[$$poster]

Экономика США в рецессии, но рынок надеется на смягчение от ФРС

ВВП США показал второй квартал снижения подряд, что технически можно интерпретировать как рецессию. Причем данные оказались сильно хуже ожиданий — падение на 0,9% против роста на 0,4%. В предыдущем квартале снижение составило 1,6%. Американские официальные лица еще накануне, предвидев такое развитие событий, отказались считать снижение два квартала подряд рецессией.

Похоже, что повторяется ситуация с «временной инфляцией» в прошлом году, когда рынок достаточно долго верил Джерому Пауэллу, несмотря на тревожные сигналы. К тому же существуют надежды, что ФРС придется скоро прекратить повышать ставку и сокращать баланс из-за проблем в экономике, начав снова накачивать ее деньгами, но при текущей инфляции очень опасно на это полагаться.

@twostocks

2Stocks

 -

[$$poster]

2Stocks-радар: 29 июля

В конце июля акции российских технологических компаний на Мосбирже подорожали от 13,4% до 25% всего за несколько дней. Однако остаются и существенные риски, которые могут оборвать наметившийся тренд к росту.

«Яндекс» начинает экспансию в Латинской Америке. Также продолжают ходить слухи о новой структуре компании, которая предполагает раздел на зарубежные и российские активы.

Отчёт Apple оказался лучше ожиданий, несмотря на то, что гедиректор Apple Тим Кук в апреле прогнозировал тяжёлый квартал.

Инвесторы спешат получить статус «квалифицированного», пока ЦБ не ужесточил требования.

@twostocks

[$$poster]

Рубль продолжает слабеть к доллару — пара торгуется вблизи 62

Очень удачно мы подметели, что ниже 55 за доллар пара надолго не задержится, а после импульса 21 июля рекомендовали держать набранные спекулятивные позиции с целью закрытия на 10% выше.

Цель достигнута, позиции можно закрывать или продолжить держать дальше в ожидании 70+, но реализация этого таргета может занять дольше времени.

@twostocks

2Stocks - Telegram
Индекс МосБиржи — от падения к консолидации

Как мы и предполагали, в понедельник, индекс МосБиржи снижался всю неделю, а сегодня на фоне отсутствия значимых негативных событий по итогам заседания Госдумы, чего опасались многие участники рыка, пошел в отскок.…

[$$poster]

Только посмотрите, какую красоту вы пропустили неделю назад. Это презентация к вебинару про нефть, газ и Грету Тунберг от Евгения Ковгана и Игоря Шимко из независимой аналитической команды @nztrusfond. Но еще не поздно все исправить, потому что видео ждет вас у нас на сайте. Доступ бесплатный, нужна только регистрация на 2Stocks.

Горячее будущее энергетики

@twostocks

File attachments:
Горячее будущее энергетики.pdf -
7.6 MB

[$$poster]

2Stocks-радар: 1 августа

С 1 августа квота стран ОПЕК+ на добычу нефти повышается еще на 648 тыс. барр. в сутки. Таким образом, отменяются ограничения на добычу, установленные в мае 2020 года. Однако страны ОПЕК+ существенно отстают от установленного плана по добыче.

В ЕС начал действовать запрет на импорт российского угля. Поставки «Распадской» и «Мечела» не превышали 10% от общего объёма.

Второй квартал принес клиентам лицензированных форекс-дилеров максимальный убыток за пять лет существования рынка.

Потенциальный везит Пелоси на Тайвань, наделавший немало шума на прошлой неделе, не значится в списке стран, которые она планирует посетить, но напряжение останется, пока она не вернётся обратно из своего турне.

@twostocks

[$$poster]

2Stocks-радар: 2 августа

Акции торговых сетей стали лидерами роста на Мосбирже на фоне слабой динамики индекса. По мнению аналитиков, это было связано с сильными полугодовыми отчетностями компаний.

Курсы ведущих мировых валют на российском рынке в начале недели отошли от локальных максимумов. Причины — продление запрета ЦБ на снятие наличной валюты и планы возобновить действие бюджетного правила лишь с 2023 года.

Российские брокеры пока не лишают клиентов — неквалицифированных инвесторов возможности покупать иностранные ценные бумаги, как это рекомендовал сделать Банк России.

ЦБ и Мосбиржа опровергли сообщения об остановке торгов долларом.

@twostocks

Ритейлеры расторговались - Коммерсантъ
Акции торговых сетей стали лидерами роста на Мосбирже

[$$poster]

2Stocks-радар: 3 августа

Опубликованные за последнее время финансовые результаты российских банков показали, что во втором квартале им удалось получить существенную прибыль.

Минфин США сообщил о расширении санкций в отношении России — ММК, включая завод в Турции, попал в SDN-лист. На адаптацию к санкциям и восстановление российской металлургии потребуется 8 лет, считает Минпромторг.

Вчера спикер Палаты представителей Конгресса США Нэнси Пелоси прибыла на Тайвань. Тем не менее, несмотря на угрозы со стороны Китая, эскалация пока ограничивается экономическим и дипломатическим ответом.

Пайщики ПИФов массово сокращали вложения в фонды иностранных акций.

@twostocks

[$$poster]

Ozon — продолжающаяся коррекция — хорошая возможность перезайти в позицию

Акции Ozon упали после возгорания склада, но, учитывая, что сам склад был застрахован, это событие в итоге вряд ли сильно скажется на результатах компании.

Котировки Ozon продолжают корректироваться после резкого роста, потеряв от локальных максимумов около 20%. Кстати, мы закрыли свою позицию вблизи этих максимумов, и если Ozon потеряет еще пару десятков процентов, то подумаем о том, чтобы вновь купить его акции.

