Еще по темам:

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Дивидендная доходность Энел Россия (ENRU) может вырасти с 9% до 20% к 2025 году. Энел зафиксировал дивиденд в следующие два года на уровне 0.085 руб на акцию, что дает 9% доходности. В дальнейшем компания вернется к политике выплаты дивидендов в виде процента от чистой прибыли. При выплате стандартных для сектора 50% чистой прибыли по МСФО дивдоходность может составить 11% уже в 2023 году и достигнуть 20% в 2025. После окончания инвестпрограммы возможен возврат к выплате 65% чистой прибыли, как это было в 2018 году, что увеличит ежегодные выплаты на 30%.

Дивидендная доходность вырастет за счет роста финансовых результатов компании. Энел оценивает ежегодный прирост EBITDA в 3.3 млрд руб. после 2022 года, что составляет треть от величины ожидаемой EBITDA в 2020 году. Рост финансовых показателей обусловлен вводом ветропарков общей мощностью 362 МВт (сейчас в России функционируют порядка 800 МВт ветряных станций), а также модернизацией газовых блоков мощностью 370 МВт в рамках программы ДПМ.

#анализ #ENRU
@AK


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Установленная мощность ВИЭ в России вырастет в 8 раз за 15 лет в России есть публичная компания, которая выигрывает от этого тренда. В течение следующих 5 лет ЕС введет углеродный налог, который может обойтись России в 2.5-4 трлн рублей в период до 2030 года и снизит конкурентоспособность российских товаров. В связи с этим государство решило продлить программу поддержки ВИЭ до 2035 года для снижения углеродного следа российской продукции. В целом два этапа программы оцениваются в 15 ГВт, что в 8 раза превышает текущий уровень в 1.7 ГВт на начало августа (см. график). 

Энел Россия (ENRU) – единственная публичная компания в РФ, которая активно занимается ВИЭ. Энел Россия будет в течение 15 лет продавать мощность по ценам, превышающим рыночные в 8-9 раз. Энел в этом году начнет запуск ветропарков по программе с гарантированной доходностью на инвестиции, которая позволит быстро окупить вложения. ВИЭ имеют околонулевую себестоимость генерации электроэнергии, так как не требуют топлива. В дальнейшем Энел продолжит участвовать в тендерах на строительство ветропарков, а также проявляет интерес к солнечным электростанциям.

Участие в программе развития ВИЭ позволит Энел увеличивать финансовые результаты, что приведет к двузначной дивидендной доходности акций.

#анализ #ENRU
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Угроза шорт-сквиза в Русале — возможен взлёт акций. Сегодня один из крупнейших российских брокеров разослал клиентам уведомление с рекомендацией закрыть шорт по Русалу, сообщили два источника РДВ в частных инвестфондах.

Уведомление связано с тем, что торги акциями Русала (RUAL) на Мосбирже будут приостановлены с 22 по 25 сентября в связи с процедурой редомициляции.

Похожая ситуация случилась недавно в Аэрофлоте - из-за массового закрытия шортов акция тогда выросла на 8%.
https://t.me/cbrstocks/9874

#молния #RUAL
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Forwarded From
                                                        Грузопоток

В мае FESCO напомнила своим крупнейшим акционерам, в т.ч. арестованному Зиявудину Магомедову, о необходимости вернуть кредиты на $1 млрд, которые у нее брались на ее же покупку в 2012 году.

Сегодня компания сделала заявление: в Лондонский международный арбитражный суд подан иск в отношении связанных с Магомедовым фирм. Предмет требований - возврат выданных кредитов.

Если говорить о претендентах на FESCO, то в последний раз ФАС переносила рассмотрение ходатайства DP World о покупке на 26 июля. Больше с тех пор новостей не было. Возможно, вступив в переговоры с Росатомом, арабы изменили стратегию и отказались от актива, на который претендует партнер госкорпорации Сергей Шишкарев.


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Грузооборот дальневосточных портов РФ растет с начала года несмотря на пандемию. Дальневосточное направление растет благодаря быстрому восстановлению экономики Китая. Помимо этого, вследствие тренда контейнеризации экспорта растут контейнерные перевозки. ДВМП (FESH) выигрывает от обоих явлений, что положительно влияет на финансовые показатели компании.

Также рост грузооборота показали порты компании Globalports (GLPR). Грузооборот портов Восточный составил 51.9 млн т (+6.3%), Ванино – 21.8 млн т (+5.3%), Находка – 18.2 млн т (+5.7%). В Балтийском бассейне порты компании также продемонстрировали отсутствие падения грузооборота на фоне общего падения в регионе на 5.3%. Так, грузооборот портов Усть-Луга составил 69.1 млн т (+0.1%), Большой порт Санкт-Петербурга – 39.5 млн т (-1.6%).

#макро #FESH #GLPR
@AK47pfl

Telegram

                        Грузопоток

Та же картина, что и месяц назад. Рядом с Европой - спад, рядом с Китаем - рост.


