[dd$]

@twostocks

[$$poster]

Пожалуй, самый дерзкий слайд из IR-презентации девелопера «Самолет». Сегодня в 19:30 мск узнаем, суждено ли сбыться этой красоте...

Регистрируйтесь на вебинар с директором по взаимодействию с инвесторами Николаем Минашиным «Самолет»: амбициозные планы и шансы на еще одно IPO

@twostocks

[$$poster]

Ранее мы отмечали, что не видим золото в качестве перспективной инвестиции в этом году, по крайней мере макроэкономические условия для этого отсутствуют.

И стоило доходности по облигациям пойти вверх на фоне статистики по инфляции, с которой не все так однозначно и которая не собирается замедляться, как золото начало стремительно терять свой блеск — рост от ноябрьских минимумов уже всего лишь 10% против 20% на пике.

Это еще раз напоминает, что покупка золота не самая лучшая идея, чтобы защититься от инфляции — с  начала прошлого года этот актив показал околонулевую динамику.

@twostocks

[$$poster]

Все же слышали про Смартлаб Да-да, самое крупное сообщество трейдеров и инвесторов в РФ.

Мало кто знает, что у них есть основной канал, где ежедневно публикуются самые горячие посты трейдеров и инвесторов со своего ресурса, среди которых вы найдёте:
советы и стратегии самых лучших трейдеров в РФ
разборы отчётов и обзоры компаний
самые быстрые новости по дивидендам
влияние новостей на рынок
выход компаний на IPO и масса всего другого

Смартлаб — это в первую очередь качество. Даже самые крупные брокеры в РФ (Открытие, Тинькофф, Финам и БКС) пишут там свою аналитику. Как вам такие регалии

Подпишитесь и сразу заметите, как канал станет одним из самых читаемых в вашей ленте.
https://t.me/smartlabnews

[$$poster]

2Stocks-радар: 1 марта

По итогам февраля индекс МосБиржи вырос на 1,2%, РТС потерял 5,5%. Доллар прибавил к рублю около 7%. Из голубых фишек лучше всех себя проявили бумаги «Сбера», прибавив за месяц 6,5%. В аутсайдерах «Полюс», потерявший 7%, на фоне снижения цен на золото.

Нефтегазовые доходы России в январе упали почти на 40% г/г — до $18,5 млрд. Ожидается еще более резкое снижение доходов России экспорта от нефти и газа в ближайшие месяцы.

Угольные компании ожидают дальнейшего сокращения цен и снижают добычу энергетических марок угля. Добыча угля для металлургии, напротив, увеличивается на фоне роста цен.

Сегодня Мосбиржа запустит торги фьючерсами на валютные пары турецкая лира/российский рубль и гонконгский доллар/российский рубль. Спецификации контрактов на сайте торговой площадки.

@twostocks

[$$poster]

Суперполезный график от Минфина — сохраните его в избранное

Для справки, средняя цена на нефть марки Urals в феврале 2023 года сложилась в размере $49,56 за баррель.

Таким образом, текущий курс пока укладывается в расчетный диапазон. Для укрепления рубля необходим рост цен на нефть или эффективные методы, чтобы снизить дисконт, который возник из-за «потолка», введенного западными странами.

@twostocks

[$$poster]

Ставка на кокс

Те, кто следит за публичным портфелем 2Stocks, наверное, уже отметили высокую долю угольщиков в нем — «Мечела» и «Распадской». В сумме их доля равна почти 28%. Поэтому сделаем небольшой апдейт по ним, пока ждем годовых отчетов, которые, надеемся, опубликуют в марте.

Из позитивного — цены на коксующийся уголь в феврале продолжили рост. Хотя и несколько скорректировались от максимумов в середине месяца. А рубль ослаб еще на 7%.

Из негативного — обе компании являются кандидатами на изъятие «сверхприбыли», так как имеют существенную разницу по этому показателю между 2018-2019 и 2021-2022 годами. Ранее сообщалось, что крупный бизнес и правительство договорились, что будут брать разницу между этими периодами для базы расчета. Однако ущерб от windfall tax оцениваем как несущественный исходя из ставки, по которой планируют изымать — 5%.

А вы держите угольщиков Каких и как много

@twostocks

twostocks

 -

[$$poster]

2Stocks-радар: 2 марта

В Газпромбанке назвали фаворитов по ожидаемой дивдоходности. Среди них «Сбер», где доходность может составить 3,9% или 7,8% в зависимости от того, сколько банк решит заплатить, НОВАТЭК — 5,5% (полугодовые) и «Нижнекамскнефтехим» — 14,1%.

Доходность на аукционах по ОФЗ достигла семилетнего максимума. Средневзвешенная доходность по девятилетним бумагам была установлена на отметке 10,54% годовых, по восемнадцатилетним — 10,76% годовых.

