Еще по темам:

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

20.11.
М.Видео.

Про отчет:
- Группа "М.Видео-Эльдорадо" в 3 квартале 2020 года нарастила продажи на 25,3% год-к-году до 132,1 миллиарда рублей (с НДС).
- Общие онлайн-продажи компании выросли на 141,2% год-к-году до 77,9 миллиарда рублей (с НДС), составив 59,0% от общих продаж Группы.
- Среднемесячная аудитория сайтов Группы выросла на 26,4% к аналогичному периоду прошлого года и достигла 72,0 миллиона.
- Установки мобильного приложения М.Видео за квартал составили почти 1,3 миллиона.

- За 9 месяцев 2020 года продажи группы выросли на 13,9% год-к-году до 340,4 миллиарда рублей (с НДС).
- Общие онлайн-продажи компании выросли на 113,0% год-к-году до 194,7 миллиарда рублей (с НДС), составив 57,2% от общих продаж Группы.
- Наибольший рост онлайн-продаж достигнут на Урале (+136%), Северо-Западе (+132%) и Приволжье (+131%).
- Среднемесячная аудитория сайтов Группы выросла на 34,9% к аналогичному периоду прошлого года и достигла 73,3 миллиона.

Про приложение:
Оборот мобильного приложения М.Видео за девять месяцев 2020 года вырос почти 18 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а среднее за неделю число постоянных пользователей превысило 600 тыс. человек,л что позволяет Группе развивать бесшовный клиентский опыт и оказывает положительное влияние на рост продаж.

- Общее количество заказов через мобильное приложение по итогам третьего квартала превысило 1 млн и составило за 9 месяцев.2020 года 1,4 млн заказов.
- Установки мобильного приложения "М.Видео" составили 4,9 миллионов и выросли в пять раз к прошлому году.
- Среднее за неделю количество постоянных пользователей мобильного приложения М.Видео (WAU) в 3 квартале выросло более чем на 100 тыс. человек и составило по итогам 9 месяцев 664 тысячи.

Сеть магазинов на конец сентября 2020 года составила 1 039 магазинов всех форматов (+49 год-к-году).

Про итоги:
Основными драйверами роста продаж стало успешное масштабирование онлайн-бизнеса одновременно с эффективными операциями в магазинах в рамках модели One Retail. Кроме того, повысилась эффективность логистики (в том числе, благодаря быстрой доставке через службы такси), а также был расширен ассортимент бытовой техники и электроники. Немаловажную роль сыграл отложенный спрос на целый ряд категорий товаров. Снятие жестких ограничений и открытие большинства торговых центров и магазинов по стране также привело к увеличению объема продаж компании.

Про дивиденды:
19.11 состоялась дивидендная отсечка по акции "М.Видео".
Ранее акционеры компании утвердили выплату дивидендов в размере 30р. на одну ценную бумагу. Дивидендная доходность выплаты составит 4,1%. В сумме компания направит акционерам 5,39 млрд.р. В мае текущего года акционеры "М.Видео" проголосовали за отказ от выплаты дивидендов по итогам 2019 года, однако в октябре совет директоров все же рекомендовал направить на выплату за этот период 30р. на акцию и в итоге рекомендация была утверждена. За девять месяцев 2019 года на дивиденды было направлено 33,37р. на акцию, или около 6 млрд.р.

Про МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую. Компания возвращается к стабильной дивидендной политике, после перерыва, который побудил меня продать акции в 2018-м году по 420р., о чём потом я начал сожалеть, (после роста котировок до 600р), и считать это решение худшим за все свое время проведенное на рынке:- М.Видео была одной из лучших моих инвестиций - куплена бумага была в 2009-м году за 28р., и пролежала благополучно в портфеле 10 лет, при этом исправно выплачивая дивиденды, стала бесплатной уже через 2-3 года владения.
Отказ от выплат дивидендов и невнятная стратегия развития компании, стала тогда причиной закрытия позиции, но уже в июне этого года, я ее восстановил по 397 https://t.me/lukoev_channel/189 и продолжаю держать.
Спекулятивно:
После дивидендной отсечки, котировка естественно упала, оставив за собой гэп.
Думаю, что есть смысл становиться в лонг, с целью на 735, - закрытие гэпа, который вне сомнений будет закрыт, это вопрос ближайшего времени.

