Еще по темам:

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Джо Байден лидирует в президентской гонке в США, однако Трамп все еще может победить.

Сегодня в течение дня РДВ расскажет, как источники РДВ, управляющие активами частных фондов, готовят портфели к выборам президента США. Они состоятся уже через 2 недели.

Как устроена избирательная система США
Разбор от коллег

@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Предвыборные программы Трамп и Байдены абсолютно различаются. Это только усиливает неопределенность для инвесторов перед выборами Президента США. Избрание Байдена может иметь значительно негативное влияние на фондовые рынки.
https://t.me/cbrstocks/12920

#сентимент
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Введение входа по QR-кодам в магазины приведет к падению трафика. Система входа по QR-кодам уже запущена в ночных заведениях, следующим шагом ее могут применить к непродовольственным магазинам.

Wildberries, Ozon и AliExpress продолжат забирать выручку у классических ритейлеров. Неудобства и сложности с QR-кодами отпугнут посетителей оффлайна. Потребитель ищет самые простые и удобные способы для совершения покупок, что приведет к усилению перетока к онлайн-игрокам.

Из публичных компаний ужесточение контроля бьет по Детскому миру (DSKY), Обуви России (OBUV) и слабее по МВидео (MVID).
 
#политика #DSKY #MVID #OBUV
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Как повлияет на вас пропускная система в магазинах

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Кому продаст банк Олег Тиньков Спойлер: единственный оставшийся вариант - продавать акции банка в рынок. Это может привести к падению акций TCSG на 30%.

В прессу попадает всё больше подробностей переговоров ТКС (TCSG) и Яндекса (YNDX):

1. Тиньков уже давно пытается продать банк.
Источник, близкий к Яндексу, утверждает, что Олег Тиньков уже предлагал Воложу купить банк "примерно два года назад", но тогда переговоры ничем не закончились.

2. Тиньков обиделся на "гавно-Яндекс". Однако ещё один источник, знакомый с ходом переговоров, сказал Forbes, что Олег Тиньков также хотел быстрее получить деньги за свою долю в банке. Все что происходит вокруг продажи ТКС напоминает театр, в лучших традициях "питерской школы".

3. После срыва сделки с Яндексом, Тинькову придется продавать свой пакет в рынок, чтобы оплатить претензии американской налоговой.

Судебное заседание Вестминстерского магистратского суда по экстрадиции Олега Тинькова в США перенесено на 6 ноября. "Дело Олега Тинькова для США знаковое и будет показательным. И штраф по нему тоже может показательным для целей предупреждения подобных ситуаций. Это называется политика превенций. Он может составлять по грубым расчетам до 150% от неуплаченной суммы налога, то есть $500-600 млн," — сказал партнер Paragon Advice Александр Захаров.

Справедливая стоимость акций TCSG 1190 рублей, даунсайд 33%.

#сентимент #TCSG #YNDX
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Forwarded From
                                                        Z ИНВЕСТИЦИИ

REUTERS: ВЕРОЯТНОСТЬ ЗАРАЖЕНИЯ КОРОНАВИРУСОМ НА БОРТУ САМОЛЕТА СОПОСТАВИМА С УДАРОМ МОЛНИИ

Самое важное из материала Reuters:

Риск заражения коронавирусом на борту самолета очень низок, показало исследование Министерства обороны США.

Чтобы получить инфекционную дозу, пассажир должен был бы лететь 54 часа на самолете с инфекционным человеком. Кроме того, около 99,99% частиц отфильтровываются из самолета благодаря быстрой циркуляции воздуха, нисходящей вентиляции воздуха и системам фильтрации.

Также это подтверждают исследования производителей самолетов Boeing, Airbus SE и Embraer SA. На прошлой неделе они выпустили совместную публикацию, показывающую, что салонные воздушные фильтры ограничивают распространение вирусов на их самолетах.

Эти исследования являются положительным знаком для авиационной отрасли. Люди будут чаще отдавать предпочтения в пользу авиаперевозок, чтобы минимизировать риски заражения.


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Яндекс: разочарование инвесторов на фоне отсутствия драйверов роста.
Акции выросли на 59% с середины лета на триггерах не связанных с бизнесом: включение в индекс MSCI Russia, что привело к притоку пассивных средств в объёме 5-7% капитализации, и слухи о покупке Тинькофф банка (TCSG) Яндексом. Сейчас оба эти события прошли и больше не драйвят котировки вверх.