Курс доллара к рублю может превысить 100 уже к 2024 году, но на этом не остановится. «Ингосстрах–Инвестиции» спрогнозировали доллар выше 200 в 2025 году.

В Москве резко выросло число продаваемых дешевле 10 млн квартир на фоне снижения цен.

@twostocks

[$$poster]

FabulusTrade | RuStocks — это канал Сообщества лучших практикующих трейдеров.

На нашем канале вы найдёте:

On-line СДЕЛКИ трейдеров
Анализ текущего ДЕПО и его динамику
Тренды российского рынка
Оперативные новости и отчеты компаний
И самое главное, вы увидите управление трейдерским капиталом (ДЕПО). Планомерное и последовательное, с учетом целей и всех рисков!

Риторический вопрос — "...какую цель преследует трейдер в его деятельности"

Ответ прост — увеличение собственного ДЕПО!

Подпишитесь на канал FabulusTrade | RuStocks и получите возможность увидеть практическую работу Трейдеров-профессионалов, и то, как и из чего складывается прирост их ДЕПО!

FabulusTrade ¦ RuStocks - Telegram
Сообщество лучших практикующих трейдеров, создателей уникального приложения для инвесторов - FabulusTrade!
On-line СДЕЛКИ трейдеров
Тренды российского рынка
Оперативные новости и отчеты компаний

Связь  @FtRuStocks_bot или @manager_on_line

[$$poster]

В «Алросе» красивая картина для покупки, главное чтобы не кинули с дивами...

Продолжаем рассказывать о компаниях из публичного портфеля 2Stocks. Сегодня очередь «Алросы».

«Алроса» — классический пример циклической компании и держать ее долгосрочно плохая идея. Единственная правильная стратегия — это подбирать на дне, которое обычно находится ниже 70 рублей и сдавать выше 100 рублей за акцию, по пути получая дивиденды. Исключение составляет 2021 год, но тогда помог резкий рост цен на алмазы на фоне отложенного спроса.

Кстати, если посмотреть на недельный график, то дно у «Алросы» определить относительно легко, так как котировки продолжительное время консолидируются перед тем, как развернуть тренд.

Сейчас в качестве потенциального дна выступает уровень в 58 рублей за акцию, ниже которого акции стабильно выкупают в течение полугода. После попадания в SDN-лист США и санкций со стороны G7 обрушить котировки может только отказ от выплаты дивидендов. Но если «Сбер», в котором, согласно последним открытым данным, более 40% акционеров было нерезидентов, заплатит, то и в «Алросе» препятствий мы не видим.

@twostocks

twostocks

 -

[$$poster]

2Stocks-радар: 3 марта

C начала года была зафиксирована высокая доля торгов акциями второго и третьего эшелонов, но к концу месяца ситуация стала меняться в пользу «голубых фишек», от которых ждут выплат дивидендов и раскрытия финансовых итогов за прошлый год.

Cанкционные ограничения могут привести к сокращению российской нефтедобычи на 20% к 2030 году, если российским компаниям не удастся заменить критически важные технологии на рынке нефтесервисных услуг.

Минэкономразвития не поддержало прямую выплату дивидендов бенефициарам в обход иностранных холдингов.

Уже четыре брокера ввели минимальный порог для вывода долларов в сторонние банки — не менее $15 тыс. Это «Цифра», «Финам», «Атон» и IT Invest.

Стоимостной объем сделок в режиме основных торгов по иностранным ценным бумагам на СПБ Бирже по итогам февраля 2023 упал на 81,69% г/г.

@twostocks

[$$poster]

Важная информация для тех, кто торгует российскими акциями:

Хотим вам порекомендовать один полезный телеграм-канал, где ежедневно публикуются подборки свежей аналитики от разных инвестбанков, аналитических агентств и финансовых СМИ.

Всё самое полезное из разных источников в одном канале:

Профессиональная аналитика
Торговые идеи и прогнозы
Целевые цены по акциям

Только качественный контент из официальных источников.

Заходите и убедитесь сами:

https://t.me/Russia_Stocks

Канал будет полезен для всех инвесторов, которые торгуют российскими акциями

Подпишитесь, чтобы не потерять.

[$$poster]

Газ в Европе ниже $500 — что купить из газовиков

Причина — отопительный сезон завершается на фоне высокой заполненности хранилищ — 60,62%, что на 22% выше средних пятилетних значений.

С одной стороны, для «Газпрома» это плохая новость, так как именно высокие цены на газ позволяли компенсировать выпадение объемов. С другой — именно за счет поставок со стороны «Газпрома» в прошлом году удалось заполнить хранилища под завязку. Но в октябре среднемесячный объем упал втрое по сравнению с первым полугодием из-за выхода из строя «Северного потока — 1». Следовательно, на российский газ в этом году Европе сильно рассчитывать не стоит.

