$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

ФРС подняла ставку по федеральным фондам на 75 базисных пунктов (ожидания 75 бп)

ФРС установила диапазон проц ставок по фед фондам между 3,00% и 3,25%

ФРС ожидает, что ключевая ставка будет повышена на 125 б.п. до 4,4% к концу года (консенсус 4,25% - 4,50%)

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

2Stocks-радар: 22 сентября

У российского рынка вчера был непростой день — сначала падение, потом отскок.  Эксперты ожидают дальнейшего снижения котировок, хотя и меньшими темпами. Поддержку рынку могут оказать выплаты дивидендов, прежде всего со стороны «Газпрома».

Глава ФРС США Джером Пауэлл на пресс-конференции признал, что безболезненного решения для снижения инфляции не существует, хотя ещё недавно уверял в обратном.

Минэкономразвития понизило прогноз по инфляции в РФ в 2022 году до 12,4%.

СД Полиметалл принял решение о полной отмене выплаты итогового дивиденда за 2021 год.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Forwarded from NZT rusfond

Глава набсовета МосБиржи не исключает санкций против биржи, НКЦ и НРД. Что это значит

ЕС готовится ввести новый пакет санкций после недавней эскалации конфликта. На этом фоне вновь стали актуальны санкции против структур МосБиржи, в частности НЦК, через который проходит обмен валюты, что фактически остановит его работу.

Тем не менее, есть несколько факторов с обеих сторон, которые останавливают от этого шага. Со стороны ЕС — прокачка газа осуществляется формально с оплатой в рублях через Газпромбанк, который меняет потупившую на специальный счет валюту. В случае санкций на НКЦ этот процесс будет остановлен, как и прокачка газа. Несмотря на то, что объемы резко упали, не в интересах ЕС идти на этот шаг перед отопительных сезоном.  Со стороны России — часть экспорта и импорта российского все-таки еще в долларах и евро, так что введение запрета расчетов с нашей стороны тоже нелогично.

Но во избежании рисков заморозки долларов и евро на банковских и брокерских счетах на неопределенный срок не рекомендуем хранить их там в большом объеме. В качестве альтернативы можно использовать юань.

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

«Газпром» — открываем спекулятивную позицию

Сегодня вышли важные заявления, подтверждающие, что «Газпром» по-прежнему намерен заплатить дивиденды за I полугодие.

Так, в обед замминистра финансов заявил о том, что рассчитывает на выплату «Газпромом» дивидендов. Позднее зампред правления «Газпрома» Фамил Садыгов подтвердил, что значительный объем средств планируется направить на выплату промежуточных дивидендов. Ранее Минфин сообщал, что решение «Газпрома» выплатить промежуточные дивиденды было принято в соответствии с соответствующей директивой правительства.

Таким образом, видим, что слишком много людей вписалось за дивиденды «Газпрома», чтобы быть неправдой.

Взяли спекулятивно акции «Газпрома» в наш публичный портфель в расчете на одобрение выплат на ВОСА 30 сентября.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Немного про вчерашнюю речь Председателя ФРС Пауэлла

Комментарий подготовил банковский аналитик и резидент 2Stocks Денис Масленников

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

2Stocks-радар: 23 сентября

В федеральный бюджет на три года заложили 2,2 трлн рублей дивидендов. Основную часть дивидендов Минфин ожидает получить от «Газпрома» и Сбербанка.

Производство стали в России замедлило падение в августе за счет роста спроса со стороны строительного сектора и увеличения рентабельности из-за дешевеющего угля.

Новые санкции ЕС против России могут коснуться сферы IT и кибербезопасности.

«Мать и дитя» приостановила региональную экспансию. Заморозила планы по строительству клиник в Белгороде и Липецке.

Председатель наблюдательного совета Московской биржи предложил в качестве промежуточного этапа разрешить совету директоров самим выбирать, какую информацию раскрывать эмитентам и в каком объёме.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Доллар, евро и юань перешли к отвесному падению

Продолжающееся укрепление рубля к доллару и остальным валютам, вероятно, обусловлено фактором пятницы на фоне геополитической неопределенности, в результате чего происходит снижение рисков перед выходными. К тому же накануне глава набсовета Мосбиржи Сергей Швецов не исключил, что могут быть введены санкции против НКЦ. Для справки, наличная валюта практически не подешевела за последние два дня, в то время как доллар на бирже потерял 7%.

Важный аргумент в пользу того, что НКЦ пронесет мимо санкций — это то, что ЕС продолжает закупать газ у России. Покупатели из Европы должны делать это за рубли, на которые обмениваются евро, поступающие на специальный счет в Газпромбанке.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

2Stocks-радар: 26 сентября

Правительство России повысит НДПИ для угольной отрасли. При этом будет ослаблена нагрузка на сталелитейный сектор.

В силу переоцененности курса рубля самыми уязвимыми сейчас являются добыча нефти и газа, прочих полезных ископаемых, обработка древесины.

