dd$

  • *****
  • 6122
  • 234
    • Просмотр профиля
Средство от боязни неудачи

Наш подход к трейдингу определяется видением перспективы и ожиданиями. Например, если мы слишком напуганы, мы отказываемся принимать риски, а в крайнем случае можем даже побояться войти в сделку.

Наши ожидания, сознательно или неосознанно, имеют огромное влияние на результаты трейдинга.

Трейдеры сталкиваются со многими характерными страхами, а в основе каждого из них лежат убеждения и предположения, которые следует выявить и опровергнуть. Например, в своей книге "Торговля в Зоне", Марк Дуглас выделяет такие страхи, ставшие причиной многих трейдерских ошибок: оказаться неправым, проиграть деньги, выйти из игры, оставить деньги на столе. Многие из этих страхов отражают боязнь неудачи.

Лучший способ нейтрализовать боязнь неудачи - выявить основные предположения, лежащие в его основе, и опровергнуть их.

Альберт Эллис, видный физиолог, утверждал, что за всеми эмоциями, типа страха, лежит набор основных предположений и убеждений. Часто эти предположения "неадекватны", они ограничивают наши действия. Вместо того, чтобы посмотреть проблеме в лицо, мы избегаем иметь с ними дело, пытаясь отрицать их существование. Часто, однако, полезно просто выявить наши ложные предположения и изменить их.

Основное предположение, лежащее в основе, к примеру, боязни неудачи, это вера, что нужно быть абсолютно компетентным, адекватным и успешным.

Эллис утверждает, что такое убеждение создает страх и беспокойство, которое у трейдеров часто генерирует колебания и неуверенность в себе. Возникновение этого убеждения понятно. По мере того, как мы растем, дома ли, в школе или на работе, мы часто сталкиваемся с неблагоприятными последствиями недостаточной опытности и начинаем полагать, что следует быть абсолютно компетентным, адекватным и успешным во всем, что делаем. Однако, мы расплачиваемся за эту веру.

Если мы полагаем, что следует всегда быть компетентным, мы расходуем всю нашу драгоценную психологическую энергию на преодоление отрицательных последствий неудачи, вместо того, чтобы сосредоточиться на том, что мы делаем здесь-и-сейчас, на осуществлении нашей торговой стратегии. Трейдеры, убежденные, что они должны быть абсолютно компетентны, проводят все свое время в заботах о том, что они сделали неправильно, что может идти не так, как надо, и как справиться в случае неудачи.

Эти мысли отвлекают, они заслоняют поток непосредственного опыта и способность оценивать текущее состояние рынка с неизменной точностью.

Не позволяйте страху неудачи противостоять успешности вашего трейдинга. Вы не обязаны быть совершенным.

Как скажет Вам любой закаленный трейдер, каждый обречен периодически совершать ошибки, и если у Вас есть проблемы с их преодолением, Вы будете так обеспокоены и напуганы, что наделаете еще большее количество ошибок. Так опровергните внутреннее убеждение, лежащее в основе страха неудачи: Напомните себе, что не полезно верить в то, что Вы должны быть абсолютно компетентны, адекватны и успешны. Ни один трейдер не может соответствовать этому стандарту, а попытки стать таковым (какая ирония) приведут к некомпетентности и неудачам.

Вознаградите себя

Помешательство dot.com произвело на свет несколько свежеиспеченных миллионеров, но многие из них все потеряли почти так же быстро, как и получили. Сейчас, возможно, некоторые из них жалеют, что не потратили доллары на более реальные вещи. Мне вспоминается одноклассник, который держал 550,000 инсайдерских акций компании, которой он помог найденный, изготовителя интернетовских комплектующих.

Компания вышла на публику с ценой около 16 $ за акцию, а за следующие несколько месяцев круто взлетела к пику около 120 $. По той цене наш друг стоил примерно 66 миллионов долларов. Вы думаете, он ушел на покой и играет в гольф три раза в неделю, а на самом деле он работает с 9 до 5, подобно большинству из нас. Почти все его акции были ограничены для продажи в течение звездного взлета и падения акции, так что он так и не смог получить прибыль, которая могла бы позволить ему стать богачом.

