Еще по темам:

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Сегодня у нас SWOT-анализ Zillow

Zillow Group Inc (#Z) – компания, работающая в сфере недвижимости. Владеет крупнейшей в США онлайн-базой недвижимости, предоставляет своим клиентам услуги по покупке, продаже, аренде и финансированию жилой недвижимости на территории США. Компания основана в 2004 году, штаб-квартира находится в Сиэтле, штат Вашингтон.

Сильные стороны:
Большой и надежный бренд. Компания разработала и запатентовала автоматизированную модель оценки недвижимости - Zestimate, которая производит оценку в режиме реального времени и обеспечивает прозрачность процесса.
Уникальная живая база данных домов (более 110 млн. домов в США)
Основным преимуществом Zillow является ее программное обеспечение, позволяющее анализировать огромный объем данных и очень быстро принимать верное решение.

Слабые стороны:
У компании среднее финансовое здоровье.
Могут возникнуть проблемы на фоне отношения долга к капиталу на уровне 50%.
Низкая маржинальность и высокая цена компании. Несмотря на то, что бизнес только развивается и показатели могут со временем улучшится, на данный момент ситуация именно такая.

Возможности:
Есть огромный простор для роста компании
: быстрая продажа по интернету составляет лишь 0,5% от всего рынка торговли жилой недвижимостью в США — или 8,9 млрд долларов в год.
Есть высокая вероятность того, что Zillow вполне могут купить в будущем. Компания уже показала отличные темпы роста выручки, работает на развивающемся и перспективном направлении цифровизации риэлторского бизнеса.

Угрозы:
Стоимость больше рынка.
Компания сейчас стоит 28 млрд долларов - это в 2,7 раза больше рынка автоматизированной продажи недвижимости, на котором она работает. Zillow занимает около четверти этого рынка. Тот факт, что она стоит больше всего своего рынка, будет способствовать высокой волатильности этих акций.
Структура бизнеса. Половину выручки компании дает не ее отличный алгоритм, а рекламный бизнес. И тут Zillow - заложник ситуации на рынке. В США сейчас бум недвижимости. Но есть большая вероятность, что так скоро он не закончится.

Мультипликаторы компании: 

Оценка стоимости
P/E - 524,71
P/B - 5,06
P/S - 8,12

Рентабельность
ROA - 0,67 %
ROE - 1,12 %
ROS - 1,55 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 45,16% Net Profit Margin - 1,55%

Вывод
. Технически компания смотрится интересно, мы уперлись в уровень поддержки (диапазон 110-113$). Однако у компании высокие мультипликаторы стоимости, проще говоря - компания сейчас стоит очень дорого. Сравните, мультипликаторы Tesla и Zillow - они одинаковые. Намного ли больше перспектив у Z, несмотря на то что компании из разных отраслей Вряд ли.. Из положительных моментов: у Zillow растет выручка средними темпами 40% в год - это впечатляет, также компания показала прибыль в 1кв 2021 года и теперь имеет хоть какие-то показатели рентабельности бизнеса.

#Z #ZILLOW #TELECOMMUNICATIONS

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Amazon – беспроигрышный вариант для инвестора сегодня

Решили подготовить небольшой актуальный обзор про #Amazon

Бизнес-модель. Несмотря на то, что большую часть выручки Amazon получает именно от онлайн-продаж, нужно понимать, что бизнес развивается и в ряде других направлений. Например, компания производит и продает электронные устройства, предоставляет Kindle Direct Publishing - онлайн-сервис, который позволяет независимым авторам и издателям делать свои книги доступными в магазине Kindle.

Отдельно стоит отметить сегмент, доля в общей выручке которого растет уже четвертый год. Речь идет об Amazon Web Services (AWS). #AWS предоставляет вычисления, хранилища, базы данных и другие услуги для стартапов, предприятий, государственных учреждений и академических институтов. Решения AWS используются провайдерами услуг машинного обучения, в интернете вещей, в бессерверных вычислениях, а также в целом ряде корпоративных приложений.

