( ! ) Warning: xcache_get() [<a href='function.xcache-get'>function.xcache-get</a>]: XCache var cache was not initialized properly. Check php log for actual reason in /home/investru/public_html/Sources/Load.php on line 2754
Call Stack
#TimeMemoryFunctionLocation
10.0161673832{main}( )../articles5.php:0
20.02161900920require( '/home/investru/public_html/SSI.php' )../articles5.php:5
30.04017727320reloadSettings( )../SSI.php:79
40.04057728192cache_get_data( )../Load.php:140
50.04057728880xcache_get ( )../Load.php:2754
Использование информации по объемам торгов при анализе рынка SmartQuant, Tradestation, NinjaTrader, рыночный ордер, заявки, S&P500, Market Depth, объемов, акции, Quick, уровни, фьючерсы,

04.12.2016 | Статьи по биржевой и финансовой тематике





Использование информации по объемам торгов при анализе рынка


Почему так важно учитывать объемы торгов при анализе рынка?

Любой рынок, будь то акции, фьючерсы или срочный спот рынок движется благодаря спросу и предложению. Эта прописная истина написана в любом учебнике по техническому анализу, но очень мало трэйдеров понимают истинное значение этих слов.

В каждый момент времени есть люди, желающие купить и продать актив. Часть этих людей выставляют свои лимитные ордера по выгодным им ценам, а часть готовы приобрести актив по рынку, т.е. по любой ближайшей цене.

Рассмотрим процесс ценообразования более детально.

Откроем Market Depth в любой торговой платформе любого американского фьючерсного брокера и сможем увидеть ближайших продавцов и покупателей. Для примера возьмем фьючерс на знаменитый индекс S&P500

В левой колонке мы видим ближайшие заявки на покупку актива(bid), т.е. бай лимиты. Цифры обозначают объемы заявок в контрактах.

В правой колонке видим ближайшие заявки на продажу(ask), т.е. селл лимиты.

По центру расположены цены, на которых эти заявки расположены.

В данном примере желтым цветом выделена цена, по которой была произведена последняя сделка(так называемый last). В скобках указан объем последней сделки (в данном примере это 9 лотов).

Т.е. теперь Вы видите лимитные ордера покупателей и продавцов, желающих купить или продать актив по выгодной им цене.

Но помимо этих людей всегда есть люди, желающие купить или продать по рынку. Как же происходит исполнение этих рыночных ордеров и за счет чего? (ведь когда кто-нибудь, например, покупает, то кто-то продает).


Правило исполнения рыночных ордеров:

Когда посылается рыночный ордер на покупку или на продажу, он исполняется за счет ближайшего встречного лимитного ордера. Если же объем рыночной сделки превышает объем ближайшего лимитного ордера, то после исполнения части объема за счет лимитного ордера, оставшаяся часть начинает исполняться за счет следующего лимитного ордера.

Для полного понимания рассмотрим пример (см. рисунок выше).

Ситуация №1. В данный момент Вы посылаете рыночный ордер на покупку одного контракта S&P500. Ближайший селл лимит находится по цене 1121.0. За счет него как раз Вас и исполнят. Т.е Вы получите бай по цене 1121.0 1 лот.

Ситуация №2. Вы посылаете рыночный ордер на покупку 400 контрактов S&P500. Ближайший селл лимит находится по цене 1121.0(объем 386 лотов). Вас исполняют за счет этого селл лимита, т.е. получаете бай по цене 1121.0 386 лотов. Однако остается еще 14 лотов, которые исполнят за счет следующего ближайшего селл лимита(по цене 1121.25). Таким образом в итоге у Вас будет 2 ордера : бай 386 по 1121.0 и бай 14 по 1121.25.

Причем движение цены от 1121.0 до 1121.25 было вызвано именно Вашим рыночным ордером.

Ситуация №3. Вы посылаете рыночную покупку на 6000 лотов. По аналогии Вы получите исполнения:

386 лотов по 1121.0

1255 лотов по 1121.25

2760 лотов по 1121.5

1476 лотов по 1121.75

123 лота по 1122.0

И движение цены от 1121.0 до 1122.0 вызвано Вашим рыночным ордером.

Выводы:

  1. Движение на рынке формируются за счет рыночных ордеров
  2. Чем больше объем рыночного ордера, тем сильнее его <размажут>, соответственно при больших объемах выгодней входить лимитными ордерами.
  3. Чем выше ликвидность актива, тем бОльшие деньги нужны для того, чтобы быстро изменить текущую цену.