@trader_book
Посмотрим                    @lukoev


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля
М.Видео. @lukoev
« Ответ #181: 21 Ноября 2020, 14:00:11 »

М.Видео.
                                         @lukoev


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

21.11.
Facebook

Про отчет:
- Доход Facebook от рекламы в июле-сентябре вырос на 22%, до $21,22 млрд, и в компании ожидают, что в четвертом квартале темпы его повышения ускорятся, учитывая высокий спрос на рекламу в период рождественских праздников.
"Третий квартал был сильным для нас, поскольку люди и компании пользуются нашими сервисами, чтобы оставаться на связи и создавать экономические возможности в эти сложные времена", - заявил основатель и CEO Facebook Марк Цукерберг.

- Чистая прибыль в третьем квартале выросла на 29%, до $7,85 млрд. Показатель включает в себя разовый доход в размере $913 млн, полученный в результате налогового вычета.
- Прибыль в расчете на акцию выросла до $2,71 с $2,12 годом ранее, превысив консенсус-прогноз экспертов, опрошенных FactSet, на уровне $1,9.

- Квартальная выручка Facebook увеличилась на 22%, до $21,47 млрд. Средний прогноз аналитиков для этого показателя составлял $19,8 млрд.

- Количество пользователей соцсети Facebook (активность учетной записи не реже раза в месяц) на конец сентября достигло 2,74 млрд человек, увеличившись за год на 12%.
- Число пользователей, активных ежедневно, также повысилось на 12% - до 1,82 млрд.
По оценкам компании, около 2,54 млрд человек пользуются Facebook, Instagram, WhatsApp или Messenger ежедневно, и порядка 3,21 млрд человек - хотя бы раз в месяц. Эти показатели выросли за год соответственно на 15% и 14%.

- Штат Facebook на конец сентября составил 56,65 тыс. человек, увеличившись за год на 32%.

Про итоги:
Facebook увеличила выручку в третьем квартале 2020 года благодаря росту доходов от рекламы, несмотря на продолжавшийся целый месяц бойкот компании ведущими мировыми производителями потребительских товаров.
Такие компании, как, например, Unilever и Coca-Cola, в июле отказались от рекламы в Facebook, заявив о недостаточном прогрессе соцсети в борьбе с высказываниями, разжигающими ненависть.

Система сервисов компании, также продолжила активный рост, хотя рост не был однородным в регионах присутствия: - так в США и Канаде средняя ежедневная аудитория сократилась на 2 млн, до 196 млн, а средняя ежемесячная аудитория уменьшилась на 1 млн, до 255 млн., но справедливости ради, нужно заметить, что компания предупреждала о возможном сокращении активности пользователей на развитых рынках еще три месяца назад.
Менеджмент Facebook сохранил без изменений прогноз на четвертый квартал, ожидая стагнации или небольшого сокращения аудитории в США и Канаде по сравнению с третьим кварталом. За пределами этих двух стран аудитория может продолжить расширяться.

В следующем квартале компания рассчитывает на ускорение роста выручки по сравнению с отчетным, однако негативным моментом в представленном прогнозе стало предупреждение о возможном замедлении развития рынка электронной коммерции, которое может негативно сказаться на рекламной выручке компании, а развитие направления e-commerce -один из главных драйверов для Facebook.
Из-за сохраняющейся критики соцсети по политическим и антимонопольным вопросам, менеджмент Facebook переориентируется на развитие бизнеса за пределами рекламного рынка, чтобы диверсифицировать источники дохода.

По словам менеджмента, капитальные вложения в 2021 году запланированы в диапазоне $21-23 млрд. Увеличение инвестиций будет связано со строительством дата-центров, развитием инфраструктуры и офисных помещений.

МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую. Компания растёт и развивается, а некоторое замедление показателей после впечатляющего полугодового роста, закономерно, но считаю это временным явлением, предоставляющим возможность войти в бумагу по приемлемой цене на долгосрок.
Спекулятивно:
По технике, идет проторговка уровня $270, с сопротивлением $300 и поддержкой $250. Думаю, есть смысл открывать лонг при закрепленни цены выше $280, с целью пробоя $300.
А пока без позиции.

@trader_book
Посмотрим                   @lukoev


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля
Facebook @lukoev
« Ответ #183: 21 Ноября 2020, 14:00:11 »

Facebook
                                         @lukoev


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

22.11.
ТМК

Про отчёт:
В 3-м квартале Трубная Металлургическая Компания увеличила общий объем отгрузки труб на 2% (до 682 тыс. тонн) по сравнению со вторым кварталом.
Показатель увеличился главным образом в результате увеличения объема отгрузки сварных труб в российском дивизионе.