Финансы. Темпы роста Amazon поражают. За последние три года выручка компании росла в среднем почти на 30% в год, а EBITDA показывала средний рост на 43% в год. Компания показала отличные результаты по итогам I квартала 2021 года. Так, прибыль на акцию выросла более чем в три раза г/г (с $ 5,01 до $ 15,79) и превзошла ожидания аналитиков (прогноз: $ 9,54), а выручка выросла до $ 108,52 млрд против прогнозируемых $ 104,47, тем самым показав рост на 43,82% г/г. Отдельно стоит выделить сегмент AWS, который вырос на 32% г/г. Отметим и тот факт, что выручка за пределами Северной Америки выросла на целых 60% г/г, при росте в США на 40% за сравнимый период.

Преимущества:
Amazon, являющийся абсолютным лидером e-commerce. Более того, за счет эффекта масштаба Amazon может продавать товары и услуги дешевле конкурентов, заставляя последних жертвовать своей маржой;
Ставка на высокомаржинальные цифровые сервисы услуг. Невооруженным взглядом заметен медленный, но верный переход компании от традиционного сегмента онлайн-магазина к более диверсифицированному бизнесу;
Большие данные. Главным ресурсом современности, за исключением времени, которое Amazon тоже экономит, являются данные. Нет сомнения, что Amazon, будучи одной из крупнейших компаний в мире и самым влиятельным игроком в индустрии e-commerce, знает о потребительских привычках достаточно много.

Мультипликаторы:
P/E = 61.81
Forward P/E = 45.05
LT Debt/Eq = 0.66
EPS = 52.55
ROE = 30.50%
Gross Margin = 40.00%

#AMZN #ecommerce #прибыль #инвестор

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

#реклама Прочти этот пост до конца и получи мощный робот стоимостью 2000$ БЕСПЛАТНО!

Торговать на Форексе вручную, продолжительное время, очень сложно. И для того чтобы облегчить процесс, а иногда и максимально автоматизировать его, используются торговые роботы.

Разработкой таких роботов занимается команда AvtomatFX. За многолетнюю практику на рынке, их руками был создан не один десяток советников, а  лучшие размещены на продажу. Один из них — это МОЩНЫЙ робот ScalperAvtomatFX. Чей результат торговли, ребята выкладывают  у себя на канале ежедневно вот уже на протяжении года. Вот его актуальные результаты

Только до 1 июня 3 мощнейших торговых робота со скидкой в 90% - условия акции.

Также в канале ежедневно публикуются торговые сигналы от индикатора Сигнальщик 3.0, у которого по-прежнему 100% качество сигналов.

Результаты торговли наших клиентов
Результат Игоря после второго занятия +5000$
Отзывы после 1ого занятия

Инструменты для криптовалют:
100%-й паттерн, который отрабатывал всегда
Сигнальный индикатор версии 3.0 для криптовалют.

В арсенале имеются и более долгосрочные роботы. Например, полностью автоматический робот BestGrid 3.0 с реальной трехлетней статистикой.

Обещанный подарок - робот ScalperAvtomatFX БЕСПЛАТНО - напишите менеджеру компании @RuslanAvtomatFX промокод "Управляющий", чтобы узнать условия для получения бесплатного робота.

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Сегодня у нас SWOT-анализ по ГК ПИК  / Крупнейший девелопер России

Группа
Компаний ПИК (#PIKK) - одна из крупнейших строительных компаний в России. Основана в 1994 году. Специализируется на строительстве и реализации жилья комфорт-класса преимущественно в сегменте индустриального домостроения. Осуществляет свою деятельность в 10 регионах России, с фокусом на Москву и Московскую область.

Сильные стороны:

Лидирующие
позиции в сегменте жилищного строительства средней ценовой категории позволяют компании наращивать эффективность проектов
Контроль группы над большей частью производственного процесса позволяет снижать число задействованных посредников и увеличивать рентабельность
Высокая финансовая устойчивость компании обеспечивает менеджменту свободу выбора из всех возможных источников финансирования

Слабые стороны:

Высокая
степень зависимости от рыночных цен на недвижимость ограничивает возможности компании по хеджированию рисков ухудшения конъюнктуры данного сегмента
Множественные забастовки, скандалы связанные с нарушениями строительных норм компанией

Возможности:

Развитие бизнеса в регионах
позволит компании расширить сферу своих интересов на перспективные региональные центры и как следствие увеличить финансовые показатели
Большой портфель реализуемых проектов будет способствовать стабильному росту будущих доходов компании

Угрозы:

