$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Ваши лучшие 10 вопросов и ответы на на них в формате видео.

1) О кризисе и падении доллара
2) О закрытии инвестиционного портфеля
3) О работе в команде Евгения Марченко
4) О том, когда продавать акцию
5) Об инвестировании денег от продажи квартиры
6) О минимизации рисков
7) Про акции российских компаний
8) Про облигации
9) Про стратегию в ПИФах
10) О том, куда вложить 1 000 000 рублей

смотреть видео


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Мусульманские "облигации"

Евгений, доброго времени суток! Прошу подсказать есть ли аналог облигаций, но без долга Мне как мусульманину запрещено давать долги, но хочется стабильного инструмента в портфель. Как быть

Альтернатива есть и называется такой финансовый инструмент – сукук. Это вид инвестиций очень распространен в исламских странах и больше похож на специальные привилегированные акции. Деньги, полученные под выпуск сукука идут на определенные проекты компании, а из полученной прибыли именно от этих проектов, а не из прибыли всей компании, затем выплачивается доход.

Исламское финансирование базируется на трех главных компонентах:

1 Взаимоотношения партнеров – банк и вкладчик делят риски поровну;
2 Средства привлекаются под реальные экономические активы;
3 Инвестирование идет на социальные проекты и привязано к местной экономике.

Основное отличие сукука от обычных облигаций в том, что здесь нет ссудного процента, и доход, генерируемый от актива, идет напрямую держателям этих инвестиционных сертификатов (сукуков). Сукук – это долевой инструмент, который участвует в каком-либо проекте. Акция тоже доля, но в отличие от сукука, она является бессрочной долей в бизнесе, а сукук - временной.

Действие сукука заканчивается вместе с окончанием проекта. Его доход привязан к конкретному проекту и зависит только от него. А после окончания, прибыль от проекта делится на всех.

Инвесторов отпугивает в сукуке то, что у него отсутствует процентный доход. Но к преимуществам перед облигацими относится бОльшая надежность и стабильная среднегодовая доходность в диапазоне 5-7% (в долларах).

На российском рынке данного инструмента нет, но его можно приобрести через зарубежных брокеров напрямую или через покупку ETF - SP Funds Dow Jones Global Sukuk ETF. 

Кубышка | Финансы
BizLike Кубышка | Финансы


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Почему рынки на длинной дистанции всегда растут

Начинающий инвестор часто может услышать призывы инвестировать в индексные ETF на широкий рынок, так-как рынок на истории показывает только рост. Давайте разбираться, правда это или нет и какой механизм лежит в основе роста рынков.

Начну с того, что под индексом широкого рынка подразумевается S&P500. Он включает в себя 500 компаний из разных секторов и является отражением их совокупного роста или падения. Для того, чтобы рынок рос, необходимо, чтобы акции входящие в состав индекса росли преимущественно больше, чем падали с учетов весов в индексе.

Почему же компании в среднем должны больше расти, чем падать Все дело в инфляционной экономике. С каждым годом денег в экономической системе прибавляется чуть больше, чем прирастает производство новых товаров и услуг. Эта разница выливается в инфляцию – рост цен на продукцию и услуги компаний. Вместе с увеличением цен растут и финансовые показатели – выручка, стоимость активов, за ними подтягивается и чистая прибыль, что ведет к переоценке акций в большую сторону.

Однако, есть и периоды, когда рынок не рос более 10 лет, а если посмотреть на Японию, то их индекс не превышал свои максимумы более 30 лет.

Причин такому поведению может быть две:

1 Развитая экономика склонна к дефляции, особенно ипортоориентированная. На пике развития компании больше не могут расширяться, а следовательно, падает спрос на кредит. Как мы помним, деньги не создаются просто так, за каждой новой купюрой стоит чей-то долг. Даже “Вертолётные” деньги в США идут не из-под станка ФРС, а из государственного займа, который ФРС выкупает. При этом, девальвировать валюту через скупку иностранных активов у ЦБ Японии практически нет возможности, так-как это бы означало рост себестоимости сырья для производства на острове. А вот Швейцария, например, являясь финансовым центром, а не производственным уже продолжительное время борется с дефляцией по средствам умеренной девальвации своей валюты, однако из-за огромного спроса на франки, как на защитный актив, дефляция в стране все равно остается.