Об объемах торгов

Первейшей причиной любого движения является вливания денег(покупка или продажа большого количества лотов, акций и т.д.). Цена реагирует на эти вливания, т.е. является производной от объемов.

На рынке существует два типа объема:

Количественный - отображает количество совершенных сделок за определенный период времени (COUNT)

Чистый - отображает количество акций или контрактов купленных или проданных за определенный период времени по определенной цене.

Последний нас интересует больше всего, так как именно этот показатель говорит о фиксированной заинтересованности рынка относительно каких-то цен или ценовых диапазонов. Отсюда следует, что ценовые колебания так или иначе являются производным моментом от ввода или вывода средств в рынок или из него. Проще говоря, работает схема ОБЪЕМ--->ЦЕНА

Благодаря анализу объемов мы можем определить потенциальное место начала движения или его окончания, потому как цикличность движения цены идет от объема к объему и алгоритм движения одинаков для всех временных периодов.

Принципиально уровни, сформированные объемами, которыми можно пользоваться при торговле можно разделить на 3 группы:

·         Уровни, полученные долгим накоплением объемов(от одного часа).

·         Уровни, полученные большими вливаниями денег в короткий промежуток времени(5-15 минут)

·         Уровни, на которых были(или есть) большие отложенные ордера

Все три типа уровней вы можете получать в реальном времени при помощи Volume Researcher. Также для комфортной работы в программе предусмотрены алерты со звуковым и визуальным сигналами.

Функциональные возможности Volume Researcher:

  • Получение суммарного объема и количества сделок за выбранный интервал времени для каждой цены(All Price)
  • Поиск больших выбросов объемов в короткие интервалы времени.(Cluster Volume Search)
  • Кластеризация данных
  • Получение данных из Level II-большие выбросы лимитных ордеров(Dom Analyser)
  • Построение гистограммы объемов и трэйдов
  • Одновременное отображение любого количества инструментов
  • Одновременное отображение объемов разных периодов (до 100 разных периодов для каждого инструмента)
  • Звуковые и визуальные сигналы при изменении максимальных объемов периодов, при приближении текущей цены к максимальным объемам, при больших выбросах в Level II

Принципиальная особенность:

Volume Researcher работает в связке с широко используемыми торговыми платформами, такими как: NinjaTrader, Quick, Tradestation, SmartQuant и потому  в зависимости от поставщика данных можно производить анализ

1) Американских фьючерсов(CME, Nymex,Comex)

2) Американских акций(NYSE,Nasnaq,Amex)

3) Российского фондового рынка(Micex, RTS)

AllPrice - счетчик объемов, в котором для каждой цены из заданного временного промежутка суммируются объемы. В итоге получаются значения цен, которым соответствуют наибольшие объемы. Данные уровни очень важны, так как показывают какие уровни представляют больший интерес для крупных операторов рынка. Ниже вы можете посмотреть как цена <чувствует> эти уровни.

Volume Search позволяет искать большие выбросы объемов, как для каждой цены выбранных интервалов, так и сортируя данные по объемам баров. Предусмотрены 2 режима:

  • Filter by Max.Volume: временной интервал разбивается на отрезки(тиковые или минутные). Для каждого полученного отрезка рассчитывается All Price и результат расчета сводится к выводу самых максимальных объемов, их цен и времени формирования.
  • Filter by Bar Volume: временной интервал разбивается на на отрезки(тиковые или минутные). Для каждого полученного отрезка считается полный объем(объем бара). В результате Вы видите время формирования и объем баров с максимальными объемами.

Также Volume Search позволяет видеть высоту бара в пипсах, что дает более широкое понимание значений тех или иных объемов.

Cluster Chart -отображение распределения объемов торгов в каждом баре заданного тайм фрейма. Данный способ визуализации данных позволяет понять истинную причину каждого движения цены.

Возможности:

  • отображение любого количества кластеров для любого количества инструментов
  • масштабирование
  • полная настройка цветов
  • сохранение цветовых схем в профили
  • выделение в кластерах максимального объема кластера и объемов превышающих заданных(доступно 2 фильтра)
  • просмотр истории(сразу загружается вся доступная история)
  • возможность отображения цен открытия и закрытия баров
  • возможность рисовать горизонтальные линии
  • возможность перехода к любой дате одним кликом
  • автоскролл



Метки статьи:
SmartQuant Tradestation NinjaTrader рыночный ордер заявки S&P500 Market Depth объемов акции Quick уровни фьючерсы