[$$poster]

#промо

Друзья, @finadmbot подготовил подборку актуальных каналов этой недели. Подписывайтесь!

USstocks – новости по фонде США + сделки аналитика АДа и Санкт-Петербургской Биржи
Не инфоспам: по тегу «сделка» - сделки на новостях, доходность +19,9% за 4 месяца, новый портфель в феврале

InVesti – твой источник самой быстрой информации! Первым получай горячие новости, отчеты компаний, сделки инсайдеров, прогнозы аналитиков и возможность на этом заработать

@angrybonds – канал про высокодоходные облигации (ВДО) и высокодоходные вложения вообще. Но поневоле затрагивает и другие темы: мировой кризис, нефть, транспорт, экология, девелопмент

DCP Investment – твой шаг к финансовой свободе.

@themovchans – канал партнеров Movchan’s Group. Авторская аналитика по мировым финансовым рынкам, советы по управлению благосостоянием, интервью с профессиональными инвесторами

ABC Investments – Система прогнозирования аллокации в IPO и фондовый рынок США –  273% годовых | Системная торговля на MOEX – 65,5% годовых с 2018 года. Подробнее на канале

[$$poster]

26.02.
Газпром нефть.

Про отчёт:
- Чистая прибыль "Газпром нефти" по МСФО в IV кв. 2020 года выросла в три раза к III кварталу, до 81,5 млрд р.
Аналитики инвесткомпаний и банков, опрошенные "Интерфаксом", прогнозировали прибыль компании в четвертом квартале 2020 года в 75 млрд р.
- Чистая прибыль "Газпром нефти" по МСФО за 2020 год упала более чем в три раза по сравнению с 2019 год - до 117,7 млрд р. Прогноз экспертов был - 111,21 млрд р.
- Выручка "Газпром нефти" сократилась за отчетный период на 19,5% и составила 2 трлн р.
- Показатель EBITDA снизился в 1,7 раза — до - 415,375 млрд руб.
- Скорректированный показатель EBITDA сократился в 1,6 раза и составил 485,203 млрд руб

- Чистый долг "Газпром нефти" по данным на 31 декабря 2020 года составил 547,083 млрд рублей, что на 9,9% больше по сравнению с 31 декабря 2019 года. В 2019 году чистый долг компании снизился по сравнению с 2018 годом на 5,7% - до 497,748 млрд рублей.
- Краткосрочные кредиты и займы по итогам 2020 года составили 45,695 млрд рублей (30,198 млрд рублей на 31 декабря 2019 года), долгосрочные кредиты и займы - 738,53 млрд рублей (685 млрд рублей), денежные средства и их эквиваленты - 237,011 млрд рублей (202,4040 млрд рублей).

- Добыча углеводородов (с учетом доли в совместных предприятиях) в 2020 г. снизилась с 96,1 млн т нефтяного эквивалента (н.э.) до 96,06 млн т н.э.
- Добыча нефти и газового конденсата в 2020 г. снизилась на 4,4% и составила 60,52 млн т, а добыча газа выросла на 5,5% – до 43,08 млрд кубометров.  - Среднесуточная добыча углеводородов сохранилась на уровне 1,94 млн баррелей н.э.

Про комментарии:
Как пояснила 'Газпром нефть', на финансовые показатели компании в 2020 г. оказали влияние снижение цен и спроса на нефть и нефтепродукты на мировом и внутреннем рынках, а также ограничительные меры в условиях пандемии.
Добыча нефти была ограничена условиями соглашения ОПЕК+. Рост добычи газа был обеспечен вводом новых скважин на месторождениях "Арктикгаза" и на Новопортовском месторождении, а также запуском производственных мощностей по использованию попутного нефтяного газа на месторождениях в Томской и Оренбургской областях.

Про нефть:
Глава "Газпром нефти»" Александр Дюков сообщил о признаках перегрева на нефтяном рынке:
"Долгосрочно держать цены выше $60 будет сложно, в долгосрочной перспективе цена нефти будет $45-50-60 за баррель", — заявил он. По его словам, потребление нефти в мире должно восстановиться до докризисного уровня в начале 2022 года.
"Может быть не во всех сегментах. Понятно, что если говорить о воздушных перевозках или морских круизах, то потребление нефтепродуктов в этом сегменте будет ниже. Но в целом в начале следующего года мы уже выйдем на докризисный уровень и дальше, наверное, стоит ожидать роста объемов потребления, поскольку мировая экономика продолжит восстанавливаться", — прогнозирует Дюков.

