$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

2Stocks-радар: 2 февраля

ЕС и США продолжают держать российский рынок в напряжении, угрожая санкциями за "вторжение". Вчерашний разговор Сергея Лаврова и Энтони Блинкена глобально ничего не изменил. Ситуация остается в подвешенном состоянии.

Сегодня состоится заседание ОПЕК+. Скорее всего, картель подтвердит действующий график восстановления добычи нефти на 400 тыс. баррелей в сутки.

«Газпром» начал февраль с наращивания поставок газа в Европу. В первые два дня месяца компания полностью использует контрактные мощности украинской системы, вероятно, в связи с ростом спроса со стороны клиентов.

Alphabet — материнская компания Google — 15 июля проведет сплит акций в соотношении 20:1. Об этом подробнее порассуждаем в течение дня.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

Самый страшный прогноз по рублю detected

Оскар за самое ужасное предсказание по рублю достается старшему экономисту BCS Global Markets Наталье Лавровой. Предполагается, что отключение России от SWIFT сделает из доллара ракету и отправит его к уровню 103 за доллар. Честно говоря, даже прогноз «Ренессанс Капитала», выпущенный в разгар геополитического кризиса, был скромнее — 85-90.

Лаврова пишет, что сценарий «адских» санкций приведет к длительному экономическому шоку — рост ВВП будет падать в течение двух лет с общей просадкой примерно на 4,7%. При этом ЦБ, вероятно, будет проводить более мягкую политику, предоставляя ликвидность наиболее пострадавшим банкам и предприятиям.

Справедливости ради стоит сказать, что вероятность такого развития событий, по мнению экономиста, все же маловероятна. Гораздо более логичным выглядит базовый сценарий на 2022 год:

Доллар — 74,8 на конец года
Цена Brent — в среднем $84
Годовая инфляция — 5,1%
Рост ВВП — 2,8%
Политика ЦБ — жесткая

@twostocks
2Stocks


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

Сплит: что это такое и как на нем заработать

Сплит — это процесс «дробления» одной акции на несколько. В результате количество бумаг компании увеличивается, а их стоимость пропорционально уменьшается. То есть математическая сумма вашей инвестиции останется прежней.

Например, Alphabet (Google) планирует сплит акций в соотношении 20:1, а вы держите одну акцию Alphabet. Тогда после процедуры сплитования в вашем портфеле окажется +19 дополнительных бумаг. При этом не надо ничего делать, брокер добавит их сам. В случае с Alphabet нужно быть акционером по состоянию на 1 июля, чтобы попасть в реестр на сплит.

Если это техническая процедура, почему акции растут

На финансовых показателях это никак не отражается и делается для того, чтобы инвесторы с небольшим капиталом могли вложиться в акции компании. Проще говоря, для популяризации. Таким образом, причина роста — ожидания, что большее число инвесторов приобретет бумаги.

Обратный сплит — если все очень плохо

Существует и другая разновидность сплита — обратный. Не так часто, но он тоже встречается. Обычно обратный сплит применяется компаниями в случае падения котировок ниже $1. Это нужно, чтобы не вылететь с биржи — правила американских площадок не допускают листинг акций ниже $1.

@twostocks
2Stocks


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

2Stocks-радар: 3 февраля

В среду Минэнерго США опубликовало недельные данные по запасам нефти и нефтепродуктов. Самое интересное в отчете то, что производство перестало расти. Таким образом, не только ОПЕК испытывает проблемы с наращиванием производства. Еще нам показался интересным прогноз Bank of America, что нефть вырастет до $120 к концу II квартала.

Инфляционные ожидания населения РФ на ближайший год снизились в январе до 13,7% с декабрьских пиковых за последние пять лет 14,8%, сообщил Банк России. Несмотря на это снижение, показатель остается вблизи многолетних максимумов, и в январе его значение было на 0,2 процентного пункта (п. п.) выше, чем в ноябре 2021 года.

После энергокризиса 2021 года Европа причислила газ и уран к зеленой энергетике. Россия останется для ЕС ключевым поставщиком энергоресурсов еще на десятки лет.

Прогнозы Meta Platforms на текущий квартал разочаровали инвесторов. Марк Цукерберг не может решить проблему с падающими доходами от рекламы, а широко распиаренная метавселенная требует больших денежных вливаний, прежде чем принесет отдачу.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

I'm CEO, Bitch

Meta Platforms Марка Цукерберга отчиталась за IV квартал — в целом цифры оказались неплохими и совпали с ожиданиями аналитиков. Рост выручки по отношению к тому же периоду прошлого года составил 20%, а общая выручка по году превысила $100 млрд — неплохо для компании, которая еще недавно стоила свыше $1 трлн. Тем не менее, акции спикировали на 24% сразу после выхода отчета.