Сокращение платежеспособного спроса
вследствие возможного ухудшения общеэкономической ситуации в стране - может негативно отразиться на будущих доходах компании
Возможное снижение цен на жилую недвижимость в ключевых регионах концентрации бизнеса компании существенно ограничит рентабельность бизнеса
Рост конкуренции будет негативно влиять на рентабельность бизнеса компании

Мультипликаторы компании: 

Оценка стоимости
P/E - 7,34
P/B - 3,48
P/S - 1,67

Рентабельность
ROA - 15,43 %
ROE - 78,42 %
ROS - 22,75 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 128,82% Net Profit Margin - 22,75%

Расчеты рыночных мультипликаторов говорят нам о том, что соотношение стоимости бизнеса к балансовой стоимости активов компании примерно одинаково, а это значит что рынок оценивает активы компании по справедливой цене.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#PIKK #ПИК #Недвижимость

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Топ-3 еврооблигации месяца

Сегодня посмотрим на бонды, которые будут вам интересны благодаря их высокой доходности и низким рискам относительно похожих бумаг данного типа.

Итак, интересный бонды от следующих компаний 

Turk Telekomunikasyon A.S.

Тикер бумаги: TTEL0225
Дата погашения: 28.02.2025.
Дата след. выплаты: 13.08.2021
Номинал: 1000$
Размер купонного дохода: 34,38$
Кол-во платежей в год: 2
Дох. купона, годовых: ~ 6,28%

Эта облигация для тех, кому нужно сохранить свои деньги в ближайшие 2-3 года. Евробонд от Turk Telekomunikasyon дает приличную на данный момент доходность в 6% годовых и отличается довольно высокой надежностью. Подойдет тем инвесторам, кто хочет получить повышенную доходность в долларах при умеренных рисках.

The Arab Republic of Egypt

Тикер: EGPT0329
Номинал: 1000$
Купон: 38$
Количество выплат в год: 2
Текущая доходность: 6,9%
Дата след. выплаты: 31.08.2021
Дата погашения: 01.03.2029

У Египта из-за ковида сейчас тяжелые времена, экономика восстанавливается медленно. Однако, вновь возобновившиеся полеты в страну - могут дать дополнительный доход стране и как следствие помочь выйти из кризиса. Поэтому данные облигации можно добавить в свой портфель как инвестицию с умеренно-высокой степенью риска и доходностью 7% в долларах.

Gazprom

Тикер: XS0316524130
Номинал: 1000$
Купон: 36,44$
Количество выплат в год: 2
Текущая доходность: 5,23%
Дата след. выплаты: 16.08.2021
Дата погашения: 16.08.2037

Хороший купонный доход в 7% годовых от номинала - текущая доходность около 5%. Данную компанию не обанкротит ни один из кризисов, это одна из самых крупных энергетических компаний в мире, в случае трудных ситуаций поддержит гос-во, следовательно, вероятность банкротства минимальна.

#TurkTelekomunikasyon #TheArabRepublicofEgypt  #Gazprom

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Перспективы и дивиденды компании AbbVie

Сегодня обсудим довольно известную компанию - AbbVie.

AbbVie
(#ABBV) - американская биофармацевтическая компания, основанная в 2013 году в результате выделения из Abbott Laboratories. AbbVie разрабатывает препараты и методы лечения пациентов с возрастными заболеваниями, включая нейродегенерацию и различные формы рака. В компании работают около 30 000 сотрудников по всему миру.

Мультипликаторы и Финансовые показатели компании: 
Выручка компании за 1 квартал 2021 года составила 13 млрд долларов, что превышает прогноз аналитиков и выше выручки в аналогичном периоде 2020 года. Средний рост выручки за последние 5 лет - 14,91%. Прибыль по итогам 1 квартала 2021 года составила 3,55 млрд долларов США. Рост прибыли не прослеживается.

Оценка стоимости
P/E - 39,62
P/B - 15,63
P/S - 4,08

Рентабельность
ROA - 3,43 %
ROE - 39,45 %
ROS - 10,29 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 658,12% Net Profit Margin - 10,29%

Дивиденды
То ради чего мы здесь. AbbVie - дивидендный аристократ. Она выплачивает и повышает свои дивиденды более 25 лет подряд. Средний дивидендный доход за последние 5 лет - 3,9%. Дивидендная доходность на текущий момент - 4,53%. Также интересен рост самих дивидендов - в среднем дивиденды растут на 10-12% каждый год.