Единственное свидетельство, которое осталось от его мимолетного богатства - дом за 5 миллионов в предместье Бостона, который он купил за наличные. Сейчас он делает достаточно, чтобы поддерживать дом и платить налоги на него, но он не мог бы позволять себе купить его сегодня. Урок здесь в том, что фантастическая прибыль, которую можно поиметь на рынке акций - всего лишь множество цифр в компьютерном стейтменте, если мы не можем потратить их. Некоторые трейдеры, очевидно, думают, что их цель - накопление большого количества цифр на счету. Но им быстро надоедает, если электронная прибыль не продолжает накапливаться с постоянно увеличивающейся скоростью.

Если Вы торгуете с прибылью, полезно время от времени тратить деньги на что-то материальное - будь то коробка кубинских сигар или отпуск с супругой в Рио-де-Жанейро, или новый стул для вашего офиса. Это будет напоминать Вам, что кровь, пот и слезы при совершении сделок пролиты не зря.

Ничего особенного

Закройте торговлю. Ищите следующую возможность... Вход, закрытие... Каждый день Вы максимизируете свою прибыль, пользуясь лучшими возможностями на рынке.

Чем больше возможностей Вы используете, тем большую прибыль сделаете.

Успешные трейдеры совершенствуют эту рутинную процедуру. Многие, однако, позволяют результатам торговли влиять на решения, принимаемые для следующих сделок, что не позволяет им иметь успешную практику "вход - выход".

Для таких трейдеров результаты первых одной - трех сделок дня обычно имеют самое большое воздействие на использование последующих возможностей.

Например, если трейдер в первых нескольких сделках потерпел поражение, потому что ему было трудно настроиться, он может потерять чувство уверенности, которое необходимо для следующих сделок. Или же, несколько выигрышей подряд могут сделать его чересчур уверенным.

Очень важно запретить себе думать о прошлых сделках или их результатах при планировании новых.

Процесс оценки должен происходить после торгового дня. Но как Вы поступаете на самом деле? Сознательная попытка избежать таких мыслей столь же разрушительна, как и фактическое обдумывание. Окончательное решение состоит в том, чтобы иметь "пустое" мнение, но это - навык, требующий времени для наработки. Доберитесь до источника и подавите мысли о прошлых сделках в зародыше.

Причина, из-за которой Вы думаете о прошлых сделках, в том, что Вы ощущаете их значимость для результатов торговли в целом. И, рассматривая эти результаты, определяете, насколько существенны эти сделки. Это очевидно бесплодный путь, потому что Вы на самом деле не можете много выяснить, если вообще можете, о ваших достижениях, рассматривая столь малый участок. Значит, Вы должны осознать, что эти результаты - пока малозначащие и несущественные. И когда Вы поймете, почему дело обстоит так, Вы потеряете мотивацию для пережевывания последних сделок.

Успешные и опытные трейдеры рассматривают каждую сделку, как новую, подобным же образом Вы рассматриваете свою первую сделку дня.

Отдельная сделка и ее результат - на самом деле "ничего особенного".

У вас будет множество возможностей рассмотреть ее, когда позже будете оценивать свой дневник торговли.

Поведенческие Финансы: Область большего доверия

Мы часто рассказываем об исследованиях в области поведенческих финансов. В отличие от традиционных финансов и экономики, которые, в попытке сделать точные экономические прогнозы, рассматривают только конкретные индикаторы, поведенческие экономисты предполагают, что прогнозы склонны к погрешности.

Прогнозы делают люди, а человеку свойственно ошибаться; в этом они "иррациональны", они не основывают свои решения на логическом анализе всей доступной информации. Вместо этого они используют "правила большого пальца". Это часто приводит к неточным прогнозам.

Согласно поведенческим экономистам, именно потому, что люди руководствуются тем, "чего хочет левая нога", цены акций в большей степени отражают "психологию инвестора", чем традиционные фундаментальные индикаторы. Работы Дэниела Канемана (Daniel Kahneman) повлияли на многих поведенческих экономистов. Множеством ярких экспериментов Канеман и его коллега Амос Тверски (Amos Tversky) продемонстрировали, что люди являются весьма неэффективными переработчиками информации. Они делают быстрые и аляповатые решения скорее, чем основанные на осторожной логике.

