[$$poster]

Forwarded from РБК

Банк России выявил случаи конфликта интересов при IPO — в ряде размещений у брокеров возникал интерес, отличный от интересов клиента, следует из письма директора департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ Ольги Шишлянниковой, которое опубликовала Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР). Регулятор описал три таких случая:

Во-первых, когда брокер за денежное вознаграждение одновременно оказывает услуги эмитенту по привлечению инвесторов для участия в IPO, а частным инвесторам — услуги по брокерскому обслуживанию.
Во-вторых, когда брокер одновременно подает собственную заявку и заявки клиентов при участии в одном и том же IPO.
В-третьих, когда профучастник одновременно является андеррайтером размещения и оказывает клиентам брокерские услуги, подразумевающие в том числе и участие в этом размещении.

Что именно не устраивает ЦБ и как следует поступать брокерам — в материале РБК.

[$$poster]

Сегодня темой дня стали параметры обмена и выкупа акций «Яндекса». Что об этом думают эксперты

Обмен в пропорции 1:1 для акций, купленных на Мосбирже и СПБ Бирже, совпал с ожиданиями рынка. Управляющий эксперт ПСБ Екатерина Крылова назвала объявленные условия привлекательными и заявила, что они снимают фактор неопределенности, который ограничивал потенциал роста акций «Яндекса».

Кроме того, инвестиционный стратег «Алор Брокер» Павел Веревкин добавил, что опубликованные условия обмена и выкупа подразумевают, что на Мосбирже не будет огромного навеса предложения из акций, приобретенных в Euroclear.

Впрочем, для инвесторов, которые купили акции в зарубежной инфраструктуре и перевели их в российский контур после 7 сентября 2023 года (но до 30 ноября включительно), условия менее выгодные. Бумаги можно продать по цене 1251,8 за штуку, то есть с существенным дисконтом к цене на Мосбирже.

Что ждет инвесторов, которые купили акции в зарубежном конкуре после 30 ноября

Аналитик ИК «Велес Капитал» Артем Михайлин предположил, что Yandex N.V. позже сделает дополнительное предложение для тех, кто не сможет поучаствовать в предложении от ЗПИФ «Консорциум Первый». По мнению аналитиков проекта Invest Heroes, вероятно, таким инвесторам будет предложен выкуп за счет денег, вырученных за продажу бизнеса в России, либо возможность остаться инвестором зарубежной компании.

Что будет с акциями «Яндекса» дальше

На фоне ожидания »переезда» в Россию котировки «Яндекса» на Мосбирже с начала года выросли более чем на 70%. Для сравнения, индекс Мосбиржи за это же время прибавил около 11,6%.

По мнению Павла Веревкина из «Алор Брокер» инвестиционную идею в акциях «Яндекса» на Мосбирже можно считать завершенной, а дальнейшая динамика котировок будет уже значительно сильнее коррелировать с индексом Мосбиржи.

Впрочем, Михайлин из «Велес Капитал» полагает, что с точки зрения фундаментального анализа «Яндекс» остается «крайне привлекательной компанией и в перспективе это, скорее всего, останется неизменным». Тем не менее, аналитик предупредил, что после начала торгов акциями уже российского «Яндекса» возможна дополнительная волатильность.

@selfinvestor

[$$poster]

Осенью 2023 года СПБ Биржа подпала под блокирующие санкции США, что отрезало ее от международных рынков. Теперь площадка фактически переизобретает себя заново и борется за разблокировку активов инвесторов. РБК и «РБК Инвестиции» взяли интервью у генерального директора биржи Евгения Сердюкова — это его первый разговор с журналистами после назначения. Вот некоторые тезисы:

Новый подход к разблокировке активов. Идея с выводом СПБ Банка из-под владения СПБ Биржи больше не работает. Сейчас СПБ Банк готовит коллективное заявление в Минфин США о разморозке. Оно будет направлено в ближайшие недели.

Индивидуальные обращения в OFAC. Также площадка призывает частных инвесторов самостоятельно обращаться в госорган США. Для этого она подготовила шаблон заявления и инструкцию по его заполнению. Они будут опубликованы до конца мая.

Активы Гонконга. Это отдельный сюжет, который, по мнению СПБ Биржи, не зависит от властей США. Разблокировка гонконгских активов может произойти быстрее других замороженных бумаг. В деньгах это около $200 млн.

«Патриотические» размещения. В 2024-2025 годах СПБ Биржа ожидает десятки листингов акций и облигаций на своей площадке. Для этого она полностью обнулила тарифы и готова помогать эмитентам с пиаром.

Новые инструменты. Помимо IPO, СПБ Биржа также сфокусируется на рублевых деривативах и ЦФА. Площадка допустила запуск торгов опционами на активы стран БРИКС в 2024 году.