Перспективы:
Многие препараты компании находятся на 3 и последней стадии исследований. Например: Upadacitinib - 4 ФАЗА (Атопический дерматит, анкилозирующий спондилоартрит, псориатический артрит), ABBV 951 - 3 ФАЗА (Болезнь Паркинсона), Atogepant - 3 ФАЗА (Профилактика мигрени), Veliparib 3 ФАЗА (рак яичников, рак молочной железы, рак легкий) и др. Как видите список внушительный, не стала включать сюда все интересные препараты.

Подводим итоги:
Компания устойчиво наращивает выручку и свободные денежные потоки. AbbVIe - хорошая дивидендная история. Фактор риска - высокая долговая нагрузка корпорации. Затраты на поглощение некоторых компаний дают о себе знать, но благодаря этому компания развивается и захватывает свою долю рынка на новых направлениях.

#ABBV #ABBVIE #Pharmaceuticals
Церих-канал


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Разбор iShares U.S. Medical Devices ETF - фонд на акции компаний-производителей медицинской техники

iShares US Medical Devices ETF
(#IHI) - индексный фонд, отслеживающий динамику индекса Dow Jones U.S. Select Medical Equipment Index, который, в свою очередь, состоит из акций компаний-производителей и дистрибьюторов медицинской техники и устройств.

Параметры фонда:

iShares US Medical Devices ETF / IHI

Комиссия фонда - 0,42%
Стоимость 1 акции ~ 336,8$
Доходность ETF за 1 год в $ - (47,02%)
Среднегодовая доходность ETF за последние 10 лет в $ - (18,37%)

Индекс-ориентир: Dow Jones U.S. Select Medical Equipment Index
Страна регистрации фонда: США

Структура фонда (по секторам):

Медицинское оборудование - 84,46%
Инструменты и услуги  - 15,06%
Товары для здоровья - 0,37%
Денежные средства - 0,12%

Топ 10 крупнейших активов фонда:

1
ABBOTT LABORATORIES - 13,88% 
2 THERMO FISHER SCIENTIFIC INC - 12%
3 MEDTRONIC PLC - 11,17% 
4 DANAHER CORP - 8,98% 
5 INTUITIVE SURGICAL INC - 4,96% 
6 STRYKER CORP - 4,49% 
7 BECTON DICKINSON - 4,47% 
8 BOSTON SCIENTIFIC CORP - 4,35% 
9 EDWARDS LIFESCIENCES CORP - 4,06% 
IDEXX LABORATORIES INC - 3,27% 

Эти компании составляют почти 70% стоимости от общих активов фонда.

Подводим итог
Подойдет долгосрочным инвесторам, которые хотят получить стабильную и довольно высокую доходность в долларах США. Мед сектор, а тем более медицинское оборудование будет все более популярно, т.к. количество взрослого населения с каждым годом стремительно растет, а для поддержания и диагностики их здоровья требуется все больше и больше дистрибьюторов медицинской техники и устройств.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#IHI #iSharesUSMedicalDevicesETF #ETF

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Почему растут бумаги Macy’s

Одна из крупнейших и старейших сетей розничной торговли в США. Сегодня акции Macy’s движутся против других фишек в отрасли и рынка в целом. Увеличился спрос на защитные активы: доходность 10-летних облигаций США опустилась ниже 1,5% годовых, впервые с начала мая.

Поводом для активных покупок могло стать объявление о том, что компания проведет 15 июня конференцию с инвесторами и клиентами. Инвесторов может интересовать стратегия Macy’s по снижению долга и операционных затрат. Дополнительный позитив для котировок дает близость ежегодного Дня отца. В США этот праздник традиционно связан со всплеском расходов на подарки для мужчин. Macy’s занимает нишу товаров для людей старшего поколения и каждый год попадает в рекомендации ко Дню отца.

Фундаментально Macy’s остается отстающей от других компаний сектора, но при этом показывает динамику бизнеса лучше ожиданий. По итогам предыдущего квартала прибыль на акцию составила $0,39 против ожидаемого убытка $0,385. Шесть кварталов подряд — лучше консенсусов. В апреле-июне ожидается рост выручки на 42% год к году и прибыль на уровне новогоднего квартала 2020 г.