- Объем отгрузки бесшовных труб снизился в 3-м квартале на 6% (до 503 тыс. тонн) по сравнению с предыдущим кварталом в результате снижения объёма отгрузок бесшовных труб OCTG в российском дивизионе (на 10% по сравнению со вторым кварталом 2020 года) из-за проведения плановых работ по модернизации и техническому обслуживанию на основных предприятиях российского дивизиона.

- Объем отгрузки сварных труб вырос на 35% (до 179 тыс. тонн) по сравнению со вторым кварталом 2020 года в результате увеличения отгрузок сварных труб промышленного назначения и линейных труб в российском дивизионе, что отражает постепенное восстановление спроса после периода ограничительных мер из-за пандемии COVID-19 в апреле - мае.

В годовом сравнении общий объем отгрузки труб снизился в яваре-сентябре 2020 г. на 14% из-за сокращения объёмов отгрузки сварных труб в российском дивизионе и снижения отгрузки бесшовных труб в российском и европейском дивизионах.

- Объём отгрузки бесшовных труб сократился за 9 месяцев на 8% (до 1 540 тыс. тонн) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за снижения отгрузок бесшовных труб OCTG в российском дивизионе на 8% и более слабого спроса на бесшовные трубы промышленного назначения в европейском дивизионе.

- Объём отгрузки сварных труб сократился на 27% (до 534 тыс. тонн) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в результате снижения отгрузок во всех сегментах сварных труб в российском дивизионе.

Про ожидания:
В четвертом квартале 2020 года ТМК ожидает, что сезонное восстановление спроса на трубы OCTG со стороны российских нефтегазовых компаний поддержит общий объём отгрузок в российском дивизионе после традиционно более слабого третьего квартала. Также в компании рассчитывают на продолжение восстановления спроса потребления труб промышленного назначения на европейском рынке при условии, что текущая рыночная ситуация не ухудшится.

"Неблагоприятная макроэкономическая ситуация в мире, ставшая следствием пандемии COVID-19, волатильности цен на нефть и ограничений на добычу нефти ОПЕК, оказала влияние на объем отгрузок нашей трубной продукции за девять месяцев 2020г., который снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако, - подчеркивает генеральный директор ТМК Игорь Корытько, - цитируемый в пресс-релизе, - наш ключевой сегмент - бесшовные трубы OCTG - продемонстрировал относительную устойчивость, и мы продолжили наблюдать стабильный спрос на трубы с премиальными резьбовыми соединениями. Мы также видим признаки восстановления спроса на трубы промышленного назначения в России и Европе."

Про байбэк:
ТМК завершила программу приобретения акций компании. Всего в рамках программы Волжский трубный завод (дочерняя компания ТМК) купил 29 854 245 обыкновенных акций ТМК по цене 61 рубль за штуку, что составляет 2,89% от общего количества размещенных обыкновенных акций ТМК. Таким образом, количество акций общества в свободном обращении составляет 9,62% от общего количества размещенных обыкновенных акций ТМК.

Про дивиденды:
23 октября совет директоров ТМК рекомендовал акционерам утвердить дивиденды по итогам шести месяцев в размере 3р. на акцию.
Последний день покупки акции под дивиденды - 3 декабря 2020. Закрытие реестра 7 декабря 2020.

МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую. Очевидно, что
рыночная ситуация в мире останется сложной до конца года, и это оказывает давление на уровень потребления трубной продукции, но уже есть ожидания восстановления спроса в следующем году.
Спекулятивно:
По технике, с начала ноября акция стала в тренд вверх. Сопротивление 64 пробито и думаю, что при закреплении цены выше, есть смысл открывать лонг с целью на 70, который может быть достижим до дивидендной отсечки, т.е. 3 декабря.

@trader_book
Посмотрим                   @lukoev


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля
ТМК @lukoev
« Ответ #185: 22 Ноября 2020, 14:20:05 »

ТМК
                                         @lukoev


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Представлям вам подборку молодых, но перспективных каналов финансовой тематики:

@divseason - Всё о дивидендах, их доходности и датах закрытия реестров публичных компаний России и США.
Это всё дивный сезон.

