$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Комментарий подготовил резидент 2Stocks, автор @usstocksnews Денис Масленников. Хорошо человеку рассуждать о турбулентности рынка США, сидя под пальмой

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

«Самолет» — добавляем акции в наш шорт-лист

Про российский рынок можно сказать, что он находится практически вне власти фундаментальных факторов. Например, вчера можно было наблюдать, как индекс Мосбиржи уходил в глубокий минус из-за слухов, что ожидается обращение президента, но к вечеру, когда стало понятно, что оно не состоится, почти всю просадку выкупили.

В связи с отсутствием драйверов на рынке мы пока не решаемся использовать кеш в публичном портфеле 2Stocks, несмотря на то, что некоторые компании на последней коррекции потеряли более 30%. Тем не менее, продолжаем пополнять наш шорт-лист. На этот раз хотим обратить ваше внимание на группу «Самолет» – игрока №2 среди застройщиков.

С начала лета после весеннего провала ситуация начала улучшаться благодаря снижению ключевой ставки и поддержке сектора со стороны государства (льготная ипотека). На этом фоне за лето котировки выросли более чем на 50%. Однако за пару последних недель бумаги рухнули к годовым минимумам. Понятно, что падал и весь рынок, но если все-таки поискать фундаментальную составляющую, то вероятно, инвесторы отыгрывали то, что рынок жилья может повторить весенний кризис. Негативными драйверами здесь выступают: рост ставок и ужесточение требований по ипотеке, а также потенциальное падение продаж жилья на фоне неопределенности.

«Самолет» является быстрорастущим застройщиком — выручка за I полугодие выросла на 89% год к году, в физическом выражении продажи первичной недвижимости год к году в метрах увеличились на 64%.

К тому же от остальных «Самолет» отличает маленький free-float — всего 5%. Что скорее плюс, чем минус, так как январе текущего года «Самолет» запустил программу buy back, в рамках которой намерен выкупить с рынка собственных бумаг совокупным объемом до 3 млрд рублей — это 2,5% от текущей капитализации.

Основной идеей в покупке «Самолета» является то, что рынок жилья, вероятно, хоть и переживет очередные пару месяцев стагнации, но ее уровень вряд ли будет сопоставим с весенним провалом, после чего вновь начнется восстановление рынка. А если компании удастся не сильно потерять в темпах роста продаж, то это станет дополнительным драйвером.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

2Stocks-радар 7 октября

Сегодня последний день для покупки акций «Газпрома» и «Татнефти» под дивиденды. Поскольку «Газпром» имеет существенный вес в индексе Мосбиржи, не исключено, что в понедельник рынок откроется снижением из-за дивидендного гэпа.

Еврокомиссия подтвердила возможность разморозки активов российских инвесторов при наличии соответствующий разрешений от европейских регуляторов.

Санкции ЕС, запрещающие поставку слябов (стальные заготовки), в основном затронут НЛМК, который поставляет их на свои прокатные заводы в Бельгии, Франции, Дании и Италии.

Похоже, что попытка Илона Маска сбить цену покупки Twitter потерпела неудачу. Суд постановил, что он должен закрыть сделку до 28 октября, чтобы избежать дальнейшего разбирательства и штрафных санкций. Не исключено, что ему придется продавать акции Tesla, чтобы собрать всю сумму в срок.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Пост для тех, кто все еще верит в рынок

Инвесторы постепенно отходят от шоков и перестраивают свои торговые подходы с учетом новых экономических реалий. Совместно с командой NZT Rusfond мы готовим большой вебинар о том, что делать в условиях максимальной турбулентности. Ссылка на мероприятие в самом низу поста, а пока почитайте основные тезисы из нашего разговора с Игорем Шимко, сооснователем NZT.

Цикл снижения ставки ЦБ завершается. Ипотека и поддержка застройщиков уже несколько месяцев под пристальным вниманием. Бум недвижимости 2020 года начинает заканчиваться. Это не происходит, как снежный ком. Поэтому инвесторам в бетон есть время перестроиться.

Санкционное давление продолжается. Теперь под ударом нефтегазовые компании из-за введения потолка цен. Также огромные риски несет финансовый сектор. Ожидается давление на НКЦ и ограничения для новых банков по подключению к SWIFT.