Про итоги:
В целом отчёт "Газпром нефти" нейтрально ожидаемый, поскольку фактические показатели оказались немного выше или на уровне консенсус-прогноза рынка. Исходя из нескорректированной чистой прибыли за 2020 и минимального коэффициента выплаты 50%, предусмотренного обновленной дивидендной политикой, аналитики "Атон" считают, что дивиденды могут составить 12.4 руб. на акцию (без учета выплаченных промежуточных дивидендов в размере 5 руб. на акцию доходность составила бы 2.2%).
Компания пока решает вопрос о корректировках чистой прибыли для определения дивидендной базы, однако отметила, что не планирует корректировать прибыль в сторону понижения. "Газпром нефть" в настоящее время торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2021 4.6x, по оценкам "Атона", что соответствует дисконту 4% к российским аналогам и 2% к ее собственному 2-летнему среднему значению.

МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
По технике бумага смотрит вверх. Сопротивление - 350. При закреплении цены выше, думаю, можно пробовать лонг с целью закрыть гэп от 06.03 - 375
#газпромнефть

@trader_book
Посмотрим                   @lukoev

[$$poster]

Газпром нефть
                                         @lukoev

[$$poster]

27.02.
Walmart. Обзор.

Про отчёт:
- Чистая прибыль Walmart по итогам финквартала, завершившегося 31 января, снизилась до $2,09 млрд, или $0,74 в расчете на акцию, с $4,14 млрд, или $1,45 на акцию, полученных за сопоставимый период прошлого года.
- Прибыль без учета разовых факторов составила $1,39 в расчете на акцию. Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали этот показатель на уровне $1,51 на акцию.

- Выручка повысилась на 7,3% и достигла рекордных $152,08 млрд против $141,67 млрд годом ранее, превысив консенсус-прогноз экспертов на уровне $148,51 млрд.
- Показатель без учета изменения валютных курсов вырос на 7,5%.
- Сопоставимые продажи Walmart в США увеличились на 8,6% при прогнозе роста на 5,6%, при этом компания отмечает хорошие показатели во всех основных категориях товаров.
- Интернет-продажи компании в стране взлетели на 69%.
- Расходы, связанные с пандемией COVID-19, в минувшем квартале составили $1,1 млрд.
- Посещаемость магазинов Walmart в США снизилась на 10,9%, а средняя сумма чека подскочила на 21,9%.

Про прогнозы:
Согласно прогнозу Walmart, в 2022 финансовом году сопоставимые продажи в США вырастут на 1-3%, а прибыль в расчете на акцию "немного снизится".
Опрошенные FactSet аналитики ожидают снижения сопоставимых продаж в США на 0,1% и прибыль на акцию в размере $5,75, что соответствует росту на 3%.

Про байбек:
Компания также одобрила новую программу обратного выкупа акций объемом $20 млрд.

Про дивиденды:
Walmart объявил квартальные дивиденды в размере $0,55 на акцию или $2,2 в годовом исчислении. Это на 1,9% больше предыдущего дивиденда в размере $0,54. Дивиденды будут выплачены 5 апреля 2021 года акционерам, зарегистрировавшимся на акции - 19 марта 2021 года, а экс-дивидендная дата - 18 марта 2021 года.
Годовая доходность по дивидендам составляет ~ 1,5%

Про финтех:
Walmart объявил о создании финтех-стартапа в партнерстве с инвесткомпанией Ribbit Capital, которая ранее вкладывалась в финтех Robinhood.
Новая компания объединит знания и масштаб Walmart в области розничной торговли с опытом Ribbit Capital в сфере финансовых технологий. В ретейлере отметили, что стартап будет «разрабатывать и предлагать современные, инновационные и доступные финансовые решения».
Контрольный пакет стартапа получит Walmart, однако точная доля не раскрывается. В правление войдут президент и CEO сети Джон Фернер, исполнительный вице-президент и главный фин.директор Walmart Бретт Биггс и управляющий партнер Ribbit Capital Майер Малка.