Некоторые из эвристических предпосылок, применяемых к пониманию рынков, основаны на пригодности (вера в то, что акция, или сектор повысится в цене, потому что легко припомнить прошлые подобные случаи) и репрезентативности (если акция проявляет характеристики, которые свойственны растущим акциям, то она вырастет).

С точки зрения физиолога не удивительно, что экономистам тяжело делать точные прогнозы рынка: поведение инвесторов трудно предсказать. Такие физиологи, как Clark Hull, пытались предсказать поведение еще в 40-х годах и не смогли. С тех пор они знают, что трудно предсказать поведение толпы, а значит, и финансовые рынки. Но что пытаются проделать экономисты? Похоже, экономисты продолжают бесплодные попытки разработать сложные математические модели для прогнозирования рынка.

Множество людей полагают, что такие модели возможно создать, и в то же самое время рассматривают психологию инвестирования, как нечто второстепенное, потустороннее. Если Вы тоже так считаете, задумайтесь на тем, что на прошлой неделе физиолог Дэниел Канеман получил Нобелевскую премию по экономике. Возможно, получение премии не переубедит некоторых, считающих психологию чем-то несущественным. И Нобелевская премия не доказывает справедливость теории. Однако, может быть, больше людей серьезнее отнесется к результатам инвестиционной психологии и поведенческих финансов. Мы надеемся на это.

Я не пессимист; я реалист

"Я уверен, что Amazon в следующем месяце существенно вырастет", говорит Том своему приятелю Фреду во время перерыва на кофе. "Почему ты так думаешь?", скептически спрашивает Фред. Том отвечает: "в следующем месяце начинаются занятия, а студентам и преподавателям понадобится покупать книги; это должно увеличить продажи, а значит, и цену акций. " Фред возражает: "Возможно, но это может быть не так просто. Это лишь один из многих возможных факторов, а цена может зависеть от множества других причин, которые ты наверняка упустил". Разочарованный слабой поддержкой приятеля, Том кричит, "Ты такой пессимист". Фред спокойно отвечает, "я не пессимист; я - реалист; торговля не так проста, как ты думаешь".

Пессимизм может быть худшим врагом человека. Если Вы думаете, что цель невозможно достигнуть, у Вас не будет желания мобилизовать ресурсы и неустанно трудиться, чтобы ее осуществить. Но чрезвычайный и нереалистичный оптимизм - гораздо более сильный враг трейдера. Если Вы чересчур доверяете плохо проработанному плану торговли, Вы проиграете деньги. Есть резон в том, что пессимисты часто бывают реалистами. Стоит подробнее рассмотреть этот постулат, хотя бы философски.

Ученые сравнили оптимистов и пессимистов по тому, как они, играя в игры, оценивали вероятность своего успеха. Результаты этих исследований неожиданны; пессимисты были более реалистичными в своих оценках, чем оптимисты. Оптимисты слишком высоко оценивали вероятность выигрыша, в то время, как пессимисты были скрупулезно точны.

Эти результаты заставляют задуматься: Пессимисты оказываются реалистами. Не следует делать вывод, что необходимо быть пессимистом, чтобы получить лучшие результаты торговли, но скептический взгляд на вещи иногда стоит рассматривать, как возможное преимущество. Большинство людей стремятся чувствовать себя полностью контролирующими ситуацию, даже несколько всемогущими. Когда это касается сделки, однако, такой образ мышления может ввести в заблуждение. Часто полезнее думать, что пессимизм может фактически отражать реализм. Когда Вы думаете, что Ваш план застрахован от ошибок, полезно взглянуть на него со стороны и подвергнуть его сомнению.

Спросите себя: "не слишком ли я самонадеян? Что может пойти не так, как надо? Возможно, лучше быть чуть более скептическим и самокритичным, прежде, чем действовать". Другими словами, иногда выгодно думать, что возможно, "Пессимисты - на самом деле реалисты".

Цена затопления

Вы вложили 25 % своего капитала в акцию, которой ваш анализ предсказал рост. Ваши ожидания, однако, не оправдались. Цена уверенно падает. Вы думаете: "Я проделал такой тщательный и детальный анализ. Я потратил массу времени на изучение фундаментальных факторов этой компании.