2 Общая перегретость рынка. Существуют периоды, когда компании отрываются от своего фундаментала и при трезвом рассмотрении стоят достаточно дорого, даже с учетом бедующих потоков. Особенно часто это происходит когда фонды имеют доступ к дешевым маржинальным деньгам при низкой ставке. В таком случае начинается трендовое ралли, но после его окончания рынки могут корректироваться продолжительное время. Как пример, Япония 90х и доткомы США в 00х.

Кубышка | Финансы
BizLike Кубышка | Финансы


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Нефть – на что обращать внимание

Перед тем как инвестировать в отдельные акции, необходимо провести их подробный фундаментальный анализ. Однако, можно столкнуться с такой проблемой, что будущие потоки компании сильно зависят от цен на продукцию/сырье, поэтому особенно на российском рынке, с большой долей нефтегазовых компаний, необходимо уметь строить прогнозы по ценам на нефть.

На нефтяные котировки влияет 2 фактора – спекулятивный спрос и фундаментальный. Если со спекулятивным все ясно, трейдеры просто смотрят черточки на графике и делают свои ставки, то с фундаментальным все просто и сложно одновременно.

Просто то, что цена, как и на любой другой товар зависит от спроса и предложения. Дисбаланс в сторону одного, создает соответствующий ценовой тренд. Сложно то, что данный дисбаланс нужно уметь определить, либо спрогнозировать.

Аналогами отчетов компаний, на нефтяном рынке являются отчеты ОПЕК и МЭА, которые можно найти на их сайте. ОПЕК выпускает отчеты на ежемесячной основе. Самая важная информация находится в разделе спроса и предложения на рынке. Однако, если по мировому спросу организация дает прогноз на пару кварталов вперед, то по предложению прогнозирует добычу только не входящих в ОПЕК стран, их же добычу необходимо домысливать самому.

Если мы посмотрим на июньский отчет, то увидим, что потребление в 4 квартале 2021 года прогнозируется на уровне 99,82 млн. б.с. при этом с прошлого отчета он был пересмотрен в большую сторону, что говорит за то, что фактически спрос может быть больше. Предложение же стран, не входящих в ОПЕК, прогнозируется на уровне 65 млн б.с. Теперь не трудно посчитать, что для баланса картель должен добывать примерно 35 млн. б.с., но даже в докризисный период, когда Саудиты открыли вентиль на полную, добыча не превышала 30 млн. б.с., а сейчас и вовсе находится на уровне 25 млн. б.с.

Такая картина говорит за то, что дефицит нефти на рынке, вероятно сохранится еще несколько кварталов, а цены продолжат рост.

Еще подобную картину косвенно можно наблюдать через отслеживание запасов. Если в первом полугодии 2020 запасы нефти были на максимуме и приходилось хранить их прям в танкерах на плаву, то во втором полугодии началось резкое сокращение запасов, и на текущий момент они находятся ниже пятилетней средней и продолжают падать. Все это говорит за то, что спрос превышает предложение.

Кубышка | Финансы
BizLike Кубышка | Финансы


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля


А есть ли в инвестициях гарантия доходности

Знаете, какой минус в инвестициях Это то, что на горизонте до 5 лет доходность может быть от 0 до 60% в год.

Но как нам спланировать, если мы хотим прям точно, в следующем году получить 10%, а если 15%

Чтобы разобраться в этом вопросе, советую посмотреть мое 9 минутное видео.

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Как ограничить свои потери на фондовом рынке

Часто говорю о том, что если ваш горизонт инвестирования больше 10 лет и стремится к 20 годам, то вероятность получения среднегодовой прибыли стремится к 97%. Но как говорится и "палка раз в год стреляет" и многим не хочется брать на себя даже 3% риск. И тем более если горизонт инвестирования меньше 10 лет.

На помощь тут приходят ETF серии Buffer

Это некий структурный продукт, который позволяет не иметь потери в случае снижения рынка. Они обеспечивают буфер в обмен на ограничение вашего роста. Это отличный способ предложить защиту людям, которые хотят войти в рынок, но обеспокоены возможность падения.

Например, буферный ETF Innovator Capital Management обещает защитить инвесторов от первых 9% убытков и ограничивает доходность S&P 500 на уровне 17,42%.