Про роботизацию:
Walmart объявила, что внедряет в нескольких десятках локаций в США новые типы складских помещений, оптимизированных под самоходные платформы, которые смогут доставлять с дальних полок и холодильных камер те товары, которые не обязательно обрабатывать вручную.
Речь практически обо всех основных наименованиях от коробок с крупами до компактной электроники.
Исключение составят свежие овощи и фрукты, мясо и рыба: их по-прежнему будут собирать и добавлять в заказ сотрудники точки вывоза.
Сеть обещает, что новые склады-центры на базе роботов-сборщиков будут появляться  дальше, но точных сроков и объемов модернизации пока не указывает.

Про итоги:
Отчёт конечно слабый и совсем не удивительно, что акцию пролили. Также не удивительно, что Walmart стремится упрочить позиции в сфере финансовых услуг. Это тренд нынешнего времени, но для ритейлера он не в новинку. Отделения Walmart MoneyCenter давно позволяют клиентам обналичивать чеки, отправлять деньги за границу, получать услуги по составлению налоговой декларации. У ретейлера есть своя кредитная карта, сеть предоставляет кредиты в рассрочку и другие услуги.
Что же касается роботизации, то это ещё один тренд и ритейлер идёт в ногу со временем.

МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
По технике акция находится в коррекции и у нее есть три круглые поддержки - 130, 120, 110. На какой из них она остановится, сказать сейчас трудно и пока без позиции.
#walmart

@trader_book
Посмотрим                   @lukoev

[$$poster]

Walmart
                                         @lukoev

[$$poster]

Коллеги.

Создан канал - Лукоев PRO инвест.
В котором:
- Не будет рекламы, только мои обзоры акций, а также по многочисленным просьбам #оффтоп
- Обзоры будут выкладываться раньше.
- К каналу привязана группа для общения, в которой кроме привычных сообщений, я буду подключать голосовой чат и мы сможем говорить про рынок.

Канал будет доступен по основе платной подписки.
Предлагается три варианта:
1 месяц - 500
2 месяца - 750
3 месяца - 1000

По вопросам присоединения - @Lukoev_PRO_invest_bot

                                         @lukoev

[$$poster]

28.02.
Лента.

Про отчёт:
- Чистая прибыль ритейлера "Лента" по МСФО по итогам 2020 года составила 16,54 млрд рублей по сравнению с чистым убытком в 2,79 млрд рублей годом ранее.
- Выручка "Ленты" выросла на 6,7%, до 445,54 млрд рублей, что было в значительной степени обусловлено ростом среднего чека на фоне снижения трафика в течение года, говорится в сообщении компании.
- Валовая прибыль повысилась на 10,6%, до 101,82 млрд рублей. Валовая маржа составила 22,8% против 22% годом ранее.
- EBITDA выросла на 13,7%, до 44,92 млрд рублей. Рентабельность EBITDA повысилась до 10,1% с 9,5% в 2019 году.

- По стандарту IAS-17 чистая прибыль "Ленты" составила 17,45 млрд рублей (против убытка в 2,1 млрд рублей в 2019 году).
- EBITDA выросла на 15,8%, до 39,32 млрд рублей, рентабельность этого показателя составила 8,8% против 8,1% годом ранее.
- В 2020 году EBITDA (по IAS 17) в абсолютном выражении достигла исторического максимума. Этого результата удалось достичь благодаря высоким темпам роста розничных продаж, а также за счет увеличения рентабельности валовой прибыли, отметил ритейлер.
Росту валовой маржи в 2020 году способствовало сокращение товарных потерь, более высокая рентабельность розничных продаж и более выгодные условия работы с поставщиками, отметила "Лента". Дополнительным положительным фактором стало снижение продаж низкомаржинального оптового бизнеса на 17,3% (до 8,05 млрд рублей).

- Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы составили до 18,3% от выручки (как и годом ранее).
- В абсолютном выражении расходы выросли на 6,5% год к году, до 81,5 млрд рублей. В частности, расходы на персонал выросли на 11,2% (до 31,3 млрд рублей) в связи с компенсацией сверхурочной работы, изменениями в команде топ-менеджмента, бонусными выплатами в связи с достижениями определенных целей компании, открытием новых точек продаж и дальнейшим развитием одного из каналов онлайн-продаж - сервиса экспресс-доставки "Ленточка".