На закупку валюты и ослабление рубля в следующем году Минфин сможет направить почти 1 трлн руб., узнали «Ведомости».

Юань упал до минимума к доллару с июля 2020 года — Народный банк Китая понизил курс до 7,0298 за доллар.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

Второе дно в подарок

Российский рынок начал неделю с усиления распродаж. Рынком продолжает управлять страх, которого прибавилось на фоне неопределенности — это заставляет инвесторов порой полностью распродавать свои портфели. С вероятностью 99,9% распродают портфели те, кто решил выехать за пределы России.

Ключевой датой остается 30 сентября — к этому времени пройдут референдумы, и, скорее всего, мы уже поймем, какими будут последствия их завершения (вилка по этому вопросу достаточно широкая), а также пройдет собрание акционеров «Газпрома», где поставят точку в вопросе дивидендов за I полугодие.

Поскольку 30 сентября приходится на пятницу, а важные заявления могут выйти после закрытия торгов или в выходные, то, вероятно, выводы о судьбе российского фондового рынка получится сделать только на следующей неделе. До этого момента любые прогнозы давать бессмысленно.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

2Stocks-радар: 27 сентября

Помимо акций под давлением оказался и рынок ОФЗ. Ставка по самым коротким облигациям составляет 8,25% (еще в прошлый четверг было 7,41%), при ключевой ставке в 7,5%. Конечно, это можно списать на панику последних дней, но если ситуация не нормализуется, то цикл повышения ставки может начаться раньше, чем ожидалось ранее.

«Северные потоки» вышли из строя почти полностью. Сначала произошла серьезная авария на «Северном потоке-2», который так и не был введен в эксплуатацию. Потом стало известно о падении давления и в обеих нитках газопровода «Северный поток-1».

Аналитики Центра экономического прогнозирования Газпромбанка (ЦЭП ГПБ) прогнозируют, что кризис в мировой черной металлургии продлится как минимум до конца первой половины 2023 года.

На вечерней торговой сессии депозитарные расписки VK рухнули на 21,34%. Такой результат расписки показали на фоне пропажи приложений компании из AppStore.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

На смену панике пришла апатия

Российский рынок стабилизировался после панических распродаж в понедельник. Можно начинать присматриваться к бумагам, ориентированным на внутреннее потребление, которые недавно показывали сильную динамику и могут быстро восстановиться в случае умеренно-позитивного развития событий, например, «Самолет», Ozon, VK.

Менеджмент «Газпрома» не устает напоминать про дивиденды за I полугодие, впрочем, на котировках это особо не отразилось, что уже вызывает некоторую настороженность, хотя акции «Газпрома» и торгуются лучше рынка.

С одной стороны, рынок может продолжать сомневаться, особенно на фоне окончательного вывода из строя обоих газопроводов «Северный поток», с другой, дальнейший сценарий развития событий по-прежнему не ясен, и неопределенность может волновать инвесторов куда больше.

@twostocks


$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

WSJ: США готовят новые санкции против России, новые меры могут быть нацелены на платёжную систему «Мир», Агентство по страхованию вкладов, Национальный клиринговый центр и Национальный расчётный депозитарий — придется из бакса выходить.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

«Газпром» – опять налоги

Согласно новому законопроекту, дополнительные изъятия у Газпрома через НДПИ составят 50 млрд рублей ежемесячно с 1 января 2023 года по 31 декабря 2025 года.

Таким образом, дополнительный НДПИ в год будет 600 млрд рублей, что вычитает из потенциальной дивидендной базы 12,5 рубля ежегодно. На это накладывается то, что транзит газа в Европу может быть полностью остановлен в следующем году.

Вероятно, после одобрения дивидендов за I полугодие 30 сентября, если оно состоится, подумаем о закрытия позиции. Напомним, что она открывалась спекулятивно по цене в районе 227 рублей за бумагу. Идеально было бы порасти до 260 рублей.

@twostocks

$$poster

  • *****
  • 0
  • 0
    • Просмотр профиля

2Stocks-радар: 29 сентября

ЕС планирует ввести санкции против «Алросы» и наложить запрет на импорт из России некоторых драгоценностей и камней.

Банк Англии начал скупать долгосрочные гособлигации «в целях финансовой стабильности». Этим обусловлен вчерашний рост на западных рынках, так как возникло предположение, что ФРС может вскоре последовать примеру англичан.

Ближайшие два года угольная отрасль будет сокращать производство. К 2025 году добыча упадет на 4,1%, до 421 млн тонн. По мнению экспертов, в первую очередь будет сокращаться добыча энергетического угля.

Цена нефти Brent выросла на фоне опасений сокращения поставок на рынок из-за потенциального снижения добычи ОПЕК+ и сезона ураганов в США.

@twostocks

 

Отметьте интересные вам фрагменты текста и они станут доступны по уникальной ссылке в адресной строке браузера.