Все дело в прогнозе на предстоящий квартал, где рост выручки предполагается от 3% до 11%. То есть инвесторам, которые привыкли к тому, что бизнес стабильно растет двузначными темпами, сообщили, что их может ждать околонулевой рост.

К тому же компания сообщила, что ее основная платформа — Facebook — впервые в истории столкнулась с оттоком пользователей. А еще Meta Platforms начала тратить значительные средства на создание метавселенной. При этом Цукерберг, на визитке которого в свое время было написано «I’m CEO, Bitch», сразу предупредил, что пока не знает, когда проект начнет приносить выручку. Инвесторам такое обращение явно не понравилось и они проголосовали рублем, вернее долларом. 

Но самая дичь в том, что ранее Saxo Bank, прогнозы которого мало кто воспринимает всерьез, представил ежегодную подборку «шокирующих предсказаний» на 2022 год, и падение Facebook на 30% входило в этот список.

@twostocks
2Stocks


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

2Stocks-радар: 4 февраля

Минфин возвращается к покупкам валюты — с 7 февраля по 4 марта направит на покупку валюты и золота в рамках бюджетного правила 634,7 млрд руб.

Цена нефти Brent превысила $90 за баррель впервые с октября 2014 года.

Мировые цены на алмазы за 2021 год выросли на 30%, улучшив результаты крупнейших производителей, в том числе российской АЛРОСА. Пандемия оказала неожиданную помощь рынку, ликвидировав накопленные в предыдущие пять лет запасы камней у огранщиков и сформировав дефицит сырья. В отрасли ждут продолжения роста цен.

Мировые цены на продовольствие в январе 2022 года ускорили рост после некоторого замедления в декабре 2021 года, свидетельствуют данные Продовольственной и сельскохозяйственной организации (ФАО) ООН. Индекс продовольственных цен ФАО (FFPI) вырос до 135,7 пункта, на 1,1% к декабрю и на 19,5% к январю 2021 года.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля


Нефть — на пути к $100

Росту котировок способствуют уменьшение запасов, и, вероятно, эта тенденция продолжится еще месяц-полтора. Столь высокие цены вскоре должны начать стимулировать добывать больше. Тем не менее, возможность быстро нарастить мощности ограничена из-за низких инвестиций в сектор.

Потенциальным краткосрочным драйвером, который мог бы сбить цены, могла стать сделка с Ираном. На данный момент серьезного прогресса в этом направлении не наблюдается из-за непримиримой позиции США. Но администрация Байдена может пойти на этот шаг, так как высокие цены на энергоносители способствуют росту инфляции.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля


Самосбывающееся предсказание о «вторжении»

В команде 2Stocks есть бывшие сотрудники крупных финансовых СМИ. Даже они, зная, как устроена работа журналистов, говорят, что Bloomberg пробил дно. Да, действительно, медиа заранее делают «заготовки» на случай разных событий. Но чтобы выпустить некорректную «заготовку», да еще и такого чувствительного уровня — нужно быть большим талантом. Такие вещи точно не должны происходить случайно, а если это действительно было так, то у «Блума» большая беда в службе выпускающих редакторов.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

Очень известный в инвестиционных кругах ветеран «Тройки Диалог» дело говорит

@twostocks
2Stocks


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

2Stocks-радар: 7 февраля

Мировые ЦБ продолжают ужесточать денежно-кредитную политику. А данные по инфляции говорят о том, что, вероятно, им придется действовать более агрессивно, чем ожидалось ранее.

Недоинвестированность в нефтяную отрасль продолжает оказывать поддержку котировкам Brent, которые с начала года выглядят лучше остальных commodities.

За последние три месяца цены на алюминий подскочили почти на четверть, вновь приблизившись к историческим максимумам. На Лондонской бирже цена за одну тонну достигла $3100. Это лишь немного не дотягивает до рекордных показателей, установленных в 2008 году.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля


По оценкам BloombergNEF, к 2050 году правительствам и компаниям потребуется инвестировать в инфраструктуру для размещения экологически чистых источников энергии до $5,8 трлн в год. Это означает, что окончательный счет за «чистую энергию» может достичь $173 трлн, что примерно в восемь раз превышает валовой внутренний продукт США в 2019 году.

Главная проблема состоит в том, что для перехода на 100% возобновляемые источники энергии, если это вообще возможно, потребуется больше металлов, чем в настоящее время доступно в шахтах мира. Таким образом, уже к 2030 году прогнозируется нехватка кобальта, меди, лития, природного графита, никеля и редкоземельных металлов.