- Расходы, связанные с обеспечением безопасности посетителей и сотрудников на фоне COVID-19, составили 1,5 млрд рублей, что оказало дополнительное давление на показатели рентабельности "Ленты".
- Капитальные вложения в 2020 году снизились на 45,7%, до 7,6 млрд рублей, на фоне замедления ремонта и обновления объектов с учетом ситуации с COVID-19.
- Общий долг "Ленты" по итогам 2020 года сократился до 78,95 млрд рублей (по IAS-17) c 150,54 млрд рублей в 2019 году.
- Чистый долг сократился на 25,9%, до 57,14 млрд рублей, соотношение чистого долга к EBITDA составило 1,5х против 2,3х годом ранее.

Компания также сообщила, что представит подробный прогноз на 2021 год на "Дне стратегии" 18 марта. Компания подтвердила свои планы по рассмотрению вопроса дивидендных выплат в 2021г.

Про итоги:
Опубликованный отчёт можно считать позитивным:
Прибыль оказалась существенно выше ожиданий (17 млрд руб. против 10), но рост показателя EBITDA формально оказался ниже, чем инвесторы прогнозировали (39 против 43 млрд руб.).
Рост общехозяйственных расходов не превысил по темпам роста доходов (6,7% YoY). При этом доходы выросли несмотря на падение трафика. Падение трафика было компенсировано увеличением среднего чека и ростом онлайн сегмента. Компания расширила сеть интернет-обслуживания почти в три раза, до 88 городов. Долговая нагрузка сократилась до 1,5х EBITDA.

МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
По технике у бумаги наблюдается попытка слома 4-х летнего даун тренда. Сопротивление 270, при закреплении цены выше, откроется цель на 280, а затем на 300.
#лента

@trader_book
Посмотрим                   @lukoev

[$$poster]

Лента
                                         @lukoev

[$$poster]

01.03
Вымпелком - Veon

Про отчёт Вымпелком:
- Выручка в России снизилась на 2% г/г в 4 квартале 2020, что является значительным улучшением по сравнению с предыдущими кварталами (когда было зафиксировано сокращение общей выручки на 7% г/г в 3 квартале 2020 года и на 10% г/г во 2 квартале 2020 года).
- Сервисная выручка в мобильном сегменте снизилась на 4% г/г, что является улучшением относительно снижения на 10% г/г в 3 квартале 2020 года, в значительной мере в результате сокращения выручки от международного роуминга на 41% г/г.

- В фиксированном сегменте сервисная выручка продолжила устойчивый положительный рост, продемонстрировав в 4 квартале 2020 года увеличение на 7% г/г.
- Абонентская база клиентов ШПД в 4 квартале 2020 года увеличилась на 8%.
- Выручка от услуг в сфере рекламных технологий выросла на 14% г/г.
- Спрос на IT-решения для цифровой трансформации бизнеса увеличился в 9 раз г/г.
- В 4 квартале 2020 года компания зафиксировала рост абонентской базы на 0,3% в сравнении с 3 кварталом 2020 года.
- Число активных пользователей сервиса "Билайн ТВ" выросло в 4 квартале 2020 года на 33% г/г - до 2,7 млн в месяц.
- Число активных пользователей приложения "Мой Билайн" выросло на 27% г/г.
- Показатель EBITDA снизился на 12% г/г.

Про отчёт Veon:
- Выручка телекоммуникационного холдинга VEON в 4-м квартале 2020 года снизилась на 11,3% и составила $1,998 млрд по сравнению с $2,254 млрд в 4-м квартале 2019 года.
Результат оказался хуже ожиданий аналитиков. Согласно консенсус-прогнозу "Интерфакса", показатель мог упасть на 10,4% и составить $2,019 млрд.
- EBITDA составила $826 млн, что на 11,6% ниже аналогичного показателя прошлого года.
- Рентабельность по показателю - 41,4% против 41,5% годом ранее. Аналитики ожидали снижения показателя на 8,6%, до $855 млн.
- По итогам 2020 года выручка VEON сократилась на 10% - до $7,98 млрд против $8,863 млрд в 2019 году.
- Показатель EBITDA составил $3,45 млрд, снизившись год к году на 18,1%.

Про прогнозы:
VEON прогнозирует рост выручки и EBITDA на 2021 год в диапазоне от 1% до 7%, следует из финансового отчета компании. Речь идет о росте показателей в диапазоне от нижних до средних однозначных значений.

