$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

2Stocks-радар: 21 июня

Восстановление российского фондового рынка наблюдается уже неделю, за это время индекс прибавил более 5%. Участники торгов ожидают продолжения подъема, что будет определяться выплатами дивидендов российских эмитентов, а также возвращением части средств с банковских депозитов.

Согласно проекту «Основных направлений» бюджетной политики, Минфин рассчитывает, что проблема крепкого рубля решится без прямого вмешательства правительства.

Пара доллар/рубль начала неделю, обновив минимумы июля 2015 года. Предстоящая неделя пройдет под знаком повышенного предложения иностранной валюты со стороны экспортеров. Это связано с приближением пика налоговых выплат, приходящегося на 27 июня.

27 июня на валютном рынке Московской биржи начнутся торги узбекским сумом, армянским драмом и южноафриканским рэндом.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

«Газпром» заставляет понервничать

Минфин предложил повысить НДПИ для «Газпрома» на сентябрь-ноябрь. Сумма изъятий может составить 416 млрд рублей, следует из документа, с которым ознакомился «Интерфакс».

Что такое 416 млрд рублей

За прошлый год «Газпром» заработал 2,487 трлн руб. скорректированной чистой прибыли, половина от которой, согласно дивидендной политике, пойдет на дивиденды. Исходя из этого, за прошлый год «Газпром» должен заплатить 52,53 руб. дивидендов на акцию. Таким образом, можно посчитать, что повышение налогов уменьшит дивидендную базу этого года на 8,77 руб.

Исходя и того, что дивиденды за этот год имеют все шансы быть в диапазоне 80-100 руб., то ничего фатального не произошло. С другой стороны государство пошло на изъятие прибыли не через дивиденды, а через налоги, и сказать наверняка, что этот тренд не продолжится, никто не может, что может сказаться на потенциале роста «Газпрома».

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

Forwarded from P.S investing

Немного инсайда от брокеров и банков:
Инфраструктурные проблемы в банках возникают все сильнее и многие банки продолжают отказываться от свифта, это то, о чем и писал Тиньков совсем недавно, например, те кто работал с одним крупным банком (сорян без имен, но их будет больше с каждым днем) уже получили отказы на переводы, а у многих юрлиц нет своих прямых выходов на банки Америки, поэтому это затронет большое количество компаний. Так что ваша валюта может заморозиться на банковских счетах надолго, вы не можете ее снять уже сейчас (только в рамках прохождения отсечки, которую обозначило ЦБ и не более 10к долларов и валюта должна была быть именно на БАНКОВСКОМ счете, не БРОКЕРСКОМ) и вариант вывода валюты у вас будут примерно никакие – юань, гонконгский доллар, например, ну и конечно перевод в рубли по текущему курсу, который как мы видим на фоне этих проблем ускорился укрепляться, хотя нам и говорят о том, что правительство работает над тем как вернуть его к уровню 70 за доллар. А такая валюта как доллар и евро становится нереально токсичной, что пока слава богу не касается брокерских счетов и бумаг на американском рынке.
Сорян, что с недобрыми вестями...

$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

Сооснователь NZT Rusfond Сергей Попов («малышок») грамотно написал о валютных рисках для инвесторов. Кстати, смотрите вебинар его команды в нашем онлайн-клубе 26 июня.

Будет много и про инфраструктурные проблемы, и собственно про рынок. А он, какой-никакой, все еще есть... и зарабатывать на нем можно.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

2Stocks-радар: 22 июня

МЭА призывает Европу готовиться к полной остановке экспорта российского газа.

Канада изучает способы возобновления поставок газа в Германию по трубопроводу «Северный поток-1», сообщил Bloomberg. Ранее из-за санкций в Монреале застряли турбины Siemens, которые находятся там на ремонте.

Уголь в ЕС вновь дорожает из-за нехватки российского газа — стоимость энергетического угля в Европе на фоне проблем с поставками газа из России выросла до $373 за тонну.

АКРА прогнозирует снижение импорта в РФ на 20-30% по итогам года, что играет в пользу крепкого рубля.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

Спекуляции вокруг дивидендов «Газпрома» продолжаются

Повышение налогов для «Газпрома», которое было анонсировано вчера, вновь дало почву для различных спекуляций накануне ГОСА, запланированного на 30 июня. Что впрочем, не удивительно, достаточно вспомнить пролив на пару десятков процентов перед советом директоров из-за поддельного скриншота, на котором была сфотографирована новость якобы с «РБК Инвестиций».

И если такое нормально увидеть где-нибудь в анонимном Telegram-канале, то вчера удивил «Комерсантъ».

«На данный момент неясно, будет ли размер дивидендов скорректирован на выплату дополнительного НДПИ — если да, то формально это будет означать отход компании от принятой дивидендной политики»

Из текста не очень ясно (совсем не ясно), почему дивиденды за прошлый год должны корректироваться на налоги за этот. К тому же на ГОСА этот вопрос по определению не решается, там только голосуют ЗА или ПРОТИВ. Так что если нагнетать, то надо было сразу писать про полную отмену дивидендов. Таким образом, подобные статьи выглядят не более, чем попытка хайпануть на страхах инвесторов.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

2Stocks-радар: 23 июня

Российская валюта продолжает укрепляться на фоне налогового периода, пик которого приходится на 27–28 июня.Кроме того, высокая степень неопределенности в условиях хранения долларов подталкивает граждан продавать иностранную валюту. На этом фоне ниже 50 рублей за доллар не выглядит чем то нереальным.