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

ЛЕНЭНЕРГО (LSNGP) — НОВЫЙ ЭМИТЕНТ НА NEO.PUTINOMICS #LSNGP

Ленэнерго преф (LSNGP)

Справедливая цена: 200 руб.
Апсайд: +32%
https://neo.putinomics.ru/dashboard/lsngp/moex

@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Российский фондовый рынок стал крепче, чем при введении санкций в 2018 году. Доля нерезидентов в ОФЗ на прошлой неделе упала до 27.6% — это минимум с весны 2018 года, когда были введены антироссийские санкции. Однако фондовый рынок чувствует себя вполне бодро: с момента новости об отравлении Навального индекс Мосбиржи на текущий момент упал всего лишь на 2.7%.

Российский рынок стал более устойчив. Возросла сила частных инвесторов на российском рынке, которые удержали рынок от сильного падения и помогают ему восстановиться:
https://t.me/AK47pfl/5704

#рынок_рф
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Forwarded From
                                                        Газ-Батюшка

Главные предстоящие события в российском нефтегазе. РДВ @AK47pfl специально для Газ-Батюшка.

14-16 сентября - BP week. Одна из наиболее респектабельных нефтяных компаний в мире собирается рассказать подробности о своём и мировом уходе от неэкологичных углеводородов в пользу возобновляемых источников энергии. Уже вчера компания заявила, что миру стоит пойти по сценарию, в котором спрос на нефть достиг пика в начале 2020 года. Сама BP в связи с этим собирается сократить добычу нефти с 2.6 до 1.5 млн б/с к 2030 году и построить 50 ГВт возобновляемых источников энергии. Возможно, ряд других европейских нефтяных мэйджоров могут в будущем пойти по пути BP, что серьёзно снизит предложение нефти с их стороны.

17 сентября - заседание мониторингового комитета ОПЕК+. В центре внимания инвесторов будут комментарии насчёт восстановления спроса, уровня выполнения сделки ОПЕК+ и подтверждение планов насчёт будущих сокращений добычи.

Ближайшие 2 недели - ураганная активность в Мексиканском заливе. В понедельник циклон "Салли" развился до урагана и начал приближаться к юго-восточному побережью США, которое он достигнет в среду, 16 сентября. Из-за этого некоторые нефте- и газодобывающие компании приостановили свою деятельность в Мексиканском заливе, на данной момент остановлено 21% добычи нефти и 25% добычи газа в заливе. Это позволит локально поддержать цены, как это было в конце августа во время ураганов Лаура и Марко.


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Главный металл будущего станет дефицитным всего через 5 лет. Речь идёт о никеле - ключевом компоненте современных аккумуляторных батарей для электромобилей. К 2030 году количество выпущенных единиц электротранспорта вырастет с 8.5 млн до 116 млн, масса никеля в которых варьируется от 30 до 110 кг. В связи с этим потребление никеля может вырасти с текущих 2.5 млн тонн в год до 3-4 млн тонн в ближайшее десятилетие.

Норильский Никель (GMKN) - крупнейший в мире производитель высокосортного никеля - занимает 24% рынка по итогам 2019 года. При этом Норникель обладает самой низкой себестоимостью производства никеля в сравнении с конкурентами. Возникновение дефицита предложения никеля может привести к ситуации аналогичной рынку палладия, где Норникель практически способен контролировать ценообразование.

#макро #GMKN
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Префы или обычка: какие акции покупать частным инвесторам. Покупая акции, вы становитесь совладельцем компании. Но от типа бумаг зависят ваши права и размер будущих дивидендов.
Вот какие акции лучше покупать

Больше образовательных материалов от РДВ здесь.

#образование
@AK47pfl

Telegraph

                        Префы или обычка: какие акции покупать частным инвесторам

Покупка и обыкновенных, и привилегированных акций сделает вас акционером и совладельцем компании. Но тип ценной бумаги повлияет на право голоса и размер дивидендов. Право голоса Как правило, владельцы префов не имеют права голоса на собрании акционеров. Все…


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

РАЗБОР. СОВКОМФЛОТ

Впервые с 2013 года на IPO выходит госкомпания – Совкомфлот.
Что это за компания

Современный коммерческий флот – лидирующая компания по морской транспортировке нефти и газа. Среди клиентов такие компании как Газпром (GAZP), Shell, Лукойл (LKOH), Новатэк (NVTK), Total и другие крупные компании нефтегазовой отрасли. Собственный флот включает 147 единиц, общим дедвейтом (сумма масс груза, топлива, пассажиров, экипажа и т.д.) 12.7 млн т, 80% которого приходится на танкерные суда. Трехкратное увеличение производства СПГ в России к 2030 дает высокий потенциал роста выручки компании.

Акционеры: на 100% принадлежит Российской Федерации. В октябре компания проводит первичное размещение акций, государство оставит за собой пакет размером 75%+1 акция. По некоторым оценкам стоимость компании составляет около $4-5 млрд.

Финансовые результаты за последние 12 месяцев:
• Выручка $1 454 млн
• Скорр. чистая прибыль $413 млн
• Скорр. EBITDA $1 028  млн

Дивиденды: по итогам 2019 выплатила 50% чистой прибыли. По итогам 2020 Совкомфлот может выплатить акционерам $225 млн.