Без дополнительных триггеров Яндекс выглядит перекупленным. EV/EBITDA 2020 равен 32.4 у Яндекса, что значительно больше, чем у аналогов (см график).

Растущая конкуренция и отсутствие триггеров давят на стоимость акций Яндекса. Союз Сбера (SBER) и Mail (MAIL) имеет больше ресурсов для создания полноценной экосистемы, чем один Яндекс. Без новых драйверов акции Яндекса способны скорректироваться к своим справедливым значениям:

Справедливая стоимость акций Яндекса (YNDX) 3450 рублей, даунсайд 24%.

#анализ #YNDX
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

МОЛНИЯ. ЕЖЕДНЕВНЫЙ АВИАПАССАЖИРОПОТОК В США ВЫРОС ДО 1 МЛН ЧЕЛОВЕК, ВПЕРВЫЕ С МАРТА 2020.
Авиационная отрасль активно восстанавливается по всему миру. Вторая волна коронавируса пока не мешает активному росту пассажиропотока, так как исследования показали, что шанс заразится в самолете крайне мал. В России Аэрофлот активно наращивает количество международных и внутренних рейсов.
https://t.me/cbrstocks/12929

Справедливая стоимость акций Аэрофлота (AFLT) 130 руб. Апсайд +122%.

#молния #AFLT
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Что делать инвестору в преддверии президентских выборов в США От результата выборов зависит глобальный инвестиционной климат на ближайшие 4 года, что традиционно повышает волатильность на мировых рынках перед событием.

Каких акций стоит избегать:
• Американских компаний из нефтегазовой и угольной отраслей.
Эти сектора пострадают в случае победы Джо Байдена, рассматривающего переход к ВИЭ и отказ от углеродного топлива. Кроме того, Байден может вернуть на рынок до 2 млн барр. иранской нефти в сутки, что приведет к избыточному предложению и обвалу цен.
• Технологических компаний США. Программы обоих кандидатов предполагают повышение регулирования и налогов для техов. Однако избрание Байдена окажет большее давление на выросшие в последние месяцы акции и может привести к распродажам.
• "Зеленых" компаний, которые показали опережающую динамику по сравнению с рынком. В их оценку заложены господдержка и быстрые темпы развития при поддержке Байдена. Ожидания могут не оправдаться, если Дональд Трамп останется президентом.
• Политизированных российских компаний, таких как Сбер (SBER), Газпром (GAZP) и Роснефть (ROSN). Остаются риски обвинения России во вмешательстве в выборы и последующие санкции.

Во что инвестировать:
• Акции защитных компаний, не зависящих от результатов выборов.
К ним относятся компании из сельскохозяйственного, электроэнергетического и телеком секторов.
• Норильский Никель (GMKN) - уникальная компания с иммунитетом к санкциям, незаменимый производитель никеля и палладия. Долларовая выручка предоставляют инвесторам защиту от ослабления рубля.

В текущей ситуации оптимальной стратегией для инвестора является минимизация рисков портфеля.

#макро #SBER #GAZP #ROSN #GMKN
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Все самые успешные инвесторы инвестируют в будущее - в растущие рынки. Стагнирующие рынки с растущей конкуренцией отнимают деньги инвестора.

Рынок e-commerce — это будущее: один из самых быстрорастущих в мире. Пандемия ускорила развитие онлайна и к 2024 году сектор вырастет в более чем 4 раза в сравнении с уровнем 2019 года. В Америке онлайн-игроки уже нанесли поражение офлайн-ритейлерам, в России это произойдет в ближайшие годы.
 
#сектор
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Mail (MAIL) владеет пакетом растущего AliExpress Russia на сумму $1.2-2 млрд. Онлайн-ритейл – рынок будущего, на который делают ставку крупные игроки.

AliExpress Russia - один из лидеров e-commerce в России и странах СНГ. Оборот AliExpress Russia уже к 2023 году может вырасти на 66% до $10 млрд. В июне количество ежедневных покупателей достигло 1.7 млн человек, число посетителей сайта и приложения в день (DAU) — 8.8 млн пользователей. Это означает, что каждый день на сайт AliExpress или в его приложения заходят 6% населения России, а совершают покупки более 1% всего населения.