Подход к дивидендам. Ранее площадка декларировала отказ от дивидендов, потому что главной целью было наращивание капитала. Но времена меняются, и этот подход может быть пересмотрен уже в 2025 году.

Полная версия интервью Глава СПБ Биржи — РБК: «При разблокировке нет пути, гарантирующего успех»

@selfinvestor

[$$poster]

Сбербанк отчитался по РСБУ за апрель и 4 месяца 2024 года

За 4 месяца текущего года чистая прибыль Сбербанка по РСБУ достигла 495,1 млрд, за апрель показатель составил 131,1 млрд (в марте было 128,5 млрд).
Рентабельность капитала составила 22,4%.
Чистый процентный доход вырос на 17,8%, до 828,1 млрд.
Чистый комиссионный доход прибавил 15%, до 225,4 млрд.
Число активных клиентов составило 108,7 млн.

Акции Сбербанка открыли торги 14 мая ростом. Обыкновенные акции в первую минуту прибавили 0,05%, до 315,01, «префы» подорожали на 0,21%, до 315,74 за бумагу.

Индекс Мосбиржи на старте торгов вырос на 0,29%, до 3467,02 пункта.

#открытие_рф

Данные: Сбербанк

@selfinvestor

[$$poster]

Образовательная платформа по подготовке водителей «Светофор» объявила предварительные параметры размещения «префов» на бирже СПВБ

Группа «Светофор» уже является публичной компанией. Ее обыкновенные акции торгуются на Московской бирже под тикером SVET. Теперь речь идет о размещении привилегированных акций, но уже на Санкт-Петербургской валютной бирже (СПВБ).

Компания предложит инвесторам акции в количестве 2 481 500 штук (100% всех выпущенных и находящихся в обращении привилегированных акций);

Цена одной акции составит 56,25 за бумагу;

Предложение будет доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов;

Ранее СПВБ включила акций компании в список ценных бумаг, допущенных к торгам (некотировальная часть списка);

Ожидается, что торги акциями на СПВБ начнутся 24 мая 2024 года;

https://quote.ru/news/article/662a11369a794732fe1b330a

@selfinvestor

[$$poster]

Совет директоров ЮМГ (EMЦ) принял решение не выплачивать дивиденды по результатам 2023 года.

@selfinvestor

[$$poster]

Цены на какао в понедельник обвалились на 22% в Лондоне и на 19% в США. При этом, по подсчетам Bloomberg, фьючерсы на какао в США показали самое сильное падение за более чем 60 лет.

Агентство связывает снижение цен с ожидаемыми дождями в Гане, Кот-д’Ивуаре и Индонезии, где выращивают какао-бобы. По словам старшего метеоролога Maxar Technologies Дональда Кини, осадки улучшат перспективы урожая.

Какао подешевело примерно на 40% по сравнению с историческими максимумам, достигнутыми в апреле. Резкий рост цен с начала года был связан с дефицитом из-за неурожая в Западной Африке. Регион охватила сильная жара и засуха, рынок опасался существенного падения поставок сырья для шоколада.

Подробнее https://quote.ru/news/article/6643054a9a79471e864a654b

@selfinvestor

[$$poster]

Отказ от дивидендов привел к распродаже в акциях «ЕвроМедЦентра»

На минимуме акции МКПАО ЮМГ, холдинговой компании «Европейского медицинского центра», подешевели на 11,29% — до 823,3 за бумагу. К 14:07 падение замедлилось до 9,89%, бумаги торговались по 836,4.

Распродажа началась на фоне сообщения о том, что совет директоров компании принял решение не объявлять и не выплачивать дивиденды по результатам 2023 года. Окончательное решение по дивидендам примут акционеры на годовом общем собрании 18 июня.

В «Тинькофф Инвестициях» отметили, что после завершения редомициляции рынок ждал от ЮМГ распределения до 100% чистой прибыли на дивиденды, в том числе за пропущенные периоды.

Подробнее   Акции «ЕвроМедЦентра» упали более чем на 11% после новости по дивидендам

@selfinvestor

[$$poster]

Мосбиржа с 8 июля включила акции МКПАО «Яндекс» в первый уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам.

В то же время с 10 июля бумаги Yandex N.V. будут исключены из первого уровня, а торги этими акциями прекращены.

Ранее площадка сообщала, что допустит акции МКПАО «Яндекс» к торгам с 15 мая.

@selfinvestor

[$$poster]

Торги акциями МКПАО «Яндекс» на Мосбирже начнутся 10 июля 2024 года, сообщила площадка.

