[$$poster]

ЦБ сказал, что считает недопустимым одностороннее установление комиссий по валютным счетам. Если помните, вся эта история у «Тинькофф» касалась ещё и брокерских счетов (кстати, комиссию по ним так и не раскрыли).

Интересно, самый популярный брокер России врубит заднюю Хотелось бы...

@twostocks

[$$poster]

2Stocks-радар: 15 июня

Сегодня ФРС огласит решение по ставке. Рынок фьючерсов закладывает вероятность в 94% на то, что ставка будет повышена сразу на 75 базисных пунктов.

В США предложили ввести дополнительный налог на прибыль американских нефтяных и газодобывающих компаний в размере 21%.

Глава ВТБ Андрей Костин рассчитывает, что в 2023 году российский банковский сектор вернется к позитивным финансовым результатам.

VK продолжает экспансию — ведет переговоры с нидерландской Prosus о приобретении «Авито».

@twostocks

[$$poster]

Конвертация расписок — позитивно для инвесторов, негативно для рынков

На прошлой неделе международный депозитарий Clearstream приостановил конвертацию депозитарных расписок на российские ценные бумаги из-за санкций в отношении НРД.

Но сегодня ЦБ сообщил, что расписки российских компаний можно будет конвертировать в акции в обход зарубежной инфраструктуры.

Это позитивно для держателей расписок, но потенциально негативно для рынка, так как часть сконвертированных в акции расписок, весьма вероятно, будет продана. Тем не менее, вряд ли навес будет большим, так как желающих, например, продать «Сбер» или «Газпром» по текущим ценам будет не так уж и много.

@twostocks

[$$poster]

Сегодня Минфин опровергал слухи о том, что он якобы заморозил валютные счета с неподтвержденным источником средств. А вчера ЦБ погрозил пальцем банкам, указав на недопустимость одностороннего введения комиссий для валютных счетов.

После такого тренд на установление комиссий, вероятно, спадёт. А плата за хранение валюты на вкладе, как известно, запрещена законодательством.

Таким образом, тот, кто не имеет возможности вывести деньги за рубеж, возможно ничего и не потерял — надеемся, что валютные танцы с бубном не приведут к принудительной конвертации. Главное — чтобы у людей не сдали нервы и они не избавились от валюты раньше времени по невыгодному курсу.

Завтра в 19:00 в онлайн-клубе 2Stocks профессор НИУ ВШЭ Евгений Коган рассмотрит более 10 сценариев того, как поступить с долларами и евро в текущей ситуации.

Регистрация на вебинар

@twostocks

[$$poster]

ФРС пытается делать вид, что начала бороться с инфляцией

У ФРС сегодня был трудный выбор — продолжать делать вид, что все идет по плану, повысив ставку на 50 б.п., или начать действовать более жестко в попытке догнать ушедший поезд.

ФРС выбрала второе — ставка повышена на 75 б.п., уместно дальнейшее повышение.

Но, вероятно, запала у мистера Джея хватит ненадолго. Из-за высокого размера госдолга делать ставку слишком высокой нельзя. Несмотря на то, что прогноз по инфляции повышен до 5,2% к концу года, он остается все еще ниже текущих значений. Таким образом, ФРС все еще надеется на замедление во втором полугодии.

Вероятнее всего, ФРС так и продолжит делать вид, что борется с инфляцией, надеясь, что вскоре она пойдет на спад. В качестве попытки хоть как-то смягчить фон было заявлено, что в 2024 году ставки вновь начнут снижаться.

Пока рынок продолжает верить, что ФРС удастся справиться с инфляцией. Вероятен отскок или консолидация до новых данных по инфляции и следующего заседания.

@twostocks

[$$poster]

2Stocks-радар: 16 июня

Биржевые цены на газ в Европе впервые с начала апреля превышают $1450, растут более чем на 10%.

С 20 июня к покупке на СПБ Бирже будут доступны 12 ценных бумаг эмитентов из Гонконга и материкового Китая.

Крупные банки, включая ВТБ, надеются прожить 2022 год без докапитализации.