Про дивиденды:
Компания сообщила, что VEON не будет выплачивать дивиденды по итогам 2020 года.
Ранее VEON уже заявлял о том, что выплаты по дивидендам маловероятны из-за неопределенности, связанной с показателем FCF. В IV квартале VEON получил отрицательный FCF после вычета расходов на лицензии в размере $8 млн.
В интервью "Интерфаксу" глава VEON Каан Терзиоглу отмечал, что решений по выплатам на 2021 год пока нет, однако компания намерена сохранить приверженность действующей дивидендной политике.
В 2019 году VEON суммарно выплатил акционерам дивиденды в $0,28 на акцию: $0,13 - промежуточные по итогам I полугодия, $0,15 - финальные. Тогда общая выплата составила примерно 70% от свободного денежного потока после вычета расходов на получение лицензий на частоты.

Про итоги:
VEON представил ожидаемо слабые финансовые результаты. Динамика "Вымпелком" в России показала некоторые улучшения к/к, однако все еще остается в негативной зоне. VEON подтвердил, что не планирует выплачивать дивиденды за 2020 и не предоставил никакой информации о возобновлении дивидендных выплат в 2021 г.
Менеджменту необходимо будет доказать способность к развороту в сторону положительных темпов роста выручки в 2021 году и потенциал для этого есть. Теперь основная задача состоит в улучшении клиентского опыта. Осуществима она или нет – пока трудно сказать. Тестом станет первая половина текущего года.

МНЕНИЕ:
Инвестиционно - без позиции, пока компания не начнет демонстрировать заметные улучшения операционных показателей в России.
Спекулятивно:
Бумага уже 10 лет находится в понижательном тренде, но есть вероятность, что сейчас мы наблюдаем его слом. Сопротивлением выступает уровень $1.9. При закреплении цены выше, откроется цель на $2, дальняя на $3.
#veon

@trader_book
Посмотрим                   @lukoev

[$$poster]

Вымпелком - Veon
                                         @lukoev

[$$poster]

#промо

Где инвестору брать информацию о перспективных акциях на фондовой бирже Как находить компании, которые потенциально принесут хорошую прибыль

Можно, например, подписаться на аналитические терминалы от крупных агентств - Bloomberg или Refinitiv. Аналитика там качественная и оперативная. Но есть нюанс - стоит такая подписка несколько тысяч долларов в месяц. Плюс за каждый отдельный отчет тоже нужно заплатить.

Есть и другое решение - не менее качественное, но бесплатное! Можно получать информацию о перспективных компаниях из первых рук - на канале eta от его бессменных авторов, Дмитрия Котегова, CFA и Василия Белокрылецкого. Дмитрий и Василий - профессиональные финансовые аналитики. Они живут в мире цифр и биржевых котировок. Делают за вас всю работу и бесплатно дают ту информацию, за которую крупные инвестдома просят сотни долларов ежемесячно.

Здесь вы найдете:
• актуальные идеи в американских и европейских акциях с наибольшим потенциалом роста;
• мнения крупнейших мировых инвестиционных банков простым языком;
• краткое освещение только важных событий.

ТОП закрытых позиций за неделю:

• Morgan Stanley #MS, прибыль +28.6%
• Las Vegas Sands #LVS, прибыль +22%
• Summit Materials #SUM, прибыль +21.5%
• Goldman Sachs #GS, прибыль +18.2%
• ETF на авиакомпании #JETS, прибыль +17.7%

@aabeta - получайте ценный контент, экономьте время и зарабатывайте.

[$$poster]

02.03.
Новатэк.

Про отчёт:
В 2020 г. выручка и нормализованная EBITDA с учетом доли в EBITDA совместных предприятий составили 711,8 млрд руб. и 392,0 млрд руб. соответственно, уменьшившись на 17,5% и 15,0% по сравнению с 2019 г.
Снижение выручки и нормализованного показателя EBITDA в основном связано с падением мировых цен на углеводороды. Выручка также снизилась в связи с уменьшением объемов реализации сжиженного природного газа на международных рынках в результате увеличения доли прямых продаж совместного предприятия ОАО "Ямал СПГ" по долгосрочным контрактам.

- Выручка по итогам IV квартала составила 222,1 млрд руб. — к уровню IV квартала 2019 г. (+38% кв/кв).
- Показатель EBITDA в IV квартале составил 126,2 млрд руб., увеличившись на 3% г/г (+34% кв/кв)
- Капитальные вложения в IV квартале составили 62,3 млрд руб., что на 19% выше уровня IV квартала 2019 г. (+56% кв/кв).