Еще один фактор, который позволил уменьшить потребление — покупатели просто не могли себе позволить прежние объёмы по заоблачным ценам. Страны Европы с августа 2022 года по январь 2023-го потребляли газа на 19,3% меньше среднего показателя за этот же период в последние пять лет.

Таким образом, цены на газ, скорее всего, будут под давлением все первое полугодие, но затем вновь могут пойти вверх. Европе придется заполнять хранилища с гораздо меньшими доступными объемами газа, потребление вырастет из-за снижения цен, а открытие китайской экономики дополнительно увеличит спрос на него. К тому же никто не знает, повторится ли мягкая зима в следующем году.

Обязательно купим НОВАТЭК на кеш в нашем портфеле, если вместе с ценами на газ его котировки упадут в привлекательный для покупок диапазон — 800-900 рублей за акцию. «Газпром» продолжаем держать до решения вопроса по дивидендам.

Публичный портфель 2Stocks

@twostocks

[$$poster]

«Самолет» — ставка на масс-маркет, экспансию в регионы и раскрытие стоимости фиджитал-платформы

На этой неделе Игорь Шимко @igor_shimko провел в онлайн-клубе 2Stocks важный вебинар с компанией «Самолет». Спикером от застройщика был директор по взаимодействию с инвесторами Николай Минашин. Поговорили про рынок недвижимости и про то, как «Самолет» собирается выполнять свои амбициозные планы (на фото ниже). И вот что получилось:

Макроэкономическая картина. Самый важный макропоказатель — безработица — находится на комфортном для застройщика уровне. Отмена околонулевых ставок не сильно повлияла на бизнес, средняя ставка по новым выдачам вырастет с 5% до 6%. Апсайд продаж возможен от того, что придут люди, которые в других макроусловиях купили бы себе более элитное жилье.

Себестоимость. Идет активная борьба с ростом себестоимости. Девелопер ожидает, что в 2023 году она вырастет примерно на 7%. Сейчас «Самолет» стремится получать более выгодные условия от подрядчиков. Однако не исключает, что в какой-то момент рост себестоимости будет транслирован в цены.

EBITDA. EBITDA 2022-года, отраженная в IR-презентации, — это управленческий показатель (48,2 млрд руб.). Показатель EBITDA по МСФО будет примерно на 10% ниже. Выход отчетности ожидается в конце апреля. Прогнозная EBITDA 2023 года (90 млрд руб.) выше, чем долг (85 млрд руб.).

Массовый сегмент. Самая активная группа из клиентской базы — люди c доходом 70-150 тыс. руб. на семью (46% базы). При том, что сейчас средний ипотечный чек находится в районе 40 тыс. руб. Даже если он увеличится до 45 тыс. руб., это критически не повлияет на ситуацию. Отрицательная динамика конкурентов в категориях «Комфорт +» и «Бизнес» — не про «Самолет».

Географическая экспансия. Если по итогам IV квартала 2022 года доля региональных продаж составляла 12%, то в будущем она будет доведена до 25%. В 2023-ем она будет поменьше этой цифры, но вклад новых регионов будет существенным. «Самолет» не видит предпосылок для снижения цен во всех регионах присутствия.

«Самолет Плюс». Это платформа вокруг недвижимости, которая включает как онлайн, так и оффлайн-услуги. Помимо самого жилья здесь будет продаваться комплекс сервисов: мебель, дизайн, ремонт, переезд и прочее. В прошлом году оборот сделок на «Самолет Плюс» составил 350 млрд руб. (3% рынка первичной и вторичной недвижимости в России). В 2023 году ожидается, что доля вырастет до 6%, а к 2025-му — до 20%. Компания считает, что это скрытая стоимость, которую рынок пока не прайсит как следует в акциях «Самолета». 

Смотреть вебинар «Самолет»: амбициозные планы и шансы на еще одно IPO

@twostocks

twostocks

 -

[$$poster]

2Stocks-радар: 6 марта

НОВАТЭК готов приобрести 27,5% в проекте «Сахалин-2». Эта доля принадлежит покинувшей Россию Shell.

Менеджмент и консультанты голландской Yandex N.V. обсуждают несколько вариантов реорганизации компании. Инвесторами «российского Яндекса» могут стать 20 миллиардеров. Окончательный вариант может появиться к маю.

WGC отмечает сильный спрос на золото со стороны мировых ЦБ с начала 2023 года.

Количество ипотечных кредитов, по которым россияне допустили просрочку свыше 90 дней, в январе выросло до максимального уровня с мая 2021 года.

@twostocks