Еще по темам:

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Утренний брифинг
20.11.2020

Главные темы:

• В пятницу Трамп хочет договориться с контролирующими законодательные органы  республиканцами в Пенсильвании и Мичигане о пересмотре выборов
. Это все равно не обеспечит ему необходимые для победы 270 голосов. Ранее Верховные суды Пенсильвании и Мичигана отклонили иск штаба Трампа о пересчете голосов.
• Бундестаг отклонил предложение партии АДГ по поддержке газопровода Северный Поток-2. Большинство парламентариев высказали солидарность в его полезности, однако из 640 голосов 556 было отдано против инициативы о обеспечении Германией завершения строительства.

За чем следить:

• Ленэнерго (LSNG): МСФО IIIкв2020
• Россия: уровень. безработицы в октябре (20:00 мск). Прогноз: 6.4%.
• Новый пакет мер поддержки экономики США.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
• США: Выборы президента.

В фокусе:

Global Ports, таргет $4.5, апсайд 54%.
АФК Система, таргет 46.4 руб., апсайд 43%.

#morning
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

IPO Ozon — это первый в России кейс монетизации e-commerce актива. И это лишь самое начало нового тренда на развитие e-commerce в России.

1. Пандемия стала триггером к резкому росту проникновения e-commerce в России, при этом есть куда расти дальше. По данным Ozon, три крупнейших e-commerce игрока в России занимают всего 18% рынка, в то время как в США Amazon (AMZN) занимает около 50% рынка электронной коммерции. Потенциальная аудитория у услуги огромен: население России 140 млн, а рынок пока не поделён между игроками.

2. Ozon, похоже, будет размещен по высокой оценке — и эта оценка будет ориентиром для других игроков. Предварительно, компания будет стоить 2.5 годовых GMV (Gross Merchandise Value - это стоимость всех товаров, проданных через маркетплейс). От этой оценки выигрывает не только владелец Ozon АФК Система (AFKS), но и другие компании, владеющие активами в e-commerce — это Яндекс (YNDX), Мэйл (MAIL) и X5 (FIVE), а также непубличные ритейлеры, например, Wildberries. В частности, Яндекс.Маркет по такому мультипликатору может стоить $3.5-4 млрд — это 20% текущей капитализации Яндекса.

#сектор #AFKS #YNDX #MAIL #FIVE
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Проникновение e-commerce в России составляет всего 6%. Для сравнения, проникновение в США электронной коммерции в США выше в 2.5 раза, в Великобритании в 3 раза, в Китае — в 3.5 раза.

#макро
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Предстоящие IPO в России.

Выйдут на биржу в ближайшее время:
Ozon - 25 ноября - один из старейших российских игроков рынка e-commerce, основанный в 1998 году.
IVI.ru - до конца 2020 - крупнейший в России онлайн-кинотеатр.
Сегежа - конец 2020-начало 2021 - лесопромышленный холдинг, дочерняя компания АФК Системы (AFKS). По сообщениям источников компания уже ведет переговоры с инвест банками.
Fix Price - 1 полугодие 2021 - сеть магазинов фиксированных цен, состоит из более 4000 точек в России и СНГ.
Arrival - начало 2021 - разработчик электробусов и электрогрузовиков, основанный бывшим замминистром связи и экс-главой Yota Денисом Свердловым. Основным акционером является фонд Владимира Потанина.

Выйдут на биржу в перспективе нескольких лет:
Вкусвилл - сеть магазинов по продаже продуктов для здорового питания. Планам компании провести IPO в сентябре помешал коронавирус. 
MY.Games - игровое подразделение Mail, специализирующееся в основном на разработке мобильных игр.
Сравни.ру – до 2025 года - финансовый маркетплейс, в частности используемый для сравнения условий по кредитам, вкладам, каско и ОСАГО.

#макро
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

РДВ — всегда впереди брокеров и банков.

Акции Fesco (
FESH) выросли на 55% за 2.5 месяца с момента упоминания источниками РДВ. Аналитики обратили внимание на Fesco 10 сентября, когда бумага стоила около 7.7 рублей, сегодня акции Fesco торгуются выше 12 рублей. За это время конфликт вокруг актива постепенно утих. Акции Fesco даже обогнали по EV/EBITDA своего более сильного конкурента - Global Ports (GLPR).