- Прибыль, относящаяся к акционерам, по итогам года составила 67,8 млрд руб. (22,58 руб. на акцию) по сравнению с 865,5 млрд руб. в 2019 г.
- Свободный денежный поток. за 2020 г. был отрицательным и составил -32,7 млрд руб. Свободный денежный поток в IV квартале также был отрицательным, составив -3,1 млрд руб.
- Чистый долг на конец 2020 г. составил 39,6 млрд руб., что в 2,6 раза выше уровня на конец 2019 г. Отношение чистый долг/EBITDA выросло до 0,1х против 0,03х.
- Чистая прибыль акционеров за 2020 г. составила 43,8 млрд руб., сократившись на 2% г/г (рост в 3,3 раза относительно III квартала 2020 г.).
Без учета эффектов от выбытия долей владения в дочерних обществах и совместных предприятиях и от курсовых разниц, нормализованная прибыль, относящаяся к акционерам, составила 169,0 млрд руб. (56,26 руб. на акцию), снизившись на 31,0% по сравнению с 2019 г.

Про итоги:
На финансовый результат Группы в 2020 г. существенное влияние оказала неблагоприятная макроэкономическая ситуация, которая привела к снижению цен реализации углеводородов и признанию значительных курсовых разниц. Кроме того, в обоих годах компания отразила эффекты от сделок по продаже долей участия в проекте "Арктик СПГ 2": признание в 2019 г. прибыли от продажи 40%-ной доли участия в проекте "Арктик СПГ 2" в размере 675,0 млрд руб. и признание убытков от последующей неденежной переоценки условного возмещения по этим сделкам в 2019 и 2020 гг. в размере 34,5 млрд и 47,8 млрд руб. соответственно. В 2019 г. Новатэк также признал прибыль от реорганизации совместного предприятия АО "Арктикгаз" в размере 7,8 млрд руб.

Денежные средства, использованные на оплату капитальных вложений, составили 204,6 млрд руб. по сравнению со 162,5 млрд руб. в 2019 г. Значительная часть инвестиций в основные средства была направлена на развитие СПГ-проектов (проекта "Арктик СПГ 2" до марта 2019 г., проекта по созданию центра по строительству крупнотоннажных морских сооружений в Мурманской области и проекта "Обский СПГ'). Кроме того, компания инвестировала в развитие и запуск месторождений Северо-Русского блока.

Про дивиденды:
С учётом обновленного уровня дивидендных выплат на уровне 50% нормализованной базы расчета, по оценкам аналитиков "Альфа-банка", финальный дивиденд на акцию составит порядка 15,70 руб., что предполагает дивиденд в размере 27,52 руб. на акцию по итогам года.
Это почти на 10% выше их оценки, однако всё ещё ниже дивидендов по итогам 2019 на уровне 32,33 руб. на акцию. Хотя компания не смогла сохранить положительный показатель СДП по итогам 2020 г., который оказался в негативной зоне на уровне 32,7 млрд руб., они считают, что компания сохраняет достаточную ликвидность и исключительно низкий уровень долга, чтобы выплатить акционерам дивиденды на уровне 2019.

МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
После обновления ист.хая в начале года, акция ушла в коридор ~1430-1265. Говорить о лонге можно при закреплении цены выше 1400, с целью на 1500, а пока скорее боковик с проторговкой уровня 1350
#новатэк

@trader_book
Посмотрим                   @lukoev

[$$poster]

Новатэк
                                         @lukoev

[$$poster]

#промо

ДЕНЬГИ, ДЕНЬГИ, ДЕНЬГИ

Все хотят ими владеть, но далеко не все знают как этого добиться. В этом помогут ниже представленные каналы. Смотри, изучай, подписывайся.

Антискрепа — канал профессора Никиты Кричевского. Там всегда безошибочные прогнозы, точные рекомендации, экономические инсайды. Экономика - на 50% психология, и если не хотите затягивать пояса, купите подтяжки.

Бла-бла-номика — О ситуации в мировой и российской экономике, жестко и бескомпромиссно. Аналитика от интеллектуалов, на дух не переносящих пустословие и ура-патриотизм.

@buryatzoloto — авторский канал об инвестициях и трейдинге на Московской бирже. Публикация сделок и обоснование инвестиционных идей.