Тем временем индекс Bloomberg Commodity Spot, который отслеживает 23 фьючерса на энергоносители, металлы и сельскохозяйственные культуры, в этом году достиг рекордного уровня. Вряд ли пару лет назад, когда делали оценку стоимости «зеленого» перехода, кто-то мог подумать, что материалы, которые необходимы для него, достигнут таких высот.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

2Stocks-радар: 8 февраля

Вчера состоялись переговоры между президентами России и Франции. FT пишет, что они заключили сделку — Москва отведет войска из Белоруссии после учений и не будет предпринимать «военных инициатив» в связи с Украиной. Стороны пока официально не подтвердили информацию.

В Goldman Sachs описали ситуацию с сырьем в мире фразой «кончилось все». Ближайшие фьючерсы торгуются дороже, чем более отдаленные контракты. Самая настоящая супер-бэквордация, обычно бывает наоборот. Причина — дефицит сырья в мире.

Дефицит алмазов будет поддерживать высокие цены на бриллианты. Добыча еще пять лет не выйдет на допандемийный уровень.

NVIDIA отказывается от покупки британского разработчика чипов Arm у корпорации SoftBank Group, сообщил Bloomberg со ссылкой на источники.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

«Сбер» — отличное начало года

Вчера «Сбер» отчитался по РСБУ за январь 2022-го. Ну что ж, можно с уверенностью сказать, что это было самое ударное начало года за всю историю банка. Чистая прибыль составила 100,2 млрд рублей, что на 15,6% выше, чем годом ранее. Not bad, учитывая, что за весь прошлый год «Сбер» заработал около 1,25 трлн рублей — исходя из этого, дивиденды за 2021 год могут составить 26,7 рубля на акцию (доходность 10% к текущей цене).

Исторически «Сбер» никогда не торговался с такой доходностью на момент отсечки, то есть последней даты, когда можно купить акцию в расчете на дивиденды. По мультипликаторам банк тоже чудовищно дешев — P/E 4,7x — ниже было только в кризисном 2014 году, когда этот индикатор падал чуть ниже 4x.

А отношение капитализации к балансовой стоимости — это вообще отдельная история. Сейчас P/B равен 1,1x, то есть чуть больше капитала. Ранее мы писали, что компания редко и недолго торгуется ниже капитала.

PS. Продолжаем держать акции «Сбера» в своем демонстрационном портфеле в «Пульсе», ожидая ухода геополитического дисконта и достижения пика по ключевой ставке, а затем ее снижения в течение года.

@twostocks
2Stocks


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

Вы, конечно, слышали о «мемных» акциях и трейдерах с Reddit. Трудно поверить, но за этим явлением стоят опционы — производный финансовый инструмент. Скоро он появится и в России, буквально вчера глава срочного рынка Мосбиржи подтвердил, что площадка запустит этот продукт во II квартале.

Очень надеемся, что довольны будут все: и хеджеры, и «горячие головы». Хотя все же остается подозрение, что народ начнет сливать деньги еще больше. В конце концов можно создать субсчет и завести на него минимальную сумму, не превышающую 1% от основного депозита. Эксперимент с небольшими объемами подскажет, это ваше или нет.

Обычно опционы подают как сложный продукт для профессионалов — да, но нет. В эту субботу встречаемся на нашей онлайн-платформе 2Stocks и обсуждаем базовые вещи: как они устроены, чем лучше обычных акций, какие бывают опционные стратегии, обязательно поговорим про риски. Обсудим все то, что беспокоит новичков.

Обещаем теплую ламповую атмосферу и уйму полезной информации. Инвестиции — это вот ни разу не просто, но попробовать разобраться в них (надеемся) можно.

@twostocks
2Stocks


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

2Stocks-радар: 9 февраля

Берлин, Париж и Варшава призывают Москву начать предметный диалог по вопросам безопасности в Европе и способствовать разрядке напряженности ситуации вокруг Украины — риторика сменилась на менее агрессивную. На открытии индекс РТС превысил 1500 пунктов впервые с 17 января.

Нефть снизилась по итогам вчерашних торгов на фоне нейтрально-позитивных переговоров Путина и Макрона, что убрало часть геополитической премии. Основным краткосрочным риском остаётся иранская сделка.

Котировки алюминия на Лондонской бирже металлов выросли выше уровней июля 2008 года. Рост цен на руку «Русалу», EBITDA которого может вырасти на треть, до $4,2–4,3 млрд по итогам 2022 года.

@twostocks

 

Отметьте интересные вам фрагменты текста и они станут доступны по уникальной ссылке в адресной строке браузера.