@twostocks

[$$poster]

2Stocks

Безумная история инвестора: нарастил ИИС до 280 млн и потерпел крах  Продолжаем подготовку к онлайн-встрече 2Stocks c автором проекта «Дневник Ладимира» Владимиром Семеновым. Специально под это мероприятие мы взяли у него интервью, из которого узнали много…
https://t.me/twostocks/3173

Кажется, что наших подписчиков сильно взволновала история Владимира (Ладимира) Семенова, который «разогнал» свой ИИС до 280 млн рублей, а потом потерпел крах.  Мы решили встретиться с ним еще раз и обсудить почти философскую тему — роль денег в жизни инвестора.

Как добиться того, чтобы у вас был капитал, а не вы у капитала Что значат ваши компетенции с точки зрения их влияния на капитал Какова при этом ценность времени Какие вообще есть виды капитала Как научиться спокойно тратить и не жалеть Обсудим все это на вебинаре в онлайн-клубе 2Stocks.

7 августа в 14:00 мск
Открытое мероприятие
Регистрация по ссылке

@twostocks

[$$poster]

2Stocks-радар: 4 августа

Акций «Россетей» упали на 21,42% по результатам торгов в среду. Причина — приведение котировок в соответствие с коэффициентом конвертации бумаг «Россетей» в акции ФСК.

На фоне неопределенности аналитики стали реже предоставлять рекомендации и целевые цены по акциям российских эмитентов, а большинство из них поставило бумаги на пересмотр.

Доля частных инвесторов в торгах акциями на Мосбирже в июле достигла 77%.

При укреплении обменного курса до 45 руб. за доллар убытки возникли бы у таких системно значимых отраслей, как добыча нефти, природного газа и прочих полезных ископаемых.

@twostocks

[$$poster]

Российский рынок проигнорировал очередные санкции

Теперь уже точно можно сказать, что попадание очередной компании в SDN-лист США уже не является сюрпризом для рынка и по большей части учтено в ценах. Если что, это мы про ММК —  вчера индекс Мосбиржи заметно подрос, а сегодня незначительно снизился по итогам дня.

Ближайшие важные даты: 8 августа — возвращение на рынок дружественных нерезидентов и 15 августа — начало расконвертации депозитарных расписок.

Если в эти дни рынок не уйдёт в пике, то с высокой долей вероятности можно будет предположить, что дно по индексу Мосбиржи мы уже видели. Большего негатива можно ожидать только в случае существенного падения цен на нефть.

@twostocks

[$$poster]

2Stocks-радар: 5 августа

ЦБ может заморозить или снизить надбавки к обязательным нормативам по капиталу для банков, что теоретически может позволить нарастить объем кредитования.

Вчера котировки Brent впервые с 21 февраля обвалились ниже $94 за баррель из-за угрозы экономической рецессии.

Экспорт в Россию стран—основных торговых партнеров по-прежнему находится на низком уровне, сообщает экономический бюллетень ЕЦБ, что поддерживает котировки рубля, несмотря на падающие цены на нефть.

Общее годовое собрание акционеров Tesla, прошедшее в четверг, одобрило сплит акций компании в соотношении 3 к 1.

@twostocks

[$$poster]

2Stocks-радар: 8 августа

Сегодня инвесторы из дружественных стран получат доступ только к российскому срочному рынку. Дата предоставления доступа на фондовый рынок будет сообщена дополнительно.

Планируется запуск отдельного рынка для недружественных нерезидентов, однако сроки его пока не известны.

Банки увеличивают выдачи ипотеки, как рыночной, так и льготной — позитивно для банков и девелоперов.

Черной металлургии прогнозируют стагнацию под санкциями до 2030 года.

@twostocks

[$$poster]

Индекс Мосбиржи — утренняя эйфория почти сошла на нет

Утром индекс Мосбиржи логично отскочил на фоне переноса доступа дружественных нерезидентов к фондовой секции. В моменте индикатор рос более чем на 3%, до 2119,41 пункта. Оно и понятно, ведь отсрочка сняла потенциальный навес продаж на неопределенный срок. Хотя с другой стороны доля оборота нерезидентов дружественных стран исторически была не так высока — на уровне всего около 1%.

Но уже после первого часа торгов индекс начал снижаться, и к концу торговой сессии рост замедлился до 1,8-1,9%. Стоит напомнить, что повода для значительного оптимизма нет, и в нашем базовом варианте индекс продолжит торговаться в диапазоне 2050-2220 пунктов. Вероятно, даже ближе к нижней границе этого диапазона, так как с 15 августа начнется автоматическая расконвертация расписок российских компаний. Это окажет дополнительное давление на рынок, несмотря на то, что Банком России установлен дневной лимит на продажу ценных бумаг после расконвертации в 5% от количества таких ценных бумаг.

На этой неделе ожидается интересный для нас отчет VK, который мы держим в нашем портфеле. Возможно, он поможет котировкам преодолеть сопротивление в 420 рублей и продолжить движение к нашей цели в 600 рублей.

@twostocks

[$$poster]

Медвежье ралли на американском рынке

Ранее на примере «пузыря доткомов» мы отмечали, что даже на медвежьем рынке NASDAQ может демонстрировать локальный рост, порой достигающий нескольких десятков процентов.

Goldman Sachs проанализировал последние шесть периодов медвежьего рынка и установил, что средний отскок S&P500 в моменты спада рынка составлял 14%. С последнего локального минимума, это 4148 пунктов, т.е. где-то около текущих.

@twostocks