СПГ- заводы США готовятся увеличить поставки в долгосрочной перспективе. Однако пока, по мнению аналитиков, количество новых проектов все еще невелико, и появившиеся объемы СПГ могут быть поглощены ростом мирового спроса.

Правительство России поддержало законопроект, позволяющий банкам устанавливать отрицательные ставки на валютные вклады юридических лиц.

Ставки по вкладам 50 крупнейших банков вернулись к уровню до начала спецоперации. По мнению экспертов, доходность вкладов продолжит стремительно снижаться и уже к концу лета достигнет 6–7%.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

Доллар токсичен... а что там с «кубышкой» «Сургута»

«Сургутнефтегаз» уже продолжительное время накапливает и держит в различных банках многомиллиардные суммы в долларовых счетах. На момент последнего опубликованного отчета (III квартал 2021 года) на депозитах компании находилось $52,408 млрд.

И дело тут даже не в отрицательных ставках по депозитам и высокой долларовой инфляции, а в риске заморозки всех этих средств. Поэтому на фоне банков, которые всеми силами стараются избавиться от доллара, было бы странно, если бы «Сургут» ничего не предпринял.

Поэтому есть два потенциально позитивных варианта развития событий, оба из которых приведут к кратному росту:

1. «Сургут» выплатит дивиденды на обыкновенные и привилегированные акции.

2. Начнется выкуп долей иностранных компаний, которые хотят выйти из бизнеса в России, или других активов в нефтегазовой сфере.

Есть и плохие варианты:

1. «Сургут» ничего не делал, и компания получила огромный убыток от отрицательной валютной переоценки с риском заморозки всех средств.

2. Произошла конвертация в рубли или другие валюты с дальнейшим бессмысленным накоплением этих средств.

Опцион на раскрытие

Котировки обыкновенных акций «Сургута» уже с середины апреля торгуются в районе 22-23 рублей за акцию. Таким образом, можно подумать о покупке акций как опциона на откупоривание «кубышки» в течение года. Риск кажется минимальным, так как в случае, если все окажется, как прежде, котировки продолжат торговаться около текущих уровней, а в случае распаковки «кубышки» можно увидеть кратный рост.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

Экономика вошла в режим «хардкора», а действия инвестора похожи на бег по старому деревянному мосту над пропастью. Как не оступиться и продолжать действовать

В это воскресенье проведем тотальный разбор всего, что происходит на рынках и в инфраструктуре. В гостях онлайн-клуба 2Stocks независимая команда NZT Rusfond

$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

Forwarded from NZT rusfond

До каких уровней будет расти «Сбер» Стоит ли покупать «Мечел» Что будет с дивами «Газпрома» Когда настанет время покупать американский рынок Ответы на эти и многие другие вопросы в большом летнем вебинаре NZT: тотальный разбор идей на рынках РФ и США.

Результаты нашей работы

Средняя доходность по нашим закрытым инвестидеям составляет 124%, а их за 3 года было более 90 шт

Согласно рейтингу входим в ТОП-3 стратегий автоследования на comon. С начала года стратегия обгоняет индекс МосБиржи на 32%. Ссылка на стратегию

I место на независимом сервисе проверки инвест идей

Обновление всех идей -  как на нашем, так и на Американском рынке, 2 вебинара в одном

Вебинар состоится 26 июня в 12:00. Регистрация

Позже будет доступен в записи для тех, кто не сможет присутствовать.

Все старые вебинары открыты для свободного доступа (бесплатно). Архив вебинаров NZT

Есть вопросы к вебинару  Пишите их в комментариях

$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

2Stocks-радар: 24 июня

Глава Минэкономики ФРГ не исключает, что РФ прекратит поставки газа после инспекции «Северного потока — 1». Даже при полной заполненности газохранилищ Германия смогла бы продержаться без российского газа только 2,5 месяца средней зимы.

Проблему зависших купонов по еврооблигациям предлагают решить необычным способом — чтобы эмитенты сделали их повторно, но уже в рублях. Эксперты сомневаются...

Ряд крупных российских банков на время перестали открывать накопительные счета и вклады в долларах и евро.

Правительство разработало план по увеличению потребления металла в строительстве, но реализовать его будет крайне непросто, считают участники рынка.

России предрекли падение добычи нефти на 10% по итогам 2022 года.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

Сегодня вышло интервью мажоритарного акционер ММК Виктора Рашникова, где он раскрыл некоторые показатели компании и состояние отрасли. Забегая вперед — все очень плохо.