Я не могу поверить, что она падает". В этот момент Вы надеетесь, что позиция развернется, и отказываетесь закрыть ее. Легче держать открытую позицию, чем признать ошибочное решение и принять убыток. Это называется эффектом цены затопления: человек увеличивает долг по проигрышной позиции только потому, что потратил много времени, сил и/или денег.

Наиболее очевидный и явный пример эффекта цены затопления - когда мы вложили большой процент своего капитала в проигрышную позицию и не хотим допустить, что потеряли то, во что инвестировали. Однако, есть иные, более тонкие пути эффекта цены затопления. Большинство людей не видит их, но они могут влиять на инвестиционные решения.

Старая пословица " время - деньги " иллюстрирует, что есть другие пути, которыми можно "терять деньги", лишь затрачивая время и силы на инвестицию. Например, Вы изучаете тщательно исследуете конкретную компанию.

Вы читаете сообщения о ее фундаментальных показателях, и ежедневно следите за ценой акций, отмечая изменения цены, которые соответствуют объявлениям компании и существенным событиям в индустрии. Чем больше усилий Вы расходуете на подготовку и анализ, тем больше будет цена затопления. Есть сильное стремление оправдать время и силы, которые Вы потратили. Иначе зачем так много времени и сил тратить на эту компанию, если не вкладывать в нее капитал? Это стремление хотеть оправдать свое поведение будет грызть Вас, а если Вы не знаете это, и не пытаетесь это контролировать, Вы будете стремиться хотеть вложить капитал (длинный или короткий) в акции, даже когда Вы знаете, что должны постоять в стороне и подождать другую возможность. Полезно знать об этом тонком эффекте.

Спросите себя - "я хочу вложить капитал потому, что я вижу реальную возможность, или я просто пытаюсь оправдать затраченные усилия? "

Важно знать, как это подсознательное, но мощное влияние может привести Вас к принятию решения, о котором позже придется пожалеть.

Преодолеть это влияние трудно. Хорошо внимательно изучать компании и извлекать прибыль из возникающих возможностей, только не переусердствуйте. Помните, расходование больших усилий вызывает подсознательное воздействие. Попробуйте преодолеть его. Напомните себе, что Вы не обязаны вкладывать капитал. Ваш анализ и подготовка когда-нибудь обязательно вернутся сторицей, а пока учитесь выжидать верную возможность.

Знайте о подсознательных и явных путях, которыми эффект цены затопления может влиять на ваше поведение. Попытайтесь увидеть, действительно ли цена затопления влияет на ваши решения. Пробуйте рационально противодействовать ей.

Принять свою некомпетентность

Чтобы стать первоклассным трейдером, Вам нужно четко понимать собственные ограничения. Но большинство трейдеров-новичков этого не знают. Например, поведенческий экономист Dr. Terrance Odean выявил, что интернет-инвесторы стремятся торговать за пределами своего опыта. У них нет точной картины, что они могут, а чего не могут делать. Такое искаженное преувеличение способностей не характерно лишь для трейдеров.

Это широко распространенное явление. Исследования показывают, что, когда Вы пытаетесь оценить, насколько хороша ваша деятельность трейдера-новичка, своей интуиции лучше не доверять.

Доктор Дэвид Даннинг (Dr. David Dunning) с коллегами (2003) в недавней статье в "Текущих Направлениях Психологической Науки" (Current Directions in Psychological Science) доказывает, что большинство людей "блаженно не ведают свою некомпетентность". Это стремление слишком высоко оценивать свои способности было отмечено в нескольких исследованиях. Когда людям предлагают пройти тест на способности, типа логического мышления или на грамматические ошибки, они, как правило, слишком высоко оценивают свою работу: они думают, что их результат намного выше среднего (60 % и выше), хотя на самом деле он не превышает 25 %. Такая переоценка не ограничивается тестами.

Люди склонны переоценивать свою работу в самых разных областях. Охотники считают, что они больше знают об огнестрельном оружии, чем оказывается в действительности, а врачи думают, что они больше знают, как точно диагностировать пациентов, чем на самом деле. Тесты показали даже, что, когда людям предлагают деньги за точную оценку их работы, они все-таки не могут этого сделать.

