Еще по темам:

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

SPAC - новые возможности инвестирования

SPAC (Special Purpose Acquisition Company) или «специальная компания по приобретению». Такая компания не ведет операционную деятельность и изначально не имеет активов.

Смысл ее существования – помочь вывести на биржу потенциально успешную частную компанию путем слияния или поглощения, а не через традиционное IPO.

Компания SPAC изначально размещается на бирже и слияние с ней помогает выйти на биржу целевой компании. IPO SPAC называется blank-check («пустые чеки»).

Обычно, когда SPAC проводит первичное размещение, неизвестно, какая компания в будущем станет объектом поглощения. Фактически средства инвесторов привлекаются «вслепую» и огромное значение имеет опыт организатора SPAC и его мандат.

В этом качестве может выступать известный инвестор, финансист или медийная личность, вызывающая доверие инвесторов.

Организатор SPAC обозначает, в компанию какой отрасли он намерен вложить привлеченные средства. Инвесторы самостоятельно оценивают способность организатора найти и провести сделку.

По правилам Комиссии по ценным бумагам (SEC), акции SPAC размещаются по фиксированной цене в $10. Менеджмент (их называют спонсорами SPAC) собирает деньги инвесторов и заемные средства, чтобы инвестировать в приобретение частной компании без больших долгов. Срок — два года с момента IPO (реже — 18 месяцев). По истечении дедлайна SPAC ликвидируется, а деньги возвращаются инвесторам. Сливаться со связанными со спонсорами компаниями запрещено.

SPAC обязана потратить не менее 80% собранных средств на один актив. Любая сделка должна быть сперва одобрена акционерами. Частные компании, сливающиеся со SPAC, могут конвертировать свои бумаги в акции SPAC в пропорции 1:1. После этого тикер SPAC меняется на тикер новой публичной компании.


 

Отметьте интересные вам фрагменты текста и они станут доступны по уникальной ссылке в адресной строке браузера.