $450 млн 60% долю американского производителя соды Ciner Resources Corporation. По нашим оценкам, сделка не должна оказать существенного влияния на кредитные метрики компании. Мы полагаем, что доходности еврооблигаций Sisecam находятся на уровне рынка
Moody’s поставило кредитный рейтинг китайского застройщика Shimao в watchlist на понижение. Мы полагаем, что в условиях чрезвычайной тревожности инвесторов в китайских активах, действие агентства может вызвать падение котировок еврооблигаций эмитента, что сильнее затруднит для него доступ к публичному долговому финансированию
АКРА повысило рейтинг ПАО «Московский Кредитный Банк» до уровня А+(RU), прогноз «стабильный». Учитывая, что рейтинг Банка был повышен агентством Эксперт РА до уровня ruA+ еще в октябре, влияние аналогичного действия со стороны АКРА будет не столь существенным
«Европлан» опубликовал итоги за 9М2021 г. согласно финансовой отчетности по МСФО. Компания продолжает постепенно наращивать лизинговый портфель при сохранении его качества, поддерживая достаточность капитала и маржу на высоком уровне. Считаем, что среди облигаций лизинговых компаний, бонды Европлан предлагают одно из наиболее привлекательных соотношений риск/доходность
Фунт стерлингов достиг 21-месячного максимума к евро. Великобритания оказалась более устойчивой к новой волне Covid-19, нежели Европа
Доллар подорожал к рублю до максимумов с июля. Идея о возможном вторжении российских войск на Украину заставила иностранных инвесторов продавать российские активы

#макро #инвестиции #капитал #дивиденды #инфляция

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

XILINX - КРУПНЫЙ ПРОИЗВОДИТЕЛЬ ИНТЕГРАЛЬНЫХ МИКРОСХЕМ

Производство интегральных микросхем – одна из «вершин» существующих в мире технологий Сегодня размеры мирового рынка полупроводниковых микросхем и приборов оцениваются больше, чем в 400 миллиардов долларов и естественно, что эта отрасль будет только набирать обороты в связи с развитием сферы электроники в целом. Стоит ли присматриваться к акциям компании или лучше пройти мимо Попробуем разобраться.

Xilinx #XLNX - технологическая компания, которая в первую очередь является поставщиком программируемых логических устройств (ПЛИС, FPGA). Доля Xilinx на мировом рынке ПЛИС составляет, по данным самой компании - 51%.

27 октября 2020 года корпорация AMD Inc. объявила о слиянии с компанией Xilinx. Компании обосновали это тем, что слияние приведет к экономии затрат в размере примерно $300 миллионов и улучшит позиции AMD относительно конкурента - Intel.

Сильные стороны компании:
- Успешный послужной список в разработке новых и инновационных продуктов
- Выход на новые рынки, помог компании с диверсификацией за счет недорогих альтернатив начального уровня

Слабые стороны компании:
- Падение коэффициента текущей ликвидности компании с 8,2 в 2019 году до 6,8 в 2021 году означает , что у компании могут быть проблемы с ликвидностью
- Успешные стратегии продаж, однако в маркетинге и позиционировании есть пробелы

Возможности:
- В связи с недавним приобретением Xilinx AMD (Advanced Micro Devices) - компания может расширяться и дальше
- Пандемия Covid - 19 позволила Xilinx расшириться на рынке ИИ (с помощью Spline.Al и Amazon)

Угрозы:
- Рынок FPGA очень цикличен поэтому трудно предсказать доходы и условия ведения бизнеса
- Изменение обменных курсов может отрицательно повлиять на выручку из-за обширной страновой базы компании

Мультипликаторы компании: 

Оценка стоимости
P/E - 68,72
P/S - 15,76

Рентабельность
ROA - 13,82%
ROE - 27,35%
ROI - 16,21%

Debt/Equity (Долг / Капитал) - 43,98% Net Profit Margin - 23,06%

Перспективная компания, однако как прогнозируют некоторые аналитики - пик развития IT где-то рядом и мы можем увидеть небольшое снижение спроса в 2022-2023 годах, что негативно повлияет на доходы компании, поскольку уже не нужно будет производить так много ПЛИС для сферы электроники. И несмотря на отличную рентабельность компании её цена всё же очень высока.

#SWOT #Xilinx #полупроводники #акции
Церих-канал


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Приветствуем коллеги!