Доктор Dunning и его коллеги считают, что плохие исполнители наказаны вдвойне. Мало того, что они плохо работают, но они еще и испытывают недостаток психологической способности чувствовать, что они делают плохо. Так что же их отличает от хороших исполнителей? Плохие работники начинают с веры в то, что они - "хорошие исполнители", и не спешат разработать метод оценки своей работы. Хорошие работники, напротив, пробуют объективно точно измерить свою работу и избегают беспокоиться о том, "хорошие" они или нет. Действительно, исследования показывают, что они фактически недооценивают свою работу. Когда они видят чужие результаты, их удивляет, насколько хорошо они справились по сравнению с другими.

К счастью, плохие работники не обречены оставаться на дне. В своих экспериментах доктор Dunning показал, что, когда плохим исполнителям показывают, как плохо они работают, и дают инструкции, как улучшить их навыки, их результаты улучшаются и они точнее оценивают свою работу.

Эти исследования предлагают путь, которым трейдер-новичок может улучшить свои достижения. Прежде всего, нужно знать, что интуитивная оценка будет чрезвычайно завышена, и предпринять активные действия, чтобы преодолеть это. Во вторых, нужно создать объективный показатель ваших результатов торговли, типа дневника трейдера, так, чтобы Вы точно знали, насколько хорошо Вы торгуете. В третьих, повышайте свой уровень знаний. По мере того, как будет расти опыт, оценка своей работы станет точнее. Помните об этом. Объективная и точная оценка ваших способностей жизненно важна для успешного трейдинга.

Самонадеянность: Трудно ломать старые привычки

Самонадеянность - одна из наиболее распространенных психологических проблем трейдеров. К самонадеянности склонны все люди, но у некоторых она может отражать глубокие психологические конфликты. Иногда, однако, самонадеянность - просто вопрос трудности слома старых привычек. Бывает, торговые стратегии исполняются нами "чересчур автоматически", даже если правила их не вполне корректны. Иногда необходимо научиться иному поведению или "переучиться" трейдингу.

Жизненно важно так отточить ваши навыки трейдинга, чтобы Вы могли совершать сделки свободно и интуитивно.

Мышление ограниченно, а с помощью практики можно одновременно выполнять множество задач и "расширить" рамки мышления. Лучший пример автоматического выполнения задачи - вождение автомобиля. Когда Вы вначале учились вождению, оно было очень медленным: Вы сосредоточенно жали на тормоз, когда ожидали потенциальную опасность и концентрировали внимание на педали газа, когда все шло хорошо. По мере накопления опыта, однако, многое в вашем вождении стало "автоматическим" и Вам больше не требовалось обращать внимание на рутину. Теперь, как опытный водитель, Вы можете легко справляться со множеством задач на ходу: настройка радио, взгляд в зеркала, отслеживание скорости.

Подобный психологический процесс происходит и при накоплении опыта в трейдинге: Вам больше не нужно тщательно оценивать какие-то возможности. Вы теперь можете действовать "интуитивно" и оказываться правым большую часть времени. Такая форма автоматической работы позволяет Вам эффективно торговать. Вы можете сделать больше с меньшей психологической энергией.

Но что случается, когда торговля на "автопилоте" больше не работает? Состояние рынка непрерывно меняется и стратегия, которая работала на прошлой неделе, не может работать сегодня. Когда это происходит, Вы должны научиться использовать новую стратегию. Однако, это может быть тяжелее, чем кажется.

Вы когда-либо пробовали изменить подход после того, как развили навык? Вы пробовали улучшить размах клюшки для гольфа или применить новый способ пользоваться вещью после многих лет практики? Иногда это тяжелее, чем начать сначала. Вы должны научиться конкурирующему методу и попробовать прекратить пользоваться старым. Например, посмотрите на человека, который учится водить машину с ручной коробкой передач после нескольких лет вождения с автоматической.