Проблемы у газовых компаний. У «Газпрома» разрушены ветки «Северных потоков», также будет дополнительное изъятие прибыли через НДПИ. Оказалось, что и «Новатэк» не является неприкасаемым. Это немного ослабит интерес к газовым гигантам.

Боль экспортеров. Минфин планирует повышение налогов и пошлин наряду со снижением расходов на демпфер для нефтегазовой отрасли, повышение пошлин на уголь и удобрения.

ФРС будет повышать ставку. Что будет оказывать давление на акции технологических компаний, которые также могут пострадать из-за санкций США против Китая.

ДКП в Европе и Англии. Там рассматривают варианты нового монетарного стимулирования. При этом из-за роста цен на энергоносители в ЕС страдает промышленность, что скажется на торговом балансе.

Это были общие штрихи, а конкретные идеи и сценарии действий смотрите на вебинаре в воскресенье, 9 октября, в 12:00. Как всегда, 3 часа живого общего, а также презентация и видео в вашем личном кабинете на 2Stocks.

Регистрация на вебинар

@twostocks
2Stocks


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (в сентябре) +263K (прогноз 250K)

Уровень безработицы в США Фактический 3,5% (Прогноз 3,7%, предыдущий 3,7%)

#spx

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Уже в понедельник торги акциями «Газпрома» откроются гэпом вниз — без паники!

Мосбиржа ежемесячно публикует статистику, из которой можно узнать самые популярные акции у частных инвесторов. Для справки, доля частных инвесторов в объеме торгов акциями продолжает расти, и уже составляет 76,7% против  76,2% месяцем ранее. «Газпром» с большим отрывом продолжает оставаться самой популярной бумагой — 35,7%. Кстати, об этом ранее писал наш приятель Олег Кузьмичев.

Т.е. имеем ситуацию, когда на рынке практически одни физики, а их портфели забиты «Газпромом». Плюс идея с покупкой под одобрение выплат была довольно популярна у спекулянтов, которые, не получив ожидаемого результата, могли начать сбрасывать акции.

Тем не менее, такая концентрация «Газпрома» в портфелях инвесторов имеет и положительную сторону — через пару недель они получат кеш от дивидендов, часть из которого будет реинвестирована. Для российского рынка, ставшего малоликвидным, это будет хорошей поддержкой.

Конечно, дивиденды за II полугодие будут скромнее, но общая дивидендная доходность за этот год может составить свыше 30%. В следующем году в зависимости от рыночной конъюнктуры, которую сложно предсказать, можно представить 10-20 рублей на акцию, что потенциально дает двухзначную дивидендную доходность к цене после гэпа.

@twostocks
2Stocks


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Важная встреча завтра в онлайн-клубе 2Stocks. Если вы в растерянности и не знаете, что делать с портфелем, загляните к нам. Волшебной таблетки не будет, но набор осмысленных действий и крепких инвестидей — гарантирован. Ну а за спикеров мы ручаемся головой

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Forwarded from NZT rusfond

Вебинар от команды NZT «Что делать инвестору в непростое время: сценарии, инструменты, идеи»

Несмотря на все проблемы, российский рынок продолжает жить, компании продолжили платить дивиденды. Но в стране очень нелегкое время. Что мы ждем от осени и зимы Как сохранить российские вложения Какие акции будут лучше привычных всем имен

Бана на НКЦ пока не случилось, поэтому продолжаем торговать и Америку . Как чувствуют себя там публичные компании, и что происходит со ставкой ФРС Ищем новые идеи и освежаем старые.

Вебинар состоится 9 октября в 12:00. Регистрация

Позже будет доступен в записи для тех, кто не сможет присутствовать.

Все старые вебинары открыты для свободного доступа (бесплатно). Архив вебинаров NZT

Есть вопросы к вебинару  Пишите их в комментариях

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

2Stocks-радар 10 октября

В пятницу, на вечерней сессии цена акций «Газпрома» продолжала падать, котировки за день снизились на 8,32%. К тому же значительно снизились котировки «Сбера». Обе эти акции являются самыми популярными в портфеле инвесторов. Таким образом, сегодняшний гэп, может привести к закрытию маржинальных позиций.

Президент Владимир Путин сегодня проведет совещание Совбеза. Следственный комитет России возбудил уголовное дело по факту взрыва на Крымском мосту по статье «Терроризм».

Фьючерсы на индекс Мосбиржи теряют перед открытием более 3%.