@finproswet - Обучающие статьи и заметки о финансах, инвестициях, рынках, торговле, трейдинге.
Канал создан для повышения финансовой грамотности участников рынка.
Очень познавательно.

@finposev - Венчурные инвестиции, стартапы, посевы в компании, которые в будущем могут оказаться новыми Амазонами в мире и России.
Не пропустите.

@bibliofin - Подборка книг о финансах, инвестициях, трейдинге. Книги на стеллажах, всё доступно.
Полезная пища для ума.

@finmessage - Основные финансовые отчеты, сообщения, релизы публичных компаний и организаций, которые вы могли пропустить в потоке новостей.

Подборка организована @Piatrovsky


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

23.11
Nvidia. Обзор

Про отчёт:
- Выручка компании по итогам квартала, завершившегося 25 октября, выросла на 57% по сравнению с тем же кварталом предыдущего фингода, до $4,73 млрд. Показатель впервые превысил отметку в $4 млрд.

- Выручка в игровом сегменте выросла на 37%, до $2,27 млрд, в сегменте дата-центров - выросла на 162%, до $1,9 млрд. Оба показателя были рекордными.
Эксперты, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали выручку Nvidia в третьем финквартале на уровне $4,42 млрд, выручку в игровом сегменте - $2,06 млрд, в сегменте дата-центров - $1,84 млрд.

- Чистая прибыль Nvidia за отчетный период выросла до $1,34 млрд, или $2,12 на акцию, по сравнению с $899 млн, или $1,45 на акцию, за аналогичный период предыдущего года.

- Прибыль без учета разовых факторов составила $2,91 на акцию по сравнению с $1,78 на акцию годом ранее. Консенсус-прогноз аналитиков для этого показателя составлял $2,58 на акцию.

- По прогнозу Nvidia, в четвертом финансовом квартале ее выручка может достигнуть $4,7-4,9 млрд. Аналитики в среднем ожидают, что этот показатель составит $4,4 млрд.

- Компания выплатит дивиденды в размере $0,16 на акцию по итогам третьего финквартала.

Про дифицит:
Видеокарты серии GeForce RTX 30 будут в дефиците и в следующем году. Об этом рассказала компания Nvidia на своей конференции.
По словам финансового директора компании Коллета Кресса, в Nvidia не ожидали такого спроса на новые видеокарты. "Хотя мы прогнозировали высокий спрос, он превзошел наши самые оптимистичные ожидания. Учитывая общеотраслевые ограничения производственных мощностей, может потребоваться еще несколько месяцев, прежде чем доступность продукта будет соответствовать уровню спроса", - отметила Кресс.
Сейчас компания работает над тем, чтобы нарастить отгрузку видеокарт.

Про игры:
Nvidia расширяет сервис, который позволит пользователям играть в популярную игру Fortnite на своих iPhone, несмотря на то, что она была удалена из принадлежащего Apple магазина приложений App Store.
Компания запустила тестовую версию платформы GeForce Now на операционной системе iOS.
Она позволяет пользователям играть через браузер Safari вместо установки приложений.
Компания сообщила, что на платформе доступны тысячи игр, однако среди них пока нет Fortnite, приложение для игры в которую Apple удалила из своего магазина в августе на фоне конфликта с ее разработчиком Epic Games Inc.
Nvidia сообщила, что работает над версией Fortnite для своей платформы совместно с Epic, пообещав, что пользователи смогут играть в нее через браузер в скором времени.

Про итоги:
Компания получила рекордную выручку в третьем финансовом квартале, а также увеличила чистую прибыль.
Nvidia стала одной из технологических компаний, оказавшихся в выигрыше из-за того, что в условиях пандемии люди стали больше времени проводить дома. Спрос на компьютеры и игровые приставки растет, в связи с чем, повышается спрос и на выпускаемые Nvidia процессоры. Ажиотажа спросу добавляют и майнеры, которые на фоне роста Биткойна, начали скупать видеокарты после двухлетнего затишья.
Кроме того, Nvidia совместно с Epic, начала заходить на поляну Apple, отщипывая долю игрового рынка.

МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
По технике, в бумаге зреет коррекция,а сопротивленим выступает уровень $500. Если он устоит, то думаю, можно брать лонг с целью на $550, ну а если нет, то ловить акцию придется ниже, а вот где, пока трудно сказать, - всё будет зависеть от рынка в целом
И пока Nvidia - без позиции.