По мультипликаторам компания дешева: форвардный P/E=9,6, P/S=0,31, P/FCF=7,1. Однако негативный шлейф за бумагой все еще остается. Консенсусы дают медианный таргет по акции на год вперед $19,3, что ниже текущих значений.

Если пост был полезен, посоветуйте наш канал
Управляющий №1 Делайте репосты, подписывайтесь!

#M #NYSE #ритейл #прибыль
Церих-канал


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

На какую американскую компанию из сектора финансов нам лучше подготовить обзор
Anonymous Poll
  • 22% - Citigroup
  • 41% - Bank of America
  • 15% - Berkshire Hathaway
  • 23% - Visa

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Cisco восстановила положительную динамику после пяти кварталов снижения

Cisco представила квартальные результаты лучше ожиданий и сильный гайданс на следующий квартал. Выручка сетевой компании увеличилась на 7%, до $12,8 млрд, превысив рыночный консенсус на 2% и медианный прогноз менеджмента на 2,5%. Разводненная EPS non-GAAP продемонстрировала рост на 5%, что оказалось на 1% лучше ожиданий аналитиков.

Динамика продаж первого квартала значительно улучшилась по сравнению с предыдущим отчетным периодом: все ключевые операционные сегменты бизнеса зафиксировали рост оборота на фоне постепенной нормализации эпидемиологической обстановки и увеличения инвестиций. При этом органический рост продаж составил 5,5%, остальной рост был обеспечен за счет сделки по приобретению Acacia Communications. Кроме того, по состоянию на конец квартала компания зафиксировала 10%-й рост заказов, что является максимальным уровнем с 2012 года.

Продажи инфраструктурного сегмента выросли на 6% на фоне восстановления спроса. Менеджмент отметил начало циклического обновления интернет-инфраструктуры облачными провайдерами, которые в настоящее время отдают предпочтение решениям для передачи данных на скорости 400 Гб/с. СЕО также подчеркнул, что в течение квартала началась реализация обновленных роутеров со встроенными оптическими трансиверами Acacia.

Сегмент программных продуктов увеличился на 5% (против снижения на 1% в предыдущем квартале), до 14 млрд. Доля выручки ПО по подписке повысилась до 81%. Драйверами роста этого направления стали такие интеграционные решения, как ThousandEyes (платформа для наблюдения и управления сетями и облачными приложениями), AppDynamics, а также портфель аппаратных коммутационных продуктов. Кроме того, СЕО отметил высокий спрос на SD-WAN решения, продажи которых выросли на 25% (Cisco занимает около 35–40% рынка). В отношении продукта Webex менеджмент не представил операционных данных, но отметил значительное расширение функционала.

Выручка сегмента кибербезопасности выросла на 13% г/г на фоне сильного спроса на облачные продукты Cisco Umbrella cloud security и SecureX platform (включает XDR, SASE и Zero Trust). СЕО отметил расширение функционала ключевых облачных решений как за счет внутренних разработок, так и за счет сделок M&A. Операционная маржа non-GAAP снизилась на 1,3 б.п., до 33,6%, на фоне сокращения валовой маржи на 0,9 п.п. и прироста операционных расходов, которые составили 32,4% от выручки вследствие частичного нарушения цепочки поставок.

Согласно прогнозу менеджмента, продажи в следующем квартале увеличатся на 6–8%, операционная маржа non-GAAP составит 32–33%, что лишь на 0,5 п.п. ниже прошлогоднего показателя.

Мы позитивно оцениваем финансовые результаты Cisco: компания смогла восстановить положительную динамику после пяти кварталов снижения. Кроме того, эмитент зафиксировал рекордный прирост заказов с 2012 года, а все ключевые сегменты бизнеса демонстрируют увеличение продаж. Снижение операционной маржи мы рассматриваем как временное явление.

Мультипликаторы:
P/E = 22.83
Forward P/E = 16.20
Debt/Eq = 0.37
EPS = 2.41
ROE = 27.70%
Маржа =25.80%

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#CSCO #инвестиции #актив #прибыль
Церих-канал


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Противостояние. Intel vs AMD

На рынке производителей центральных процессорных устройств (ЦПУ/ЦП) присутствуют два крупных игрока: Intel и AMD. Оценим, какие есть перспективы и драйверы роста у них

Компании имеют как схожие рынки сбыта, так и дифференцированные. Например, AMD производит графические процессоры и видеокарты, а Intel создает накопители памяти и сетевое оборудование. Основные сферы конкуренции — рынки персональных компьютеров и серверное оборудование. Бизнес AMD, конечно, значительно меньше Intel, однако прошлый год показал существенный прирост по сравнению с конкурентом.