#анализ #FESH
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Привет Грефу и Костину: три ключевых факта о новых IPO в России.

1. Выход на биржу становится для российских компаний реальным инструментом привлечения финансирования.
Если раньше компании привлекали кредиты и выпускали облигации, то сейчас, благодаря росту числа частных инвесторов, компании могут добиться оптимальной структуры заёмного и собственного капитала для роста.

2. На биржу выходят несырьевые компании - а половина компаний работают в сфере IT. Частные инвесторы предпочитают технологические компании и ритейлеров. Спрос инвесторов рождает предложение и количество эмитентов на МосБирже начало активно расти. С большой вероятностью это продолжит и в 2021.

3. Фондовый рынок снижает власть крупных банков и усиливает роль частных инвесторов. Модель распределения денег в экономике через 2-3 госбанка — неэффективна, так как она потенциально порождает коррупцию и излишнее политическое влияние отдельных лиц. Когда распределением ресурсов в экономике занимаются тысячи инвесторов-физлиц — это совершенно другой уровень эффективности.

#макро
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

СБОРНИК. САМОЕ ВАЖНОЕ ЗА НЕДЕЛЮ:

1. Политика Байдена приведет к ослаблению доллара.
2. Предстоящие IPO в России.
3. Три ключевых факта о новых IPO в России.
4. IPO Ozon — это первый в России кейс монетизации e-commerce актива.
5. Участие в Восток Ойл — один из поводов для роста Интер РАО на 150%.
6. Новый Шелковый Путь – мощный триггер для развития Global Ports.

#RDVweekly
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Индикатор СиЖ Россия. 26.10.2020.

Текущее настроение: Жадность.

Индикатор страха и жадности показывает настроение инвесторов. В периоды большого страха рынки могут необоснованно сильно упасть. А в периоды большой жадности, активы часто растут выше справедливой цены.

Индикатор СиЖ помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
Подробнее об индикаторе.

#morning
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Коронавирус: главное за выходные
23.11.2020

Статистика заболеваемости:
• В мире:
+489 012 заболевших,  7 409 смертей.
• В России: +24 581 заболевших, 401 смертей. 

• FDA дало разрешение на использование в экстренных случаях экспериментальной сыворотки на основе антител американской фармацевтической компанией Regeneron Pharmaceuticals.
• Первые американцы могут быть привиты уже 11 декабря.
• Цену на вакцину «Спутник V» объявят в течение недели.
• В Турции вновь начал действовать комендантский час в выходные дни.
• CDC рекомендует продолжать воздерживаться от круизных путешествий.

#morning
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Утренний брифинг
23.11.2020

Главные темы:

В саудовском городе Джидда произошел ракетный обстрел распределительной станции Saudi Aramco. Об этом заявил военный представитель йеменских повстанцев из движения "Ансар Алла" (хуситы). НПЗ от обстрела не пострадали, однако хуситы обещали продолжить подобного рода операции, что в будущем может временно снизить предложение на рынке нефти.
• Германия подтвердила свою политическую поддержку Северному потоку 2. Газопровод играет большую роль в обеспечении безопасности поставок топлива, заявил официальный представитель компании Uniper. Поддержки Германии всё равно недостаточно для достройки газопровода, т.к. США продолжает давить на компании, которые потенциально могли бы помочь Газпрому (GAZP) в строительстве.
• На этой неделе Британия может одобрить вакцину от коронавируса, произведенную Pfizer. Также ожидается, что в США решение по вакцинам будет принято 10 декабря.
• Борис Джонсон намерен после 2 декабря заменить текущий локдаун в Великобритании трехуровневой системой ограничений. Новая система будет жёстче чем в октябре. Правительство запросило расчёты того, что введённые меры принесут больше пользы, чем вреда.
• Правительство РФ обсуждает субсидирование затрат по кредитам и лизингу для строительства крупнотоннажных судов (дедвейт более 45 тыс. тонн). На него претендуют Совкомфлот (FLOT), Газпром (GAZP) и Роснефть (ROSN), размещающие заказы на верфи Звезда.