Рейтинг самых стойких и самых слабых акций на российском рынке с начала года. «РБК Инвестиции» подвели итоги III квартала и 9 месяцев.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Удивительно, какой неожиданной стала разрядка того напряжения, которое образовалось на выходных. Инвесторов как следует тряхнуло с утра, однако они очень быстро поверили в светлое будущее, стряхнули пыль с терминалов и перешли к покупкам. Это по всему рынку...

А конкретно в «Газпроме» ситуация стабилизировалась, и сейчас он снижается не так глубоко, как в начале торгов. То есть арифметика мол «падение должно быть равно величине дивиденда» сегодня не работает — и это есть позитив.

Теперь будем надеяться, что счастливые получатели дивов «Газпрома» не побегут прятать их под подушку, а снова закинут кеш в рынок. А если и другие гиганты объявят выплаты за III квартал, будет совсем красота.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Вроде бы прекрасная новость от СПБ Биржи — к торгам допущены 42 бумаги с листингом в Гонконге. Тут вам и Baidu, и Li Auto, и Bilibili. Смущает только одно — а где они хранятся

Помните, мы писали про проект ЦБ, в котором предлагается оградить «неквалов» даже от бумаг из дружественных стран, при условии что в цепочке их хранения есть «недружественные» депозитарии. Так вот, если его утвердят, то ограничение вступит в силу 1 января 2023 года. И мало не покажется... ведь зарубежные инструменты будут существовать разве что внутри БПИФов или в качестве фьючей на иностранные индексы.

Что же до хранения акций Гонконга, то здесь инициатива на стороне СПБ Биржи — площадка до сих пор не раскрыла, какие депозитарии для этого использует. Однако в ее силах (мы надеемся) использовать правильные учетные организации.

PS. А может просто получить «квала» и не париться

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

2Stocks-радар 10 октября

Валютные торги заметно оживились на фоне геополитики. Накануне доллар превысил 63 рубля впервые с 7 июля. Сегодня может быть пробита отметка 64 рубля за доллар.

Аналитики SberCIB назвали привлекательные уровни для покупки юаня, пишут «РБК Инвестиции». По их мнению, это 7,5-8 рублей за юань. Достижение этой отметки может произойти уже в октябре.

Акции «Белуги» сегодня последний день торгуются с дивидендами за I полугодие (150 рублей на акцию). Дивдоходность по текущей цене — в районе 5,5%. Полный гид по дивидендам — в нашем календаре

Ставки по потребкредитам выросли на фоне частичной мобилизации. Средняя ставка подскочила за неделю с 29 сентября по 6 октября до 19,3% (+1,3%).

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Курс доллара шустро укрепился за последние дни, в моменте почти достигнув 64 руб. Оно и понятно: инвесторы бегут в доллары, которые считают надежными на фоне геополитических рисков. Но есть момент...

Вспомните, что творилось на валютных торгах в последующие дни после объявления частичной мобилизации. Инвесторы, ожидая санкции против НКЦ, устроили игру в «горячую картошку» — доллар обрушился с уровня 60 руб. до 53,2 руб. Правда потом, когда риск не реализовался, у игроков отлегло и они погнали курс на 64 руб.

К чему мы это Если сейчас снова заговорят про санкции на НКЦ, будет примерно то же самое.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Резидент 2Stocks, автор @usstocksnews Денис Масленников про страх и ненависть на финрынке Великобритании.

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

2Stocks-радар 12 октября

Рубль продолжает снижаться относительно доллара, евро и юаня. Вероятная причина — падение нефтегазовых доходов бюджета, о котором сообщалось ранее, и наращивание параллельного импорта. Таким образом, приток валюты начинает уравновешиваться с её оттоком.

По данным Bloomberg, на данный момент в облигациях Минфина США нет особых покупателей. Это говорит о том, что до окончания цикла повышения ставки в США ещё далеко.

Банки начали повышать ставки по кредитам, не дожидаясь цикла роста ставок со стороны ЦБ РФ.

Мосбиржа исключила акции Meta* из списка бумаг, допущенных к торгам. Причина — компания признана экстремистской организацией.

*Компания Meta Platforms признана в России экстремистской организацией и запрещена.

@twostocks

 

Отметьте интересные вам фрагменты текста и они станут доступны по уникальной ссылке в адресной строке браузера.