Перспективы. Intel делает фокус на процессорах и сегменту обработке данных. Помимо этого, компания продолжает развивать технологии искусственного интеллекта и сети 5G. AMD продолжает выпускать новые процессоры и видеокарты, что позволяет ей усиливать позиции на данных рынках. Дополнительным драйвером является сотрудничество с Sony и Microsoft: #AMD является поставщиком процессов для консолей Play Station и Xbox.

Мультипликаторы. Обе компании имеют низкую долговую нагрузку, в случае AMD она отрицательная. Intel генерирует больше денежного потока за счет огромных масштабов, а сама компания недооценена, судя по EV/EBITDA и EV/Sales.

С фундаментальной точки зрения Intel имеет большую финансовую устойчивость, а неудачи не так болезненны для компании. В долгосрочной перспективе гигант сохранит лидерство и, вероятно, нарастит преимущество в будущем. Это значит, что акции больше подойдут для инвесторов со средней толерантностью к риску и на долгосрочную перспективу.

AMD, напротив, не имея фундаментальных оснований, растет за счет своей агрессивной политике на рынке. Это, несомненно, является плюсом в краткосрочной и среднесрочной перспективе, а долгосрочные прогнозы представляются сложнее. Акции AMD подойдут для более агрессивных инвесторов, принимающих все риски спекулятивной составляющей цены.

Если пост был полезен, посоветуйте наш канал
Управляющий №1 Делайте репосты, подписывайтесь!

#NASDAQ #AMD #INTC

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Итоги

Российские торговые площадки закрываются в пятницу, 11 июня, в "зеленой зоне". Важнейшим событием сегодня безусловно являлось решение Центрального банка РФ относительно изменения ключевой ставки. Несмотря на решительное поднятие на 50 б.п. до 5,50%, данный исход был ожидаем и соответствовал консенсусу аналитиков.

Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии увеличился на 0,36% до 3 841,53 пункта, а индекс РТС повысился на 0,07% до 1 678,57 пунктов. Значимой макростатистики по РФ сегодня не публиковалось. Отметим, однако, что российская экономика вернется к докризисному уровню уже в этом квартале - это следует из заявления ЦБ РФ.

Лидером торгов сегодня являются акции банка Тинькофф TCS Group. Они подскочили на 7,6% после объявления компанией планов по запуску собственной программы по ипотеке. Как следует из заявления, банк намерен запустить данную программу в конце лета - начале осени.

Целый ряд позитивных новостей сегодня связан с другим лидером торгов - НЛМК. Компания утвердила выплату дивидендов за I квартал 2021 года в размере 7,71 руб. на акцию, таким образом дивдоходность выплаты составит около 2,83% от текущих уровней. Также НЛМК завершила реконструкцию Новолипецкого железнодорожного узла. Наконец, компания объявила о планах по сокращению уровня эмиссии CO2 на 3% к 2023 году. Акции НЛМК выросли на 3,05%.

Главным аутсайдером стали акции Транснефти (-3,48%). Накануне котировки компании слишком оптимистично отреагировали на новости о решении акционеров Каспийского трубопроводного консорциума (КТК) выплатить дивиденды в размере 48,8 млрд руб. Напомним, что Транснефти принадлежит 24% акций компании. Сегодня же произошла коррекция немного раздутого роста.

#инвестор #капитал #трейдинг #дивиденды

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Потенциал 31% на фоне постоянного роста аудитории и выхода новых игр

Неделю начинаем с #инвестидеи по американскому разработчику онлайн-игр Zynga

Компания в первую очередь специализируется на мобильных платформах и социальных сетях. Самые популярные продукты разработчика — CityVille, FarmVille и Mafia Wars.

На наш взгляд, Zynga продолжит укреплять свои позиции в долгосрочной перспективе как за счет органического, так и неорганического роста — путем слияний и поглощений. В ближайшем же будущем мы видим вероятность повышения интереса инвесторов к акциям компании.

