Еще по темам:

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Утренний брифинг
05.04.2021

Главные темы сегодня:

• В Лукойле предупреждают о риске консервации крупного месторождения имени Корчагина на Каспии
. Чтобы избежать этого Лукойл (LKOH) предлагает два механизма: перевести актив во вторую группу месторождений по налогу на дополнительный доход, для чего нужно вносить правки в законы, либо продлить каникулы по НДПИ. Но в Минфине считают, что проект уже получил льготы, достаточные для окупаемости.

За чем следить сегодня:
• Антироссийские санкции США.

В фокусе сегодня:

Русаква (AQUA), таргет 911, апсайд +195%.
Куйбышев Азот (KAZT; KAZTP), таргет 484.2 руб., апсайд 140%.

#morning
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

En+ (ENPG): возможность получить акции Русала с дисконтом 50%.

Рыночная стоимость акций En+ Group рекордно отстала от справедливой стоимости и от стоимости акций Русала, сообщает источник РДВ.

En+ владеет 56.9% Русала (RUAL). Акции Русала за месяц выросли на 30%; за это время акции En+ выросли всего на 10%.

Ближайший триггер в En+: операционные результаты за 1 кв. 2021 будут лучше ожиданий благодаря повышенной водности рек в Сибири.

#биржевой_фактор #ENPG #RUAL
@AK47pfl



$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Forwarded From
                                                        Сигналы РЦБ

#фактчек #ENPG #RUAL
Фактчек: расхождение стоимости акций ENPG и RUAL.

РДВ заявляет, что рыночная стоимость акций En+ Group рекордно отстала от справедливой стоимости и от стоимости акций Русала.

Мозговой центр Сигналов провёл фактчек:

Акции ENPG, действительно, рекордно отстали от динамики акций Русала. Текущее соотношение акций равно 16.78, в то время как среднее соотношение за год составляет 21.39.

Вывод: Апсайд ENPG до динамики Русала составляет +27.47%.


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Разбор. En+ Group (ENPG) — самый крупный независимый производитель гидроэнергии в мире. Также компания владеет 56.9% долей в Русале (RUAL), который является крупнейшим производителем алюминия за пределами Китая.

Акционеры. 44.95% Олег Дерипаска, 21.37% EN+ Group, 10.55% Glencore (швейцарская трейдинговая компания, один из крупнейших в мире поставщиков сырьевых товаров), 3.22% Вольное дело (благотворительный фонд Дерипаски), 6.75% бывшие родственники Дерипаски, 9.73% free float.

Дивиденды. По дивидендной политике EN+ направляет акционерам 75% свободного денежного потока энергетического сегмента и 100% дивидендов от Русала, но не меньше 250 млн. долл. Компания не выплатила дивиденды по итогам 2019 года из-за пандемии. Решение по дивидендам за 2020 год будет принято в апреле перед созывом ГОСА.

Выручка по продукции:
• Первичный алюминий и сплавы 67%
• Электроэнергия 11%
• Глинозем и бокситы 5%
• Теплогенерация 4%
• Прочие продажи 12%

Конкурентные преимущества:
• Одна из самых низких себестоимостей производства электроэнергии и алюминия в мире. 
• Мировой лидер по эффективности в своих сегментах.
• Рекордно низкие углеродные выбросы и высокие ESG-рейтинги.

#разбор #ENPG #RUAL
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

En+ (ENPG) занимает долю 37% на энергорынке Сибири. Это самый интересный рынок для генерации: цены на электроэнергию в Сибири в 1.5 раза выше, чем в остальной части России.

Группа управляет пятью ГЭС, расположенными на Ангаре и Енисее, общей мощностью 15 ГВт. Три из них входят в топ-20 крупнейших в мире.

#конкурентное_преимущество #ENPG
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Запуск Тайшетского завода Русалом увеличит выручку En+ на 5%. Тайшетский завод — основной проект развития Русала (RUAL) и En+ (ENPG) на текущий момент. Завод будет запущен уже в 2021 году. После выхода на производственную мощность на нем будет производиться 430 тыс. тонн алюминия в год, что увеличит совокупное производство металла группой на 11%.

В марте 2021 года En+ запустила подстанцию Озёрная, которая обеспечит Тайшетский алюминиевый завод электроэнергией с ГЭС.

Тайшетский алюминиевый завод будет введен в эксплуатацию в 2021 году с подачей электроэнергии 390 МВт, которая увеличится в 2022 году до 780 МВт.

#операционный_фактор #ENPG
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

En+ и Русал — лучший производитель алюминия в мире по себестоимости, благодаря синергии между алюминиевым и генерирующим бизнесом.

En+ (ENPG) владеет контрольным пакетом акций Русала в 56.9%. А Русал (RUAL), в свою очередь, потребляет большую часть производимой En+ электроэнергии.