Направления деятельности:
• Работа на шельфе (36% выручки 2019 года)
• Перевозка газа (14.5%)
• Перевозка сырой нефти (31%)
• Перевозка нефтепродуктов (14%)
• Морская сейсмическая разведка, транспортировка насыпных грузов (4.5%)

Проекты: компания принимает участие в таких крупных проектах как Ямал СПГ, Сахалин -1 и 2, Варандей, Приразломное  и Новый порт в России, а также в Индонезийском проекте Тангу.

Конкурентные преимущества:
• 100% выручки компания получает в долларах, что делает ее защитным активом, не зависящим от курса рубля или цен на сырье.
• Совкомфлот – первая в мире по количеству судов ледового класса, из которых состоит более половины всего флота компании.
• Компания имеет высокую маржинальность бизнеса. За последние три года этот показатель не опускался ниже 50%, а в 2019 году составил 65%.

#разбор
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

#morning
УТРЕННИЙ БРИФИНГ 16.09.2020

RTSI +2.05%, S&P500 index +0.52%, S&P500 futures +0.02%, CSI -0.90%, UST 10y 0.674, нефть Brent $41.05/bl, золото $1965.85/унцию, 1$ = 75.1026 рублей, 1$ = 6.7730 юаней. Что означает картинка.

@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

#morning
16.09.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ

Главная тема:
Сегодня в 21.00 мск будет оглашено решение ФРС по ключевой процентной ставке США. Основное внимание будет направлено на пресс-конференцию председателя ФРС Джерома Пауэлла в 21.30 мск. Ожидается, что регулятор подтвердит свое обещание сохранить околонулевые ставка на длительное время и не ужесточить текущую монетарную политику, чтобы достичь уровня инфляции в среднем 2%.

Главные новости:
Судно для достройки Северного потока-2 направилось в немецкий порт Мукран, где расположена логистическая база проекта. Завтра, 17 сентября, судно должно прибыть в место назначения.
ДОМ.РФ распределил банкам еще 160 млрд рублей на реализацию программы льготной ипотеки под 6.5% годовых в связи с увеличением ее общего лимита до 900 млрд рублей.

За чем следить сегодня:
• Русагро (AGRO): последний день с дивидендом $0.19 6мес2020.
• США: еженедельные запасы сырой нефти (17:30 мск). Пред.: 2.032 млн.
• Великобритания: ИПЦ в августе (09:00 мск). Прогноз: 0.6% г/г.
• США: решение по процентной ставке (21:00). Прогноз: 0.25%.
• Протесты в Беларуси.
• Отравление Навального.

@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Говорят, что правительство может повысить НДПИ на удобрения, руды и цветные металлы; по расчётам источника РДВ, это почти не скажется на прибыли компаний. По словам источников Коммерсанта в Минфине в очередной раз обсуждается повышение НДПИ для удобрений, руд и цветных металлов в 3.5 раза. В прошлый раз похожая инициатива Белоусова в 2018 была отклонена.

Эффект инициативы в абсолютных числах на финансовые результаты сильно ограничен. Например, Норникель (GMKN), в 2019 году заплатил 14.3 млрд. рублей НДПИ. Увеличение выплаты в 3.5 раза может обернуться для него потерей дополнительных 35.8 млрд рублей. При текущих ценах на металлы это повышение налогов съест 4% EBITDA Норникеля. Похожая ситуация и у других компаний: Русал (RUAL), Фосагро (PHOR), НЛМК (NLMK) и другие.

Котировки слишком сильно отреагировали на новость: Норникель -1.6%, Русал -2%. Источник РДВ, управляющий частного инвестфонда, считает, что потери могут быть быстро отыграны на фоне ралли в металлах.

#политика #GMKN
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Интер РАО (IRAO) может купить Энел Россия (ENRU), чтобы поймать тренд на возобновляемые источники энергии (ВИЭ), пишет Незыгарь. Материнская Enel уже ввела по всему миру почти 50 ГВт ВИЭ и теперь инвестирует в Россию. Энел Россия строит три ветропарка мощностью 362 МВт, один из которых является крупнейшим в мире проектом ВИЭ за Полярным кругом. Там же расположен новый мега-кластер Роснефти (ROSN) Восток Ойл, для которого Интер РАО создаст энергетическую инфраструктуру.

Энел Россия - единственная публичная ВИЭ-компания в России. Помимо текущих проектов Энел примет участие в новых конкурсах, которые распределят тендеры на строительство ВИЭ с господдержкой в 2025-2035 годах - самостоятельно выиграть их для Интер РАО будет крайне сложно, считает источник РДВ в сфере генерации.

Кроме того, Энел Россия владеет тремя газовыми ГРЭС мощностью более 5.5 ГВт, которые нужны Роснефти для наращивания продаж природного газа. Интер РАО весь газ для своих ГРЭС закупает у Роснефти, а Энел - у Новатэка. Роснефть нацелена на расширение сегмента сбыта газа в России. Энел Россия может перейти на газ Роснефти при переходе в управление Интер РАО, рассказал источник РДВ в одной из крупнейших нефтегазовых компаний России.

#анализ #ENRU #IRAO #ROSN
@AK47pfl