Во многом это похоже на повторное обучение вождению. Нужно нажать педаль сцепления, не снимая ноги с педали тормоза, включить первую передачу и осторожно отжать сцепление по мере движения. Но есть и большая разница с тем, когда Вы учились водить в самом начале: Прошли годы, и есть сильное стремление забыть о концентрации на новом навыке и делать это по-старому. То есть, Вы можете забывать выжимать сцепление, когда тормозите, или будете переключать передачи без сцепления. Это - форма "самонадеянности". Все забывают, что они не знают, как водить с ручной коробкой передач и возвращаются к "старому" автоматическому способу. То же самое может происходить, когда Вы пробуете изучить новый подход к трейдингу; Вы можете торговать "автоматически", если забудете об осторожности.

При изучении нового навыка нужно быть сосредоточенным и неторопливым. Обращайте внимание и фокусируйтесь на каждом действии, пока не замените старый метод новым. Помните, старые привычки трудно ломать, но если сосредотачиваться и практиковаться, Вы сможете заменить старый подход новым.

Паралич анализа

Джон весь день совершенствовал свои правила торговли. Он утомительно применял индикатор за индикатором, несмотря на то, что многие из них показывали одно и то же. Поиск продолжался. Джон исступленно верит, что он что-то пропустил, но не знает, что именно. Он не собирается вкладывать деньги, пока не уверен абсолютно, что его план торговли защищен от ошибок. Он думает: "я должен знать каждый возможный фактор, который может помешать сделке, иначе я буду терять деньги, а это было бы фатальным ударом". Джона поразил паралич анализа. Он не может принять решение и колеблется в страхе и неуверенности.

Люди отличаются по степени, с которой их поражает паралич анализа. У некоторых он проходит относительно мягко и может даже работать, как адаптивный подход к принятию решения, но для других "паралич анализа" является застарелой психологической проблемой.

Нормальное течение паралича анализа.

Осторожный анализ всех возможных альтернатив и всех возможных последствий решения - признак хорошего принятия решения. Важно избежать импульсивных решений, когда появляются ненужные риски. Например, Вы не хотели бы купить слишком дорогой дом или автомобиль, который не вписывается в ваш бюджет. Если Вы сэкономили достаточно денег, чтобы открыть торговый счет, Вы, вероятно, знаете это и имеете сильное желание применить то, чему научились в финансовой жизни к профессиональному трейдингу. Когда Вы приходите в трейдинг, жизненно важно иметь ясно определенный план торговли. Убедитесь, что одна-единственная сделка не сможет уничтожить ваш счет торговли.

Кроме того, четко определите признаки и сигналы, указывающие, что ваш план нарушился, когда Вы должны закрыть торговлю, чтобы защитить капитал. Полезно провести полный анализ перед принятием решения, но не полезно оказаться парализованным этим анализом.

Патологические варианты.

Патологический вариант паралича анализа весьма отличается от нормального принятия решения. Трейдеры с такой болезнью испытывают жадную потребность отыскать уверенность и безопасность. Для них неуверенность представляет собой ненадежность. Это не просто пессимистический взгляд на события. Они приравнивают деньги к психологической безопасности; проигранные деньги представляются не только потерей финансовой безопасности, но и потерей эмоциональной безопасности и хорошего самочувствия. Как развивается такая болезнь? У многих она зародилась в раннем детстве. Родители часто создавали правила для детей и наказывали их, когда правила нарушались. Ребенок искал, каким правилами следовать, чтобы избежать наказания и неприятных ощущений, связанных с ним. Став взрослым, мы создаем собственные правила и решаем, следовать им или нет; мы больше не ищем, как дети, "верные" правила, чтобы избежать наказания.

Люди с параличом анализа, напротив, стремятся искать "верные правила". Они непрерывно ищут правила, а когда четких правил не находится, они просто составляют их. Так, как будто родители последовали за ними во взрослую жизнь. Они всегда рядом с ними - ворчащие и угрожающие наказанием, если "верные" правила не определены и не соблюдаются неукоснительно. Для трейдеров с параличом анализа такой конфликт детства проявляется, как поиск "верного" индикатора или "верных" торговых правил. У них есть сильная потребность, чтобы все было идеальным. Поскольку, если это не так, они уверены, что неминуем какой-либо вид наказания.