Первый вице-премьер России Андрей Белоусов считает, что рубль «переукреплен», а 55–60 руб./$ — слишком крепкий для России курс. Комфортным для страны он назвал курс от 70 руб.

@twostocks

[$$poster]

Комментарии первых лиц на Петербургском международном экономическом форуме относительно курса рубля

Первый вице-премьер России Андрей Белоусов считает, что рубль «переукреплен», а 55–60 руб./$ — слишком крепкий для России курс. Комфортным для страны он назвал курс от 70 руб./$.

Экономике РФ нужен курс в 70 рублей за доллар и ставка ЦБ в 7,5% - председатель «ВЭБ» Игорь Шувалов.

А вот глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина выглядела менее радикально, заявив, что не исходит из того, что нужно специально ослаблять рубль, курс должен оставаться плавающим даже при текущих валютных ограничениях.

[$$poster]

Валютное танго продолжается и с каждым оборотом становится все более захватывающим.

Сегодня глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что специальная правительственная комиссия разрешила инвесторам продавать акции с иностранных брокерских счетов (читай с Interactive Brokers). Выдыхаем...

Но не расслабляемся, потому что вариантов использования валюты (а также ее спасения) все ещё не так много.

Что делать с долларами и евро прямо сейчас — смотрите на вебинаре в онлайн-клубе 2Stocks. Стартуем сегодня в 19:00.

Валюта: что делать сейчас

@twostocks

[$$poster]

2Stocks уже второй день гостит в Питере на ПМЭФ-2022. Форум, помимо своей деловой программы, известен ещё и вечеринками, которые устраивают компании-участники.

Как вы догадались, мы активно посещаем такие тусовки. Так вот, сегодня мы увидели настоящий шедевр — коктейльную карту в медиапространстве «Тинькофф». Заказали «крепкий юань» и сразу захотелось в него проинвестировать.

@twostocks

[$$poster]

2Stocks-радар: 17 июня

Американский фондовый рынок  завершил четверг значительным снижением на фоне ужесточения монетарной политики и опасений, что экономика США скатится в рецессию.

Импорт продолжает падение в пользу рубля — в апреле экспорт и импорт в годовом выражении изменились зеркально. Первый вырос на 41% в годовом выражении, второй — на столько же сократился.

Enel продаст свои 56,43% в "Энел Россия" "Лукойлу". Дисконт к рыночной цене на закрытии торгов четверга — 27%.

Курс на уровне 70 рублей за доллар позволяет поставлять продукцию металлургии на экспорт с минимальной эффективностью, ниже — уже убыток.

@twostocks

[$$poster]

Запасы в газовых хранилищах вниз, цены вверх

Энергетический кризис в Европе обостряется. После ударных темпов заполнения хранилищ из-за падения пропускной способности «Северного потока-1» запасы в газовых хранилищах начали снижаться. В то же время цены на газ держатся вблизи $1400 за 1 тыс. кубометров — это на 50% выше, чем на прошлой неделе, когда газ торговался вблизи $900. Таким образом, выпадающие объемы компенсируются ценой, а следовательно «Газпрому» в финансовом плане ничего не угрожает.

Немаловажный фактор, на который мало кто обращает внимание, — заполненность хранилищ на территории Украины, в которых газа находится в два раза меньше, чем в прошлые годы. Очень вероятно, что по политическим мотивам именно Европе так или иначе придется компенсировать эти объемы.

Мы ожидаем, что Европе не удастся заполнить хранилища на достаточном уровне к началу отопительного периода. США до сентября не смогут нарастить поставки, а скорее уменьшат их из-за аварии на терминале СПГ, а Россия не заинтересована наращивать объемы, пока цена на газ находится на текущих уровнях.

Еще одним следствием на фоне дефицита газа станет поддержание на высоком уровне цен на альтернативные источники энергии (нет, речь не о солнечной энергетике) — нефть и уголь.