@ria_realty — канал, который ведут журналисты редакции недвижимости РИА Новости. Все главные новости о квадратных метрах - оперативно и от проверенных источников.

@rusipoteka_ru — Ипотека в России. Новости и аналитика. Ипотечные ставки. Рейтинги Банков. Комментарии. Законодательные инициативы.

Публикация организована агентством @GUDRIN_Agency. Знаем всё о продвижении в Телеграме. Подписывайся, пиши, выведем твой проект в топ.

[$$poster]

03.03.
Полюс.

Про отчёт:
- В 4-м квартале 2020 г. скорректированная EBITDA ПАО "Полюс" выросла к аналогичному периоду 2019 года на 29% - до $1,138 млрд, практически совпав с консенсус-прогнозом "Интерфакса" ($1,128 млрд).
В сравнении с 3-м кварталом показатель повысился на 3%.
- Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 75% против 69% годом ранее.
- Выручка за 4-й квартал увеличилась на 18% г/г и составила $1,5 млрд.
- Скорректированная чистая прибыль выросла на 33% - до $732 млн, оказавшись ниже прогноза ($761 млн).
- Соотношение чистый долг/EBITDA компании на конец четвертого квартала 2020 года осталось на уровне 0,7х.

Общие денежные затраты (ТСС) группы за прошедший квартал составили $354 на унцию против $369 на унцию кварталом ранее. Снижение ТСС было обусловлено сезонным уменьшением добычи золота на россыпных месторождениях с более высокими затратами, а также увеличением доли флотоконцентрата с меньшей себестоимостью производства в общей структуре реализации золота. Также на динамике ТСС позитивно сказалось ослабление рубля, поясняет "Полюс".

- По итогам 2020 года выручка "Полюса" выросла на 25% - до почти $5 млрд, благодаря повышению средней цены реализации аффинированного золота ($1786 против $1403 за унцию).
- Скорректированная EBITDA увеличилась на 38% - до $3,7 млрд.
- Скорректированная чистая прибыль выросла на 41% - до $2,3 млрд.

Показатель ТСС за 2020 год снизился на 1% относительно 2019 года и составил $362 за унцию. Такая динамика обусловлена повышением среднего содержания в переработке на Благодатном и Наталке, а также ослаблением рубля. Эти факторы были частично нивелированы увеличением расходов на НДПИ вследствие повышения цен на золото, а также снижением среднего содержания в руде, перерабатываемой на Олимпиаде (до 3,40 г/т в 2020 году с 3,92 г/т в 2019 году).

Про комментарии:
"В 2020 году "Полюс" продемонстрировал сильные результаты, несмотря на сложную ситуацию, связанную с пандемией. Компания показала рекордную выручку, EBITDA и свободный денежный поток, все показатели существенно выросли, на десятки процентов к уровню предыдущего года", - отметил глава компании Павел Грачев, слова которого приводятся в сообщении.

Про прогнозы:
"Полюс" прогнозирует общие денежные затраты на 2021 год в $425-450 за унцию по сравнению с $375-425 за унцию в 2020 году.
Капитальные затраты "Полюса" в 2020 году составили $653 млн, что на 4% выше, чем годом ранее. В четвертом квартале капитальные затраты достигли $272 млн, что более чем в два раза выше, чем в предыдущем квартале, и на 24% выше, чем за аналогичный период 2019 года, следует из сообщения. Компания прогнозирует капитальные затраты в 2021 году на уровне $1 - 1,1 млрд.

Про дивиденды:
Дивиденды "Полюса" за 2-е полугодие 2020 года, согласно предварительной оценке совета директоров, могут составить $693 млн - $5,09 на акцию (исходя из выплаты 30% EBITDA в соответствии с дивидендной политикой). Общая сумма дивидендных выплат за 2020 год, таким образом, составит $1,107 млрд.

Про итоги:
"Полюс" показал ожидаемо хорошие результаты по итогам года благодаря повышению средней цены реализации аффинированного золота.
Прогноз по капитальным затратам на 2021 год был повышен. Компания планирует выплатить дивиденды за второе полугодие 2020 года. Доходность по акции с учетом промежуточных выплат составит около 5%.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
После обновления ист.хая (18773), акция находится в коррекции, возможная цель которой - 12500. Говорить о лонге можно после закрепления цены выше 14500, с целью на 15000, а затем на 16000
#полюс

@trader_book
Посмотрим                   @lukoev