@trader_book
Посмотрим                   @lukoev


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля
Nvidia @lukoev
« Ответ #188: 23 Ноября 2020, 12:25:13 »

Nvidia
                                          @lukoev


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

24.11
Яндекс. Отчет.
Часть 1.

Про выручку:
- Консолидированная выручка "Яндекса" по стандартам US GAAP увеличилась по итогам июля-сентября 2020 года без учета показателей "Яндекс.Маркета" на 19% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года и составила 53,7 млрд рублей.
- Выручка с учетом показателей "Яндекс.Маркета" в третьем квартале 2020 года выросла на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 58,3 млрд рублей.
- Скорректированная чистая прибыль "Яндекса" за отчетный период без учета показателей "Яндекс.Маркета" возросла на 18%, до 9,4 млрд рублей.
- Скорректированная EBITDA без учета "Маркета" выросла на 16%, до 16,2 млрд рублей.
- Маржинальность скорректированного показателя EBITDA без учета показателей "Яндекс. Маркет" составила 30,1%.

Консолидированная выручка "Яндекса" по стандартам US GAAP по итогам девяти месяцев 2020 года по сравнению с аналогичным периодом 2019 года без учета "Яндекс.Маркета" увеличилась на 15% и достигла 142,1 млрд рублей.
- Скорректированная чистая прибыль за отчетный период сократилась на 10%, до 18,8 млрд рублей. Показатель скорректированной EBITDA снизился на 3% и составил 36,8 млрд рублей.

Про структуру выручки:
- Основная часть выручки "Яндекса" (57%) приходится на интернет-рекламу (включая рекламу на сайтах "Яндекса" и в его рекламной сети). В третьем квартале 2020 года выручка в этом сегменте выросла на 6% и составила 33,2 млрд рублей.

- Выручка, относящаяся к сегменту такси (31% в структуре общей выручки), в третьем квартале 2020 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года возросла на 55%, до 18,2 млрд рублей. Такая динамика обусловлена ростом фудтех-направления и высокими результатами входящих в него сервисов "Яндекс.Лавка" и "Яндекс.Еда", а также показателями сервиса онлайн-заказа такси - в частности, ростом числа поездок и развитием сервиса онлайн-заказа такси для бизнеса, чья выручка учитывается на валовой основе.

- Прочие доходы "Яндекса" (12% от общей выручки), которые объединяют, в том числе, геосервисы, медиасервисы и подписки, проекты в области интернета вещей, "облачных" технологий, в третьем квартале 2020 года выросли в 3,4 раза и достигли 6,9 млрд рублей.

Про сегменты выручки:
- Выручка "Яндекса" в сегменте "Поиск и портал" (включает все сервисы "Яндекса" в России, Белоруссии, Казахстане и Узбекистане) в третьем квартале 2020 года увеличилась на 2% и составила 31,8 млрд рублей.

- Выручка компании в сегменте "Сервисы объявлений" ("Авто.ру", "Яндекс.Недвижимость", "Яндекс.Работа") выросла по итогам третьего квартала на 16%, достигнув 1,6 млрд рублей.

- Выручка в сегменте "Медиасервисы" ("Кинопоиск", "Яндекс.Музыка", "Яндекс.Афиша", а также продюсерский центр "Яндекс.Студия" и единая подписка на сервисы "Яндекса" - "Яндекс.Плюс") по итогам третьего квартала 2020 года почти удвоилась и составила 1,8 млрд рублей.

- В сегменте "Экспериментальные направления" (включают направление разработки беспилотных автомобилей (Yandex SDG), "Дзен", "Геосервисы", "Едадил", "Яндекс.Инвестиции", "Яндекс.Облако" и "Яндекс.Образование") выручка компании в третьем квартале выросла почти в 1,5 раза и достигла 3,1 млрд рублей.

- Выручка "Яндекса" в сегменте электронной коммерции (включает сервис для онлайн-покупок "Яндекс.Маркет", который объединяет сервис для выбора товаров и сравнения цен, маркетплейс и несколько небольших экспериментальных направлений), на конец третьего квартала составила 5,2 млрд рублей.

Далее
Часть 2

@trader_book
Посмотрим                   @lukoev


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля
Яндекс. Часть 1 @lukoev
« Ответ #190: 24 Ноября 2020, 16:30:08 »

Яндекс. Часть 1
                                         @lukoev


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля
Яндекс. Часть 1. @lukoev
« Ответ #191: 25 Ноября 2020, 14:15:06 »

Яндекс. Часть 1.
                                         @lukoev


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

25.11.
Яндекс. Отчет.
Часть 2.