За чем следить:

• Германия: PMI в производственном секторе в ноябре (11:30 мск). Прогноз: 56.5.
• ЕС: PMI в производственном секторе и секторе услуг в ноябре (12:00 мск). Прогноз: 53.1 и 42.5 соответственно.
• Великобритания: PMI в производственном секторе и секторе услуг в ноябре (12:30 мск). Прогноз: 53.3 и 52.3 соответственно.
• США: PMI в производственном секторе и секторе услуг в ноябре (17:45 мск). Прогноз: 53.0 и 55.3 соответственно.
• Япония: выходной.
• Новый пакет мер поддержки экономики США.
• Рост случаев заражения коронавирусом.

В фокусе:

Global Ports, таргет $4.5, апсайд 60%.
АФК Система, таргет 46.4 руб., апсайд 39%.

#morning
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

МРСК ЦП может объявить о переходе на дивиденды в 50% от чистой прибыли по РСБУ уже в ноябре, сообщил источник РДВ. Новая политика может вернуть 87% стоимости акций по итогам 2020-2024.

Первый дивиденд по новой методике за 9 мес может быть объявлен уже на этой неделе, как это было сделано в прошлом году. Прогнозный дивиденд может составить 0,026 руб. на акцию, что дает 11% доходности к текущей цене. Исходя из бизнес-плана компании, в 2020-2024 годах МРСК ЦП (MRKP) заработает 46,7 млрд руб. прибыли, что соответствует 0.208 руб. дивидендов на акцию или суммарной 87% доходности.

#изнутри #MRKP
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

МРСК ЦП (MRKP) обладает самым высоким потенциалом роста в отрасли. Акции МРСК ЦП фундаментально недооценены по всем основным мультипликаторам. Показатель P/E в 2.3 раза ниже медианного значения, EV/EBITDA - в 1.24 раза, а доходность свободного денежного потока превышает его в 2.3 раза.

Возможные триггеры для раскрытия акционерной стоимости: новую дивидендную политику, консолидацию Россетей или запущенный ранее процесс консолидации МРСК ЦП на базе МРСК Центра.

#анализ #MRKP
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Большой триггер роста Яндекса: менеджмент компании заинтересован в росте акций на 50% для попадания в индекс Nasdaq-100, узнал источник РДВ.

Включение в индекс Nasdaq-100 даже с весом 1% приведет к притоку пассивных денег в размере не менее $1.4 млрд. На данный момент Яндекс удовлетворяет всем критериям для включение в индекс Nasdaq-100, кроме капитализации.

#молния #YNDX
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Яндекс (YNDX) планирует попасть в Nasdaq-100, сообщил источник РДВ. Включение в индекс приведёт к притоку миллиардов долларов инвестиций в акции, при этом сам эффект от включения намного больше, чем просто приток пассивных денег.

Nasdaq-100 — это самый известный технологичный индекс в мире. Его повторяют пассивные фонды и на него ориентируются активные инвесторы. Попадание в этот индекс означает попадание в технологическую элиту мира, наряду с такими компаниями, как Apple, Amazon и Facebook.

Яндекс удовлетворяет всем формальным критериям на включение в Nasdaq-100. Яндекс уже входит в топ-10 акций в индексах Nasdaq Next Generation 100 и Nasdaq Q-50, отслеживающих акции, которые, вероятно, будут включены в Nasdaq-100 в будущем. К примеру, акции Facebook, как и Яндекс, входили в Nasdaq Q-50 перед включением в основной индекс.

С текущей капитализацией $22 млрд Яндекс сейчас был бы на 90 месте в индексе. Однако для включения в индекс нужно попасть в топ-75 по капитализации, то есть капитализация Яндекса должна быть $32 млрд. Капитализация может вырасти за счёт развития и существующих новых сервисов — подробности будут представлены на конференции Яндекса 25 ноября.

#молния #YNDX
@AK47pfl


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Индикатор СиЖ Россия. 24.11.2020.

Текущее настроение: Жадность.

Индикатор страха и жадности показывает настроение инвесторов. В периоды большого страха рынки могут необоснованно сильно упасть. А в периоды большой жадности, активы часто растут выше справедливой цены.

Индикатор СиЖ помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
Подробнее об индикаторе.

#morning
@AK47pfl