Оценка AliExpress Russia может составить 8-$13 млрд. Оборот AliExpress Russia в 3 раза превышает оборот Ozon ($6 и $2 млрд соответственно). Исходя из оборота компании и текущей оценки Ozon для предстоящего IPO в $3-5 млрд выходит, что AliExpress Russia должен стоить 8-$13 млрд. На 15% компания принадлежит Mail и, соответственно, привносит в его капитализацию $1.2-2 млрд:
https://t.me/AK47pfl/6186

#оценка #MAIL
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Mail (MAIL) владеет пакетом растущего AliExpress Russia на сумму $1.2-2 млрд. Онлайн-ритейл – рынок будущего, на который делают ставку крупные игроки.

AliExpress Russia - один из лидеров e-commerce в России и странах СНГ. Оборот AliExpress Russia уже к 2023 году может вырасти на 66% до $10 млрд. В июне количество ежедневных покупателей достигло 1.7 млн человек, число посетителей сайта и приложения в день (DAU) — 8.8 млн пользователей. Это означает, что каждый день на сайт AliExpress или в его приложения заходят 6% населения России, а совершают покупки более 1% всего населения.

Оценка AliExpress Russia может составить 8-$13 млрд. Оборот AliExpress Russia в 3 раза превышает оборот Ozon ($6 и $2 млрд соответственно). Исходя из оборота компании и текущей оценки Ozon для предстоящего IPO в $3-5 млрд выходит, что AliExpress Russia должен стоить 8-$13 млрд. На 15% компания принадлежит Mail и, соответственно, привносит в его капитализацию $1.2-2 млрд:
https://t.me/AK47pfl/6186

#оценка #MAIL
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

#morning
УТРЕННИЙ БРИФИНГ 20.10.2020

RTSI +0.20%, S&P500 index -1.63%, S&P500 futures +0.41%, CSI +0.51%, UST 10y 0.767, нефть Brent $42.57/bl, золото $1904.00/унцию, 1$ = 77.6057 рублей, 1$ = 6.6844 юаней. Что означает картинка.

@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Утренний брифинг
20.10.2020.

Главные темы:

К концу дня станет известно, сможет ли законопроект по стимулам экономики США быть принят до выборов. Республиканцы планируют проголосовать по более узкому законопроекту о помощи на этой неделе и могут выступить против возможного соглашения Пелоси и Мнучина по пакету мер поддержки экономики.
Трамп потребовал от ФБР начать расследование дела Байдена и его сына Хантера. Речь о предполагаемых коррупционных схемах Байдена в период, когда он был вице-президентом США при администрации Барака Обамы. Трамп заявил, что СМИ недостаточно освещают данную ситуацию.
Министра энергетики РФ Новак: дефицит нефти на рынке составляет около 1 млн б/с, благодаря чему запасы нефти сокращаются. Итоги встречи мониторингового комитета ОПЕК+: в сентябре сделка была выполнена на 102%, а за 5 месяцев — около 100%.

За чем следить:

• ЛСР (LSRG): натуральные показатели IIIкв2020.
• Россия: уровень безработицы в сентябре (20:38 мск). Прогноз: 6.4%.
• Россия: ВВП в сентябре (19:00 мск). Пред.: -4.3% г/г.
• Новый пакет мер поддержки экономики США.
• Разрыв сделки ТКС и Яндекса.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
• США: Выборы президента.
• Беларусь: протесты.
• Конфликт на Нагорном Карабахе.

В фокусе:

Аэрофлот, таргет 130, апсайд 122%.
TCS Group, таргет 1190, даунсайд 33%.

@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Forwarded From
                                                        ЗЛОЙ ФИНАНСИСТ

Гости казино сообщают, что сделка Тинькофф-Яндекс развалилась по очень прозаичной причине. Олег хотел получить кэш за банк и побыстрее, а бюрократы из Яндекса настаивали на покупке за акции, да ещё и с локапом.

Вчера в инсте Олег назвал акции Яндекса "фантиками", которые стоят дороже Амазон. И ведь он по-своему прав: P/E Яндекса 78, P/E Амазона 65.

Всё дело в том, что Олег планировал схитрить: разогнать фантики ТКС и получить за них реальное бабло. Но Яша в ответ тоже разогнал свои фантики и предложил фантики за фантики. Из нашего казино просто так не уходят.