Это означает, что при падении рынка на 15%, ETF перекроет 9% убытков и на долю инвестора придется только 6% убытка. Если рынок упадет на 9% или менее - инвестор останется при своих. С другой стороны, максимальный размер прибыли, которую может получить инвестор, составляет 17,42% - и тут конечно будет обидно, не получить 45% доходности в 2020 году.

Как это работает

Компании, операторы этих фондов инвестируют в ценные бумаги и одновременно занимают опционные позиции, например: продают call-опционы, а полученную от продажи премию направляют на покупку put-опционов. В итоге продажа call-опционов ограничивает рост доходности, а покупка put-опционов - ограничивает риск убытком в случае снижения стоимости ценных бумаг.

Ниже на графике я показал как отличается доходность индекса S&P500 от буфферного ETF BJUL

Вывод: Эти фонды не для получения максимальной доходности, а для снижения рисков.

Кубышка | Финансы
BizLike Кубышка | Финансы


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля


Успешному инвестору нужно понимать специфику фондового рынка и оставаться в курсе самых важных событий. Для этого идеально подходит канал «Сам ты инвестор!» от РБК. 

На канале вы найдете: 

Sell in May and go away
Это правда или просто байка 

Еженедельные таблицы с дивидендами 
По рынку РФ и США

Прогнозы аналитиков, инвестидеи, мнения экспертов
Кто заработает на ЧЕ-2020

А также обучающие материалы, статьи по личным финансам, разборы стартапов и IPO каждую неделю. 

Подписывайтесь на канал Сам ты инвестор!

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Евгений, вот вы часто пишите, что ваши стратегии дают 16% годовых. Но весь рынок США в среднем растет на 8% годовых. Как так у вас получается Или я что-то не так понимаю

Вообще рынок США растет на 9,8% годовых в среднем. А наши стратегии действительно растут на 16,8% в год. Но тут надо понимать, что такой рост он в среднем за год на горизонте 20 лет. Какие то года портфель может и отставать от рынка, а в какие то сильно обгонять.

Особенно это хорошо заметно на тех участках рынка, когда он падает.

Обратите внимание на график внизу. С начала месяца наш портфель (отмечен красной стрелкой) растет совсем не синхронно рынку. А в последние дни рынок падает, а портфель растет.

Это достигается перебалансировой активов в зависимости от фазы рынка.

Что же произошло

Секторная ротация завершается. Почти полгода деньги не были там, где обычно. Они были в сырье и материалах. Наши стратегии избегают эти сектора, они не постоянны и не надёжны. Сейчас деньги поплыли обратно, в технологии, товары широкого потребления, биотех, медицину, альтернативные источники энергии. Это как раз есть в наших стратегиях. Поэтому они поехали против рынка. Так и должно быть.

Как раз вот тут мы и набираем доходность выше рынка. Отсюда и 16,8% годовых.

Что сейчас в нашем портфеле

IGV, QQQ, PBW, TAN, GLD, TIP, USD

В эту балансировку выбыли из портфеля: ARKW, ARKG, TLT, CHIQ, SMH, ARKQ

Если хотите получить такую стратегию, запрос по кнопке внизу
BizLike Кубышка | Финансы


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Как распознать тренд

Приветствую, друзья. Многие трейдеры и инвесторы ищут свой “грааль”, анализируя закономерности фондового рынка. Есть ли они на самом деле Попробуем в этом разобраться.

Сразу скажу, что стопроцентных прогнозов не существует, но степень вероятности можно повысить на основе наблюдений. Особое внимание стоит уделять поведению крупных игроков, которое определяется по величине объемов, а также наличию и скорости удовлетворения заявок в стакане, настроению институциональных трейдеров (потенциальное направление тренда). 

Началом формирования устойчивого тренда могут служить решительные пробои 10 – ти, 20 – ти, 40 – ка или 60 – ти дневных максимумов (минимумов). Потому что для пробития важных уровней требуется присутствие крупного капитала, который чаще всего и задает тренд.

Признаки разворота:
1 Подтверждением смены тренда могут быть скользящие средние, показывающие перемену направления.
2 Увеличение объемов в 5-ть или более раз.
3 За первой волной нового тренда обычно следует сильная коррекция, до 62% размера амплитуды.

В начале нового долгосрочного тренда первыми растут голубые фишки. Если начал расти Газпром, то это быстро не заканчивается, его рост поддерживают нерезиденты. А к концу тренда инициатива по темпу роста переходит к третьему эшелону.