Период консолидации, продолжающийся с февраля 2021-го года, выглядит неоправданно долгим, учитывая:
- сильные квартальные результаты;
- повышение прогнозов по выручке на 2021-й год;
- реализацию потенциала прошлогодних поглощений;
- объявление о поглощении рекламной платформы Chartboost;
- ожидаемые релизы новых мобильных игр.

За первые 3 месяца 2021-го года чистая выручка, Net Bookings — основной показатель для разработчиков игр, выросла на 69% г/г до $720 млн — это выше консенсуса $685 млн и прогноза менеджмента на уровне $680 млн. Выручка при этом составила $680 млн (+68% г/г). Скорректированная EBITDA также превысила консенсус-ожидания: $162 млн против $151 млн. Средняя ежедневная аудитория игр компании составила 38 млн пользователей

Еще одним драйвером роста могут стать ближайшие релизы компании: Star Wars Hunters, первая игра Zynga по вселенной «Звездных войн», а также FarmVille 3. Новинки могут способствовать расширению лояльной аудитории и дополнительному росту доходов компании.

У Zynga стабильное финансовое состояние, размер долга практически равен размеру ликвидных средств — $1,3 млрд. Компания постепенно налаживает свой свободный денежный поток, FCF: в 2020-м году он составил $410 млн. Однако в I квартале 2021-го этот показатель снизился до $165 млн — в основном из-за покрытия краткосрочных обязательств.

На данный момент по мультипликаторам компания торгуется на следующих уровнях:
EV/S — 5,0x;
EV/EBITDA — 65,8x;
P/FCF — 23,4x

Если пост был полезен, посоветуйте наш канал
Управляющий №1 Делайте репосты, подписывайтесь!

#ZNGA #NASDAQ #инвестор
Церих-канал


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Инвестируем в акции китайских компаний через FinEx China UCITS ETF / ЕТФ на акции Китая

Сегодня
обсудим довольно популярный etf на акции китайских компаний от известного провайдера Finex.

  FinEx China UCITS ETF #FXCN  - это инвестиции в акции крупнейших и наиболее надежных компаний Китая с большим потенциалом роста - сектор информационных технологий и финансов.

Китайские компании получают основные доходы в юанях - валюте, которая стабильно дорожает по отношению к доллару США. Поэтому купить китайские акции через FXCN - самый простой способ разделить возможный успех экономики Китая.

Параметры фонда:

FinEx China UCITS ETF / FXCN

Комиссия фонда - 0,9%
Стоимость 1 акции - 3 790
Доходность ETF за 1 год в $ - (21,31%) 
Среднегодовая доходность ETF за последние 5 лет в $ - (+99,74%)

Индекс-ориентир: Solactive GBS China ex-A shares Large&Mid Cap Select NTR Index
Страна регистрации фонда: Ирландия

Структура фонда (по секторам):

Товары повседневного спроса - 40%
Телекоммуникации - 25%
Финансы - 14%
Недвижимость - 4%
Промышленность - 3%
Здравоохранение - 3%
IT - 3%
И другое ~ 7%

Топ 5 крупнейших активов фонда:

TENCENT ORD - 17% 
ALIBABA - 15%
MEITUAN DIANPING-CLASS B - 5%   
CCB ORD H - 2,8% 
JD.COM - 2,5% 

Плюсы фонда:
уникальная для российского рынка возможность страновой диверсификации. Среди БПИФ и ETF на Мосбирже, больше нет инструментов на китайский фондовый рынок. Высокая историческая доходность, высокие перспективы роста цены в дальнейшем. Доступность покупки. Проверенная, по российским меркам, управляющая компания и надежная западная инфраструктура фонда.

Минусы фонда: как видим, первые две позиции имеют 17% и 15% соответственно, а третья - уже меньше 5%. В сумме первая десятка - это больше половины портфеля фонда. Зависимость фонда от первых двух позиций колоссальная, к примеру, в етф на американский рынок FXUS того же провайдера доля самой крупной бумаги составляет - 6,9%. А первые 10 позиций не дают даже трети объема портфеля. Похожая ситуация и с распределением по отраслям. Почти 80% активов FXCN - это акции трех секторов: товары повседневного спроса (40%), телекоммуникации (25%) и финансовый сектор (14%).