Про сегмент такси:
Консолидированная выручка сегмента "Такси" "Яндекса" согласно стандартам US GAAP в III квартале 2020 года выросла на 58% по сравнению с показателем за аналогичный период прошедшего года и составила 18,6 млрд рублей.
Доля сегмента от общей выручки "Яндекса" впервые составила 31%, говорится в сообщении компании.

- Прибыль по скорректированному показателю EBITDA всего сегмента "Такси" (объединяет онлайн-сервис заказа такси, "Яндекс.Еду", "Яндекс.Лавку", "Яндекс.Шеф", а также направление разработки беспилотных автомобилей) в III квартале составил 1,74 млрд рублей.

- Количество поездок "Яндекс.Такси" за отчетный период выросло на 24% по сравнению с показателем годом ранее.
В компании объясняют рост в сегменте в основном хорошими результатами фудтех-направления, ростом "Яндекс.Лавки", а также развитием сервиса онлайн-заказа такси в сегменте b2b.

- Рост скорректированного показателя EBITDA был вызван в основном ростом доходности сервиса онлайн-заказа такси, а также значительным улучшением аналогичного показателя сервисов "Яндекс.Еда" и "Яндекс.Драйв" в третьем квартале. Этот рост был частично нивелирован затратами сервиса "Яндекс.Лавка", который быстро растет.

- Выручка каршерингового сервиса "Яндекс.Драйв" в отчетном периоде увеличилась на 28% и составила 2,7 млрд рублей. Сервис впервые показал прибыль по скорректированному показателю EBITDA в размере 71 млн рублей.

Про итоги:
Рентабельность "Яндекса" оправдала прогнозы и ожидания рынка на фоне выхода всех направлений компании на положительную EBITDA и улучшения маржинальности поиска. Темпы роста примерно соответствовали прогнозам и составили 30% г/г, в том числе благодаря консолидации Яндекс.Маркет, отмечают аналитики "Велес Капитал".
Менеджмент подтвердил, что рассматривает различные варианты для развития проектов в сфере финансовых услуг после несостоявшеися сделки с TCS.
Оживление рекламного рынка в 3-м квартале позволило компании улучшить результаты поискового сегмента по сравнению с прошлым кварталом. Выручка поиска увеличилась на 2% г/г (+8% г/г), а рекламная выручка на 6,2% г/г.

Темпы роста выручки поиска в октябре составили около 5% г/г, и около 7-9% в последнюю неделю. Операционные результаты остаются сильными с ростом доли Яндекса в поиске и увеличением числа поисковых запросов. Выручка IoT выросла на 200% г/г до 827 млн руб., а рентабельность EBITDA продолжила улучшаться и составила -18%. Маржинальность EBITDA всего сегмента составила 52,6%. Улучшение динамики выручки и оптимизация расходов позволили существенно улучшить положение, даже по сравнению с наиболее сильным периодом прошлого года. Менеджмент полагает, что уровень рентабельности в 50% является вполне устоичивым.

Новая волна вируса привела к некоторому замедлению восстановления в сегменте такси и каршеринга, но не слишком значительному. Рост числа поездок и их совокупнои стоимости остается выше 20% г/г.
Яндекс.Еда в последние месяцы начала демонстрировать положительную скор. EBITDA, что позволяет сегменту направлять основные инвестиции на развитие Яндлекс.Лавки.
Менеджмент в ходе звонка подтвердил, что рассматривает различные варианты развития финансовых сервисов, включая M&A. Увеличение доли в стратегических активах, вроде Яндекс.Такси, а также fintech остаются приоритетными направлениями для возможных инвестиции.

МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Отчет показал улучшение рентабельности сразу ряда сегментов и даёт возможность предположить, что это является долгосрочным трендом.
Компания продолжает инвестировать во все свои сферы бизнеса, а финансовые сервисы могут стать крупным и перспективным инвестиционным проектом.
Спекулятивно:
Потенцивльное включение "Яндекс" в NASDAQ-100, может вынести бумагу на новые уровни, но по технике, у нее есть незакрытый гэп - 4600 и до его закрытия, "Яндекс" для меня без позиции.