По его словам, ранее у предприятия была рентабельность 20-25%, но в последнее время она резко снизилась. В мае рентабельность была на уровне 4%. Реализация инвестпрограммы ММК требует рентабельности от 15%. Поставщики руды и угля снижают цены, но пространства для маневра мало — их маржа тоже упала.

Производственные мощности ММК загружены на 55% — это самая худшая ситуация в истории компании. Цена на продукцию еще раз упала на 17%.

Акциз привязан к экспорту, хотя компания работает только на внутренний рынок, таким образом, получается, что налог платится просто так.

То, что металлургическая отрасль переживает тяжелые времена ни для кого не секрет. Но в связи с падением производства создаются опасения за поставщиков коксующегося угля, который используется в металлургии — «Мечел» и «Распадская». Однако цены на него в среднем все еще в полтора раза выше, чем в предыдущие годы. Дефицит и высокая стоимость газа заставили ЕС и Китай нарастить использование энергетического угля, и хотя это другой уголь, но некоторые марки коксующегося могут использоваться как замена, что поддержит цены на него. Главный вопрос состоит в том, насколько  у компаний достаточно логистических возможностей, чтобы перенаправить поставки на другие рынки.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

Биржевые инвестиции в наши дни — это «хардкор»

Продолжаем подготовку к онлайн-встрече 2Stocks c независимой аналитической командой NZT Rusfond. Специально под это мероприятие мы взяли интервью у ее сооснователя Игоря Шимко. Игорь был, как всегда, суров и харизматичен — вот его некоторые тезисы:

1) Мы живем в новой реальности. Инвесторы, которые этого еще не поняли, столкнутся с проблемами. Старые паттерны, корреляции и статистика — больше не работают. Сейчас NZT полностью пересобирает свои подходы и взгляды на рынок;

2) Нет смысла ставить надолго заградительные барьеры, когда все деньги заперты в одной комнате. Пора освобождать экономику, снижая ставки, развивая инфраструктуру внутри страны и поддерживая потребление;

3) Сейчас мы здесь одни. Странно верить в то, что в Россию придут большие капиталы из Китая или Индии в ближайшие 1/2/3/5 лет. Это просто желание людей увидеть приток денег, об который можно «закрыться»;

4) Переживать за дивиденды «Газпрома» не стоит. Это проект государства, поэтому львиная доля денег все равно вернется к государству. Если людям хочется бояться, зачем их переубеждать

5) Биржевые инвестиции в наши дни — это «хардкор». Объективная реальность ведет мировую экономику в жесткую рецессию. Все любители широких ETF и классных диверсификаций будут посрамлены.

Это общие мысли по рынку, а реальные инвестидеи и модели поведения — завтра на вебинаре в 12 часов.

Регистрация по ссылке

@twostocks


К чему готовиться инвесторам до конца 2022 года - YouTube

"Большой летний вебинар NZT: тотальный разбор идей на рынках РФ и США": https://2stocks.ru/webinars/bolshoy-letniy-vebinar-nzt-2022

0:50 - основные идеи после ПМЭФ (новая экономическая реальность)
6:57 - что нужно знать инвесторам о новой реальности
10:56…

$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

2Stocks-радар: 27 июня

Bloomberg сообщил, что в России де-юре наступил дефолт по внешнему долгу (суверенным евробондам).

Сегодня Мосбиржа запустит торги двумя новыми валютами — армянским драмом и южноафриканским рэндом.

Россия, видимо, уже прошла пик спада импорта в мае. Это может означать, что дальнейшее укрепление рубля будет носить ограниченный характер.

Страны G7 собираются отказаться от закупок российского золота. Учитывая, что основные покупатели золота в мире - Индия и Китай (до половины всего объема), то влияние этих санкций сильно ограничено.

Сегодня состоится
делистинг обнуленного ETF-фонда FXRB.
Инвесторы в него потеряли все свои деньги.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 1
    • Просмотр профиля

Не все о золото, что блестит

Страны G7 намерены «ограничить доходы России» от золота — «второго по величине экспорта России после энергоресурсов». Скорее всего, данное заявление представляет из себя очередной громкий заголовок, аналогичный дефолту России, который позволит заявить, что оставшиеся золотовалютные резервы заморожены.

На самом деле не все так страшно. Страны G7 потребляют только пятую часть от общего объема производимого золота в мире, а крупнейшими потребителями — около половины от общего объема — являются Индия и Китай. Россия же в свою очередь обеспечивает десятую часть мировой добычи, причем значительная ее часть скупается ЦБ РФ, из-за чего золото практически не экспортируется.

Таким образом, санкции носят скорее символический характер, а единственным эффектом станет отключение от инфраструктуры по торговле золотом, которую контролирует Лондон и Швейцария. Но если России вдруг понадобится продать золото, то, вероятно, не составит проблем найти покупателя напрямую в Индии или Китае, хотя покупатель может и запросить дисконт по отношению к мировым котировкам. Тем не менее, он вряд ли будет большим, учитывая, что золото в отличии от нефти легче перевозить и хранить.

@twostocks

 

Отметьте интересные вам фрагменты текста и они станут доступны по уникальной ссылке в адресной строке браузера.