Есть ли альтернатива
(Только при наличии выхода к иностранным площадкам для торгов)

IShares MSCI China ETF / MCHI

IShares MSCI China ETF
- стремится отслеживать инвестиционные результаты индекса, состоящего из китайских акций, доступных для международных инвесторов.

Комиссия фонда - 0,59%
Стоимость 1 акции - 80$
Доходность ETF за 1 год в $ - (42,85%) 
Среднегодовая доходность ETF за последние 10 лет в $ - (6,69%)

Индекс-ориентир: MSCI China Index
Страна регистрации фонда: США

Если пост был полезен, посоветуйте наш канал
Управляющий №1 Делайте репосты, подписывайтесь!

#FXCN #FinExChinaUCITSETF #ETF
Церих-канал


 -


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Помните мы писали о консолидации рынка продуктовых ритейлеров! Тогда внимание было обращено на двух главных конкурентов - X5 Retail Group и Магнит, а сегодня хотим поразмышлять о всем уже известной новости о планах Яндекса купить сеть дорогих супермаркетов "Азбука вкуса".

Но сделать это хотим не на примере Яндекса, а на примере очень уж похожей сделки по покупке лидером электронной торговли Amazon сети премиальных супермаркетов Whole Foods.

В июне 2017 года компания Amazon сообщила, что она достигла договоренности о приобретении сети супермаркетов Whole Foods Market за $13 млрд.

"Зачем им это нужно, ведь Whole Market уже давно в минусе» – высказывали  тогда мнение многие эксперты. Но когда первая волна удивления прошла, аналитики задумались о том, зачем, собственно понадобилось крупнейшей онлайн-платформе приобретать сеть с минусовыми экономическими показателями, торгующую органической едой

Как в сказке, всего за одну ночь Amazon из крупнейшего онлайн-маркетплейса превращается в грандиозную омниканальную площадку с широчайшим распространением офлайн-магазинов по всей стране. Сеть Whole Foods Market имеет более 460 торговых точек, и теперь все они к услугам Amazon!

Для справки: Азбука вкуса» управляет свыше 170 магазинами, точками AB Daily, «АВ Энотека» и гипермаркетами «АВ Маркет». Большая часть магазинов сосредоточена в Москве и Московской области.

Многие считали совершенно логичным приобретение Amazon сетевого food ритейлера. Интернет-гигант давно экспериментировал с продовольственной тематикой – в 2007 году был запущен онлайн-супермаркет AmazonFresh и сервис Prime Now, и с этой стороны сделка с Whole Foods Market – логичное продолжение экспансии и расширения влияния компании.

Писали даже, что покупка Amazon делает Whole Foods компанией, которая вполне способна догнать и перегнать таких мощных игроков рынка, как Walmart и Target. Никаких преград!

Amazon всегда считал анализ покупательского поведения своим главным драйвером роста, а гигантскую базу данных – одним из важнейших преимуществ перед конкурентами. (Кто может сравниться с такой базой данных в России, как у Яндекса!) И вот теперь эти ценные данные, их грамотное комбинирование в сочетании с технологиями обеспечат в долгосрочной перспективе стабильный рост доходов.

"Стоит ожидать, что Amazon будет стремиться предложить лучшие ценовые условия покупателям, причем как в интернете, так и в оффлайне. Это будет очень выгодно для потребителей», —  писали в 2017 году.

Не находите, что всё это можно с легкостью применить к Яндексу и Азбуке вкуса

Как пишет издание The Bell: "Смысл сделки — в синергии «Азбуки вкуса» с сервисом быстрой доставки еды «Яндекс.Лавка». Обе компании ориентируются на премиальную аудиторию, «Лавка» активно развивает сегмент продажи готовой еды, в котором исторически сильна «Азбука вкуса», и сможет за счет сделки быстро нарастить это направление. Кроме того, такая сделка поможет снизить закупочные цены для «Лавки» за счет объединения закупок с крупным ритейлером.

На наш взгляд, Яндекс подтверждает звание компании роста и эта сделка положительно скажется на прибыли российского интернет-гиганта, ну а присоединяться или нет к этому росту решать только вам!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#инвестиции #AMZN #YNDX #FIVE #MGNT


 -


 

Отметьте интересные вам фрагменты текста и они станут доступны по уникальной ссылке в адресной строке браузера.