• Группа — крупнейший производитель алюминия за пределами Китая, доля мирового рынка 6%.
• Низкая себестоимость производства алюминия: в 1.5 раза ниже, чем у китайских конкурентов.
Единственная компания в мире, полностью обеспеченная своими элетроресурсами.

• En+ — самая эффективная генерирующая компания в России с рентабельностью по EBITDA генерирующего бизнеса 38%. Для сравнения, у Русгидро всего 27%.
• Лидер по маржинальности алюминиевого бизнеса: у En+ маржинальность EBITDA составляет 18%, у американского алюминиевого гиганта Alcoa этот показатель равен 16%.

#конкурентное_преимущество #ENPG #RUAL
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Триггер для акций En+ Group (ENPG): операционные результаты за 1 кв 2021 будут значительно лучше ожиданий аналитиков.

Объём генерации электроэнергии связан с водностью рек: чем она выше, тем больше электричества генерирует компания.

Объём выработанной электроэнергии может быть на 11.5% выше, чем в 1 квартале 2020 года. Водность рек на Ангарском каскаде выросла на 21% к 1 кварталу 2020, он занимает долю в 60% от всей вырабатываемой EN+ энергии.

• Выручка вырастет на 6 млрд руб.
• EBITDA на 5.2 млрд руб. (рентабельность EBITDA ГЭС составляет 86%).

#операционный_фактор #ENPG
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Индикатор ЖиС Россия. 06.04.2021.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Утренний брифинг
06.04.2021

Главные темы сегодня:

• Производителям сахара и подсолнечного масла выделят 9 млрд руб. на возмещение части затрат
в целях стабилизации цен на продовольственные товары. В середине декабря 2020 года для сдерживания роста цен на подсолнечное масло и сахар Минсельхоз, Минпромторг, ФАС, поставщики и ритейлеры подписали соглашения о фиксации цен на эти товары до 1 апреля 2021 года.

За чем следить сегодня:
• Россия: ИПЦ в марте (19:00 мск). Прогноз: 5.8% г/г.
• США: краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA (15:00 мск)
• Антироссийские санкции США.

В фокусе сегодня:

Русаква (AQUA), таргет 911, апсайд +195%.
Куйбышев Азот (KAZT; KAZTP), таргет 484.2 руб., апсайд 140%.

#morning
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Forwarded From
                                                        Сигналы РЦБ

#AQUA #Дивиденды
РАССЧИТЫВАЕМ ПРОДОЛЖАТЬ ВЫПЛАЧИВАТЬ ДИВИДЕНДЫ В РАЗМЕРЕ 30-50% ОТ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ - РУССКАЯ АКВАКУЛЬТУРА


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Forwarded From
                                                        Сигналы РЦБ

#AQUA
БУДЕМ РАССМАТРИВАТЬ ВОПРОС ПРОДОЛЖЕНИЯ ПРОГРАММЫ ОБРАТНОГО ВЫКУПА АКЦИЙ - РУССКАЯ АКВАКУЛЬТУРА


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Источник РДВ сообщает об интересе к En+ (ENPG) со стороны ESG-фондов. Сейчас En+ выбрасывает меньше всех СО2 при производстве 1 тонны алюминия: всего 2.6 тонн против 12.5 в среднем по миру и 16 в Китае.

ESG-фонды — один из главных покупателей на финансовом рынке. По прогнозам Bloomberg, к 2025 году ESG-фонды будут управлять третью всех средств в сфере управления активами.
• ESG-фонды инвестируют в компании, которые заботятся об экологии и условиях труда сотрудников.

Интерес ESG-фондов к En+ связан с введением в Европе углеродного налога: En+ и Русал могут стать единственными российскими экспортёрами, которых не коснётся углеродный налог ЕС. Он вступает в силу в 2022 году.

#конкурентное_преимущество #ENPG #RUAL
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Forwarded From RDV PREMIUM

En+ выигрывает от глобального тренда на заботу об экологии. На En+ влияют глобальные тенденции: доля в выручке компании стран помимо РФ составляет более 60%.

Cпрос на алюминий может вырасти на 25% к 2030 году, что увеличит выручку металлургического сегмента En+ минимум в 1.5 раза. Продажи алюминия составляют 70% выручки компании. Переход на "зеленую" экономику увеличивает мировое потребление алюминия:

• Рост рынка электрокаров. Значительная часть спроса на алюминий представлена производителями электрических и гибридных автомобилей - на производство одного автомобиля приходится 320 и 360 кг металла соответственно. К 2025 году доля электромашин в совокупных продажах вырастет до 10% с текущих 3%. Это увеличит среднее количество алюминия на одну машину со 179 кг до 200 кг.

• Тренд на экологичные упаковки из алюминия вместо пластика. Спрос на алюминий со стороны данного сектора к 2024 вырастет на 24% к сегодняшним показателям.

@RDVPREMIUMbot


 

Отметьте интересные вам фрагменты текста и они станут доступны по уникальной ссылке в адресной строке браузера.