Есть еще одна закономерность, утреннее движение очень часто повторяет движение предыдущей торговой сессии. Развороты могут происходить днем или вечером, но утром рынок движется сонаправлено предыдущему закрытию.

Акции, относящиеся к одному сектору, коррелируют между собой. Сравнение представителей одного сектора, в сочетании с индексом, дает возможность найти самую сильную акцию.

К числу закономерностей относится и волновая природа изменения цены акции. Причем близлежащие волны имеют склонность к подобию.

Основные баталии, вызывающие всплеск волатильности, происходят вблизи уровней поддержки и сопротивления.

Однако, при инвестировании лучше всего опираться на фундаментальные показатели компании. Даже если еще нет сигнала для перелома нисходящей тенденции, но компания оценивается дешево, то для долгосрочного инвестора нет никаких преград для начала покупок.

Кубышка | Финансы
BizLike Кубышка | Финансы


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Горячая вакансия в компанию

Нам в компанию EM FINANCE срочно требуются менеджеры по продажам финансовых услуг на полную занятость (удаленная работа)

Обязанности:

Проведение консультаций входящего потока клиентов
Презентация услуг компании и консультация клиентов
Проведение переговоров, выявление потребностей, отработка возражений, выбор оптимального предложения;
Выполнение плана продаж;
Работа в CRM Битрикс24
Отчет ежедневный

Требования:

Успешный опыт работы в продажах от 1 года
Опыт работы в сфере продаж финансовых или юридических услуг, кредитовании физических лиц, страховании будет Вашим преимуществом;
Опыт работы в CRM-системе "Битрикс 24", как преимущество;
Личные качества: активность и коммуникабельность;
Нацеленность на результат и обучаемость;
Готовность интенсивно работать и иметь возможность неограниченного заработка;
Наличие компьютера и стабильное соединение Интернет
Условия работы из дома

Достойная оплата и просто бешеный карьерный рост в перспективной и амбициозной компании.

Оставьте заявку внизу, если точно подходите под требования.

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Евро или доллар
 
В какой валюте хранить сбережения Довольно часто получаю подобный вопрос. Чаще всего люди рассматривают две альтернативы – доллар и евро, сомневаясь, какой из них отдать предпочтение.

Стоит сказать, что все зависит от ситуации. Если мы рассматриваем вариант хранения денег на счету, чтобы обезопасить себя от падения активов, то по-хорошему, нужно выбирать валюты с дефляционной экономикой, чтобы кэш на счету под 0%, приносил небольшую реальную доходность. Одной из таких валют является швейцарский франк. Минусом франков является то, что их в качестве защитной валюты использует почти вся Европа. Люди меняют евро на шв. франк, что приводит к его избыточному укреплению, поэтому ЦБ Швейцарии приходится эмитировать дополнительные деньги, чтобы остановить укрепление валюты, которое наносит урон экспорту из страны. В случае, если же в экономике начнется идиллия, все риски уйдут, то европейцы будут менять франки обратно на евро, что приведет к его локальному ослаблению.

Если говорить про евро, то на истории есть промежутки как укрепления к доллару, так и ослаблению, но в любом случае нужно смотреть на инфляцию. Инфляция в еврозоне ниже, чем в штатах, что создает фундамент для дальнейшего укрепления евро по отношению к доллару. Минусом является то, что в случае сильных экономических потрясений, зона евро, которая в основном завязана на экономике Германии, может распасться, а взамен евро, вы получите много мелких валют европейских стран.

Доллар имеет инфляцию выше, чем у евро или франка, но используется в качестве платежного средства по всему миру. Если вы планируете покупать акции на коррекции, то, вероятно, вам нужны доллары, нежели франки, иначе придется конвертировать одну валюту в другую, теряя на издержках.

Если все еще не понятно, какую валюту выбрать для хранения кэша, то хорошей стратегией будет разбить сбережения на 2-3 части и поделить в равной пропорции на франки, евро или доллары. Особенно учитывая то, что некоторые брокеры позволяют покупать валюту по одной единицы и не берут комиссию за хранение франков, в отличие от швейцарских банков, где по депозитам отрицательная ставка.

Кубышка | Финансы
BizLike Кубышка | Финансы


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Как выгодно купить валюту
 
Вот и настает сезон отпусков, и несмотря на ковидные ограничения большинство россиян предпочитают поваляться на пляже заграницей, пусть и с некоторыми бюрократическими трудностями.
 