У Вас экстремальная форма паралича анализа? Если так, жизненно необходимо идентифицировать эту болезнь и выработать стратегию борьбы с нею

Психологическая карта Головы-с-плечами

Кроме того, что графики показывают историю цен финансового инструмента в сопровождении объема, они являются еще и отражением человеческого поведения. И потому, что они отражают основной человеческий характер, они могут использоваться, как психологическая карта, если Вы научитесь правильно их читать.

Как технические аналитики, мы знаем, что акции, индексы и фьючерсы часто формируют модели, похожие друг на друга. В то время, как никакие две модели не дублируют друг друга абсолютно, распознаваемые особенности проявляются достаточно часто, чтобы мы могли идентифицировать эти модели и использовать их для прогнозирования движения цены. Так как эти модели отражают веру и эмоции людей, важный аспект знания модели - способность понять основное поведение человека и торговать соответственно ему.

Множество индексов и акций на своих дневных графиках в настоящее время формируют или уже сформировали модель разворота, известную как "голова и плечи". Голова и плечи появляется на графике (в любом масштабе времени), когда акция (например) растет в восходящем тренде к новому максимуму. Сильный объем поднимает цену к пику, который формирует вершину левого плеча.

Затем имеет место откат. Откат - отражение массовой психологии; когда опоздавшие к подпрыгнувшему восходящему тренду вскакивают в игру. В момент, когда откат завершается, они вступают, подталкивая цену новому максимуму. Вскоре, тем не менее, уставшие опоздавшие прекращают "расплачиваться" за перекупленную акцию. Нарастает страх и, они осознают, что рискованно взгромоздились на рушащуюся вершину (голова). Короткие продавцы начинают нападать, и испуганные быков взывают к милосердию рынка. Акция кувыркается до предшествующей области поддержки, сформированной завершением левого плеча. Теперь голова полностью сформировалась.

В этой области, известной, как линия шеи (законченной модели), маленькая группа обнадеженных покупателей снова увеличивает цену. На сей раз, однако, теплящийся оптимизм пододвигает цену лишь до вершины левого плеча, а то и ниже. Цена разворачивается, формируя вершину правого плеча.

Короткие продавцы выделяют слюну и точат когти. Когда цена падает обратно, чтобы коснуться линии шеи, модель головы с плечами закончена. К этому времени некоторые короткие продавцы уже вошли пораньше (высокий риск), в ожидании надвигающееся падения ниже линии шеи. Много раз акция сделает гэпы вниз (на дневном графике) после того, как закончена модель голова и плечи, когда короткие продавцы будут гнать паникующих инвесторов из несчастной акции.

Каждая ценовая модель имеет свой основной психологический проект, который отражает эмоции и поведение масс. Торговля этими эмоциями - важный инструмент в арсенале каждого трейдера.

Визуализация - стратегия успеха

Множество профессиональных и ультрауспешных лидеров в спорте используют силу визуализации, чтобы достичь максимально возможного для себя уровня. Далекое от "фокус-покус", искусство визуализации быстро становится признанным методом успешной работы. Наиболее ярые сторонники визуализации - атлеты, но есть и хирурги, конферансье, и даже бизнесмены, которые мысленно представляют, как они будут действовать и реагировать на различные неблагоприятные ситуации, которые могут случиться во время важной встречи.

Как визуализация может помочь трейдерам? Вот реальный пример успешного трейдера, использующего ее. "У входа в здание, где расположен мой офис, есть фонтан. Однажды утром я пришел слишком рано, так что уселся на скамью и пристально глядел на фонтан. Я вообразил себя за своим рабочим столом. Я видел себя, спокойно выполняющим каждую сделку, согласно своему хорошо обдуманному плану. Когда сработал мой стоп-лосс, я вышел из сделки без эмоций. Когда была достигнута цель прибыли, я быстро оценил ситуацию и решил, продолжать сделку или выходить. Я потратил в мечтах всего несколько минут, вскоре поднялся со скамьи и пошел в свой офис.