@twostocks

2Stocks

 -

[$$poster]

Прошло 100 дней после нашего предыдущего вебинара с Элвисом Марламовым сразу после начала спецоперации, где мы пытались оценить новую обстановку и считали, что все будет хорошо. В результате мы видим, что ни фондовый, ни долговой рынки не развалились, экономика подстраивается и приходит в себя на фоне резкого снижения ставок и крепкого рубля. Что это — передышка перед настоящим кризисом или затишье перед восстановлением рынка Мы попробуем обсудить на нашем новом вебинаре. 

Также будет сделан апдейт инвестиционных идей Alenka Capital.

Старт сегодня в 12:00

[$$poster]

2Stocks-радар: 20 июня

Со слов первого вице-премьера Андрея Белоусова, импорт в нижней точке падения составлял половину от уровня февраля, но на данный момент восстановился до 65-75%, что способствует прекращению чрезмерного укрепления рубля. В интервью «Интерфаксу» он еще раз напомнил, что оптимальный курс составляет 70-80 рублей за доллар.

СПБ Биржа начнет биржевые торги 12 ценными бумагами с первичным листингом на Гонконгской бирже. Однако на сегодня запланирован технический старт торгов, основная масса инвесторов получит доступ к этим акциям в течение нескольких недель.

На фоне роста доходностей по облигациям в Европе заговорили о возвращении долгового кризиса.

Московская биржа начинает торги опционами на индекс недвижимости и китайский юань.

В выходные Биткоин опускался ниже $20 тыс., в моменте достигая $17 611. 

@twostocks

[$$poster]

Сегодняшний день, на наш взгляд, станет поворотным для рубля — правительство и ЦБ вступили в открытое публичное противостояние.

Что произошло

Первый вице-премьер правительства Андрей Белоусов призвал таргетировать рубль, чтобы тот вернулся к уровню 70-80 руб. за доллар. Позднее зампред ЦБ Алексей Заботкин, который курирует денежно-кредитную политику, сказал, что отказ от плавающего курса несет риски:

«Любые идеи, связанные с таргетированием курса, в случае их реализации неизбежно приведут к снижению эффективности и потере суверенитета проводимой экономической политики»

Речь о том, что жесткий курс должен быть зафиксирован к той или иной иностранной валюте. В результате инфляция этой страны будет транслироваться на наш рынок. Если что, в Штатах сейчас ой какая высокая инфляция.

Что дальше

Есть ощущение, что от этой словесной перепалки будет зависеть в дальнейшем очень многое. Ведь правительство отвечает за наполнение бюджета, а ЦБ — нет. При этом некоторые отрасли, например металлурги, воют от слишком крепкого курса рубля, и в интересах правительства им помочь...

@twostocks

[$$poster]

Биткоин — входим в зону покупок, но это не точно

С учетом того, что американский рынок сегодня закрыт, а на российском ничего не происходит, то, вероятно, самое интересное событие прошедших нескольких дней — падение биткоина ниже психологически важного уровня в $20 тыс. На данный момент вновь развязалась борьба за него, так как по слухам он является критическим для некоторых фондов, которые инвестировали в крипту с плечом.

Впрочем, в текущей волне падения биткоина нет ничего необычного. Монета уже несколько раз теряла до 90% своей стоимости от последнего максимума, а после восстанавливалась... так что, возможно, покупка в районе $10-15 тыс. может стать неплохой идеей, если верить, что история вновь повторится.

Обычно «криптозима» длится около 2-3 лет. Если взять этот срок, то в 2024-ом есть два потенциальных драйвера для крипты — ФРС перестанет повышать ставку, и, возможно, перейдет к снижению, плюс произойдет очередной «халвинг», что исторически предшествовало очередной волне роста. Предыдущие годы «халвинга» — 2012, 2016 и 2020.

Таким образом, если опираться на эти закономерности, то, возможно, текущий период подходит для накопления криптовалюты. А как это сделать безопасно — мы разбирали в онлайн-клубе 2Stocks в конце мая (доступ к видео после регистрации).

*Халвинг — уменьшение вознаграждения для майнеров в два раза, т.е. количество добываемых монет падает в два раза, делая актив более дефицитным.

@twostocks

2Stocks

 -