О главном в полдень четверга, 25.11:

Протокол последнего заседания ФРС показал, что члены ФРС уже предметно обсуждали сворачивание монетарной поддержки более быстрыми темпами для обуздания инфляции. Мы полагаем, что после декабрьского заседания высока вероятность перехода ФРС к более радикальным мерам.
Fitch подтвердило кредитный рейтинг Индонезии на уровне BBB со стабильным прогнозом. Мы полагаем, что суверенные долговые бумаги Индонезии торгуются на уровне рынка для категории BBB
Крупнейший нефтетрейдер в мире Vitol объявил о намерении покупки панафриканской сети АЗС Vivo Energy исходя из оценки компании в $2,3 млрд. Мы не исключаем роста котировок еврооблигаций Vivo после их вхождения в периметр консолидации обязательств Vitol
Книга заявок по облигациям «Брусника. Строительство и девелопмент» серии 002P-01 на 4 млрд рублей будет предварительно открыта в первой декаде декабря. Предварительно оцениваем потенциальную доходность выпуска при размещении на уровне 11,75-12% годовых
АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Селектел» на уровне А(RU)/стабильный. В обращении у эмитента находится один выпуск облигаций, торгующийся с доходностью порядка 10,95% годовых (спред к ОФЗ на уровне 200 б.п.) при дюрации займа 2 года
Доллар в преддверии Дня благодарения имел много причин для роста. Валюта США в перспективе может укрепиться к евро до 1,10
Российский рубль продолжает демонстрировать высокую волатильность. Объявление даты саммита Россия — США могло бы стать катализатором сокращения геополитического риска в рубле

#капитал #инвестиции #прибыль #доллар

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Впереди Рождество и конец года, а это значит время для Christmas rally  Куда направятся рынки в самое ближайшее время
Anonymous Poll
  • 50% - ВверхПродажи в этот период дико растут!
  • 13% - Жду продолжения движения вниз На рынках неспокойно!
  • 25% - Никто этого не знает! Время покажет
  • 13% - Я в кэше! Мне всё равно

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Инвестидея дня -Enbridge Inc

Сегодня чуть подробнее остановимся на канадской компании Enbridge Inc. Портфель компании состоит из крупных инфраструктурных проектов в сфере энергетики. Основные среди них: сеть трубопроводов для сырой нефти, нефтепродуктов и природного газа, проекты, связанные с возобновляемой энергией и др.

Тикер: #ENB
Цена входа: $39.50
Целевая цена: $50
Потенциал: 26,6%
Потенциальная дивидендная доходность: 6,6%

Факторы инвест привлекательности:

1Наличие монополии. Транспортировка нефтегазовых ресурсов останется актуальной, особенно в условиях роста цен. Основные бенефициары текущей ситуации — компании, владеющие сетями трубопроводов. Enbridge наиболее конкурентоспособна в своем секторе, т. к. предлагает низкую стоимость транзита и при этом обладает одной из наиболее разветвленных сетей.

Бюрократия в Канаде осложняет получение разрешений на строительство новых трубопроводов и создает существенные барьеры для входа начинающих игроков. Благодаря этому Enbridge не грозит снижение маржинальности из-за увеличения конкуренции.

2Долгосрочные контракты с фиксированными тарифами. Операции по транспортировке природного газа и нефти компанией Enbridge в значительной степени регламентируются правительством, при этом контракты заключаются на длительный срок, поэтому денежные потоки от них довольно стабильны. Таким образом, Enbridge может генерировать стабильный прогнозируемый денежный поток, который компания планирует распределять в качестве дивидендов среди акционеров и инвестировать в новые проекты.

Enbridge занята расширением и модернизацией активов. В частности, это подразумевает обновление коммунальных предприятий и трубопроводов по транспортировке газа и нефти, а также строительство дополнительных проектов в сфере возобновляемых источников энергии. На эту программу компания планирует выделить 17 млрд CAD до 2023 года. К концу 2021 года Enbridge надеется реализовать 10 млрд CAD.

Что с финансами

С начала 2021 года выручки Enbridge выросла на 18,8% до 34,5 млрд CAD. При этом Adj EBITDA оказался на уровне 10,3 млрд CAD, увеличившись на 2,4%. Adj Earnings существенно вырос, достигнув 4,35 млрд CAD против 1,52 млрд CAD годом ранее. DCF на акцию составил 3,73 CAD. Менеджмент компании ожидает в текущем году Adj EBITDA в диапазоне 13,9–14,3 млрд CAD, а DCF на акцию — в промежутке 4,7–5 CAD.

У Enbridge сохраняется высокий уровень долговой нагрузки, ее долг 70,9 млрд CAD, при этом размер наличных средств на балансе компании — 451 млн CAD. Текущий уровень Debt/EBITDA составляет 4,9х и поддерживается в установленном целевом диапазоне 4,5х – 5,0х.

Если пост был полезен, посоветуйте наш канал Управляющий №1 Делайте репосты, подписывайтесь!
Церих-канал


 -


 

Отметьте интересные вам фрагменты текста и они станут доступны по уникальной ссылке в адресной строке браузера.