@trader_book
Посмотрим                   @lukoev


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля
Яндекс. Часть 2 @lukoev
« Ответ #193: 25 Ноября 2020, 14:15:06 »

Яндекс. Часть 2
                                         @lukoev


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

26.11.
HH. Обзор.

Про отчёт:
- Выручка рекрутинговой компании HeadHunter (HH) по МСФО по итогам третьего квартала увеличилась на 7,7% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года и составила 2,308 миллиарда рублей.
- Выручка в российском сегменте выросла на 9,1% и составила 2,165 миллиарда рублей.

- Скорректированный показатель EBITDA в отчетном периоде увеличился на 13,2%, до 1,3 миллиарда рублей. Рентабельность этого показателя составила 56,1% против 53,5% годом ранее.

- Скорректированная чистая прибыль за третий квартал увеличилась на 17% — до 856 миллионов рублей. Количество платных клиентов достигло 195,4 тысячи, что на 10,1% больше, чем было год назад.

- Чистый долг HeadHunter увеличился на 2% и составил 3,1 миллиарда рублей. Операционные затраты компании выросли на 8,4% год к году — до 1,2 миллиарда рублей. Капзатраты по итогам этих трёх кварталов составили 213 миллионов рублей, сократившись на 124 миллиона год к году.

Про комментарии:
Существенного влияния второй волны распространения коронавируса и связанных с ним ограничений на финансовые и операционные показатели, не наблюдается, отмечает рекрутинговый сервис HeadHunter
В конце марта компания зафиксировала "просадку" активности работодателей и соискателей. Позитивные изменения начались только в середине апреля, существенное восстановление HH увидел в конце мая.
"На сегодняшний день мы стали свидетелями второго всплеска COVID-19, нарушившего деловую активность в гораздо меньшей степени по сравнению с началом пандемии", - приводятся в отчетности HH комментарии главы HH Михаила Жукова.

Компания полагает, что и работодатели, и соискатели частично адаптировались к новой реальности, а правительство РФ борется с распространением вируса без жестких ограничений для экономики.
"В результате мы не наблюдали особого негативного влияния на наши операционные и финансовые показатели от второй волны и ожидаем дальнейшего развития бизнеса", - отметил Жуков.

Про итоги:
Отчёт можно считать ожидаемо нейтральным. В настоящее время менеджмент занимается планированием бюджета на 2021 г.
По мнению менеджмента, текущая ситуация на рынке, с точки зрения спроса от работодателей и конкуренции, позволяет повысить тарифы на непакетные услуги в будущем году, и скорее всего, начиная с апреля.
По мнению менеджмента, игроки второго эшелона никак не угрожают лидирующей позиции HH на рынке, так как их маркетинговая активность и мероприятия в части цен обычно носят только краткосрочный эффект, кроме того, компания приступила к поглощениям:

Про зарплату:
HeadHunter Group приобретает за 3,5 млрд рублей 100% ООО "Зарплата.ру", которое управляет платформой по поиску работы и персонала Zarplata.ru. Сделка уже одобрена ФАС и закрыть ее стороны планируют до января 2021 года.
Финансировать сделку HH планирует за счет "новых долговых обязательств". В частности, у HH есть неиспользованные кредитные линии в ВТБ и выпуск публичных облигаций.

"Покупка платформы Zarplata.ru ускорит развитие hh.ru в ключевых стратегических направлениях, таких как рост проникновения в российские регионы, расширение охвата аудитории "синих воротничков" и базы клиентов малого и среднего бизнеса", - говорится в пресс-релизе.
При этом проект продолжит работать как независимая дочерняя компания, а его команда сохранится и будет вовлечена в дальнейшую работу по развитию платформы.

Zarplata.ru занимает лидирующие позиции на рынке онлайн-рекрутинга в ряде регионов Урала и Сибири.
В сообщении HH говорится, что в 2019 году выручка Zarplata.ru составила 854 млн рублей - это сопоставимо с показателями выручки HeadHunter в ключевых регионах приобретаемого проекта.
Для HeadHunter это будет третья сделка после покупки активов компании Job.ru в 2018 году и приобретения 25% сервиса Skillaz в 2019 году.

Про МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
По технике, поддержкой выступает уровень 1840. Думаю, что после небольшой проторговки этого уровня и закрепления цены выше 1900, есть смысл открывать лонг, с целью на 2000.

@trader_book
Посмотрим                   @lukoev


 

Отметьте интересные вам фрагменты текста и они станут доступны по уникальной ссылке в адресной строке браузера.