А что главное в отпуске заграницей
Валюта! Однако, большинство людей продолжают покупать доллары или евро в банках, по грабительским курсам.
 
Например, сейчас, при курсе доллара на валютном рынке в 72,23 рубля, сбербанк купит у вас $ за 70,31, а продаст за 74,04, ВТБ покупает по 70,3, а продает по 73,95. В обоих случая спред в более чем 3,5 рубля - очень много, в относительном выражении к рыночной цене это ~5%!
 
Поэтому давно пора забыть про обменники валют в банках и покупать валюту на бирже. У большинства брокеров она продается лотами по 1000$, но у того же ВТБ или Тинькова можно купить долларов, евро или даже швейцарских франков по одной штуке.
 
У ВТБ брокера можно купить доллары с поставкой на ваш счет завтра по 73,1850, а продать по 73,1800. Спред составляет всего 0,005 руб или 0,0068%. Конечно, нужно довить еще комиссию брокера, у ВТБ она 0,05%, комиссию биржи 0,0015% и еще несколько рублей, если вы покупаете не полный лот. В любом случае, покупка валюты через брокера выходит дешевле.
 
Далее необходимо просто перевести деньги с брокерского счета на валютный и либо снять наличные, либо платить валютной карточкой. Как правило, если одна организация является и банком, и брокером, то комиссий за перевод с брокерского счета нет. Однако,актуальные комиссии лучше всего уточнять в каждом случае у своего брокера отдельно.
 
Кубышка | Финансы
BizLike Кубышка | Финансы


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Привет, на связи Евгений Марченко!

Моя Возможность для всех - в понятных инструментах инвестирования и грамотного планирования.

Мое Желание для всех - собрать команду единомышленников, которые экспертно бы разбирались со своими задачами в инвестировании.

Мой Посыл для всех - начинайте менять свою жизнь сегодня, чтобы завтра сказать СЕБЕ СПАСИБО.

Поэтому завтра, 27 июня в 15:00 МСК я проведу веб тренинг с презентацией ваших возможностей.

Вы начнете менять свое понимание, найдете новые направления и получите уникальные инсайты уже на вебинаре!

А сразу после вебинара вы:

Поймёте, какие стратегии будут работать в 2021 году
Узнаете как грамотно совместить инвестиции и бизнес
Получите план, как по шагам настроить свою стратегию инвестирования и войти в новый бизнес

Я жду именно вас на тренинге завтра, 27 июня в 15:00 МСК.

Регистрация по кнопке внизу.
Ссылка на вебинар придёт за час. 

До встречи

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Как быстро и без лишних затрат "переехать" к другому брокеру США

После прошлогодних сюрпризов Interactive Brokers многим нашим клиентам пришлось менять брокера. В целом ничего сложного в этой процедуре нет, но есть подводные камни.

Главный из них это то, что брокер не даст перевести деньги от себя на другого брокера. Только на свой личный банковский счет. Со всеми вытекающими: комиссии, вопросы у банка и время на переводы.

Держите инструкцию как это сделать быстро за несколько дней.

1) Если ваш портфель весь в активах, то у вас вообще нет никаких проблем. Все просто.

- открываете счет у другого брокера
- берете у него Equities Accounts Customer Account Transfer Form
- заполняете форму, там все просто, но очень важно правильно указать Broker Clearing №, например у IB это 0534
- подписываете форму и отправляете новому брокеру, брокер проверяет и если все ок, пишет вам, что ждет ваши бумаги
- заходите к старому брокеру и делаете внешний перевод активов ACATS и в форме указываете в выпадающем меню нового брокера (там есть все)
-все ждете несколько дней, пока ваши активы переведут на другого брокера

2) Если на вашем старом счете много наличных

В таком случае будет чуть сложнее. Вам нужно купить какой то актив с минимальным спредом и нулевой волатильностью. Для этого подойдут: BIL или UUP.

После того как вы на весь кэш купили фонды, вы делаете всю туже процедуру, что я написал выше. А когда ваши активы перейдут к новому брокеру то продать их.

Быстро и главное не сложно!
БЕСПЛАТНО!

Кубышка | Финансы

 

Отметьте интересные вам фрагменты текста и они станут доступны по уникальной ссылке в адресной строке браузера.