@selfinvestor

[$$poster]

Рынку понравились результаты «Аэрофлота» за апрель

На пике котировки авиаперевозчика выросли на 3,83%, до 54,11. Последний раз на таком уровне бумаги торговались 21 февраля 2022 года.

Спрос на акции увеличился на фоне выхода сильных операционных результатов за апрель. Так, пассажиропоток группы вырос на 21,7% по сравнению с апрелем 2023 года и достиг 4,1 млн пассажиров. По международным направлениям рост составил 56,4%, до 992,4 тыс. человек.

В ПСБ позитивно оценили отчёт и допустили, что на среднесрочном горизонте акции «Аэрофлота» могут подорожать до 60.  Впрочем, в «Тинькофф Инвестициях» сохраняют нейтральный взгляд на бумаги из-за неопределенности в вопросе урегулирования споров с иностранными лизингодателями. Также эксперты отмечают сохраняющуюся неясность со сроками поставок российских самолетов для замещения иностранного флота.

Подробнее   Акции «Аэрофлота» подорожали на фоне сильных операционных результатов

@selfinvestor

[$$poster]

Ралли мемных компаний продолжилось на торгах во вторник. Котировки GameStop и AMC на пике премаркета прибавляли около 150%, но после открытия торгов в США замедлили рост до уровней ниже 100%.

Из-за сильного роста акций серьезно пострадали шортисты — только за один день владельцы коротких позиций по акциям GameStop понесли убытки около $1 млрд.

Вверх котировки мемных акций подталкивает шорт-сквиз, вызванный покупкой акций для покрытия коротких позиций, отметил управляющий директор S3 Partners по прогнозной аналитике Игорь Дусанивский.

При этом ситуация недвусмысленно напоминает события января 2021 года, указали в аналитической компании Ortex Technologies. Тогда из-за «разгона» акций инвесторами бумаги сети магазинов GameStop за две недели поднялись с $20 до $483. Резко подорожали и другие мемные акции.

Подробнее https://quote.ru/news/article/664354b39a79470b3e2b62d6

@selfinvestor

[$$poster]

Новые владельцы «Яндекса» объяснили выбор дат отсечек для обмена и выкупа акций Yandex N.V.

13 мая новые владельцы «Яндекса» раскрыли условия обмена и выкупа акций нидерландской Yandex N.V. Для держателей, которые приобретали бумаги на Московской бирже и СПБ Бирже, это полностью безопасный обмен в пропорции 1:1. Однако инвесторам, которые покупали этот актив во внешнем контуре, а потом переводили в российские депозитарии, предложены менее выгодные условия.

Так, инвесторы, которые купили бумаги во внешнем контуре и успели перевести их в Россию до 7 сентября 2022 года, смогут обменять бумаги на внебиржевом рынке также в соотношении 1:1. Но если это было сделано до 30 ноября 2023 года, то эти акции подлежат выкупу по цене 1251,8 (более чем в три раза дешевле рыночной).

Глава Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) Илья Херсонцев сказал «РБК Инвестициям», что организация получает обращения инвесторов, которые покупали акции «Яндекса» на внебиржевом рынке за пределами указанных дат.

«РБК Инвестиции» обратились к представителю ЗПИФ «Консорциум. Первый» с просьбой пояснить выбор этих дат — 7 сентября 2022 года и 30 ноября 2023 года.

«Необходимость установки дат отсечения вызвана ограниченным количеством акций Yandex N.V., которые ЗПИФ может выкупить и обменять в рамках предложения. Даты отсечения установлены с учетом срока владения акциями Yandex N.V. акционерами, количеством акций Yandex N.V., учитываемых в российской депозитарной инфраструктуре на конкретную дату, а также регуляторных требований, применимых к сделкам во внебиржевом периметре», — ответил он.

https://quote.ru/news/article/66437e579a794708de3a6e92

@selfinvestor

[$$poster]

#открытие_рф

Группа «М.Видео-Эльдорадо» представила данные по продажам за первый квартал 2024 года.

— Общие продажи (GMV) выросли на 17,7%, до 131,3 млрд.
— Общие онлайн-продажи прибавили 24,1%, до 97,9 млрд.

Данные: TradingView

@selfinvestor

[$$poster]

ЦБ обсудит введение минимального порога free-float для компаний, проводящих IPO

Об этом заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в рамах конференции «Российский фондовый рынок 2024», организованной Национальной ассоциацией участников фондового рынка (НАУФОР).

«Мы думаем над тем, что для допуска к организованным торгам может быть целесообразно установить минимальный порог free-float. Готовы будем это обсудить, чтобы здесь был и рост ликвидности, и качественное ценообразование в дальнейшем», — сказал она.

@selfinvestor