"В тот день произошли замечательные вещи", продолжал он с улыбкой. "Я сделал несколько лучших сделок за всю карьеру. Фактически, день прошел подобно тому, каким я вообразил его. Теперь каждое утро я сижу перед фонтаном и представляю себя совершающим сделки так легко, как только могу. В конце дня я покидаю офис с сэкономленной энергией и ощутимыми результатами".

Попытайтесь воспользоваться этим простым, но эффективным методом перед началом вашего торгового дня. Пойдите в тихое место, где Вас не отвлекут в течение нескольких минут. Посидите тихо и представьте себя эффективно работающим в течение дня.

Следуя примеру трейдера, увидьте себя спокойно и уверенно совершающим сделки согласно своему плану.

Чем больше Вы практикуете визуализацию, тем лучше сможете поддерживать спокойный и сосредоточенный подход к торговле.


Крайности

Чрезвычайные движения цены - обычная ловушка для неопытных и эмоциональных трейдеров. Последние несколько лет мы постоянно видим на рынках чрезвычайную волатильность. Некоторые трейдеры приспособились и пользуются преимуществом этого, в то время как иных выбило из рынков. Когда Вы ожидаете какой-то уровень волатильности, Вы можете выставлять соответствующие стоп-лоссы и цели, не поддаваясь эмоциональным реакциям. Но когда рынки изменчивы не последовательно, а Вы имеете случайное чрезвычайное ценовое движение, гораздо труднее должным образом управлять сделкой и оставаться свободным от эмоций.

В противовес тому, что чрезвычайные движения цены - потенциальная ловушка, многие трейдеры поспешат заявить, что для защиты от таких ходов против позиции есть стоп-лоссы. Более опытные трейдеры лишь усмехнутся на это... "Удачи вам в выходе. Цена будет далеко за уровнем стопа прежде, чем Вы сможете закрыть позиции". Конечно, стоп-лосс поможет как-то контролировать ситуацию и можно, по крайней мере, попробовать выйти. Но верно и то, что, когда появляется чрезвычайное движение цены, очень трудно закрыть позицию так, как Вам нужно.

Вообще, когда цена экстремально идет против Вас, выгоднее переждать ход. Когда есть большое изменение цены за очень короткий промежуток времени, обычно бывает хотя бы небольшой откат, который даст Вам закрыться по лучшей цене. Есть, правда, одно ключевое исключение. Если ваша позиция соответствует настроению толпы (особенно ожидающей крупных спекуляций), а движение идет резко против этих ожиданий, Вам следует выходить как можно быстрее.

Обратная сторона ловушки чрезвычайного ценового движения - если цена очень быстро делает большой ход в вашу пользу.

В этих обстоятельствах, Вы, вероятно, закроетесь слишком быстро. Если Вы слишком долго прождете с выходом, Вы можете потерять преимущество и закрыться по худшей цене, на откате. В этих случаях выгоднее попробовать закрыться до того, как ослабеет импульс хода.

Изучите уровень волатильности инструмента, которым торгуете и включите "правила" для таких ситуаций в свой план торговли.

Рефлексии. Не ухудшайте проигрышную сделку

Стив только что совершил проигрышную сделку. Хотя он потерял лишь 2 %, он не может перестать думать об этом: "Что я сделал неправильно? Как я мог предотвратить убыток? Что я упустил? Что этот лосс означает для меня, как трейдера? Что будет дальше? Я справлюсь? " Стив рефлексирует. Он не может отпустить это. Он постоянно вязнет в лоссе, много раз прокручивая его в голове. Размышления о прошедшей потере не только усиливают плохое настроение, но и, как показывает недавнее исследование доктора Эндрю Уарда (Andrew Ward), рефлексирующий тип менее удовлетворен, менее уверен и менее способен придерживаться запланированного курса.

Люди различаются по степени рефлексии. Некоторые люди не переживают вообще; они могут вычеркнуть из памяти или избегать думать о неприятностях, поделиться с друзьями и знакомыми или предпринять четкие и определенное действия, чтобы изменить обстоятельства, которые вызывают плохие ощущения. Как бы они не поступали, излишнее зацикливание на проблеме не для них. "Переживатели", напротив, постоянно сосредотачиваются на значении, причинах и последствиях своих переживаний. Какие-либо действия обычно лишь усиливают плохое настроение, неблагоприятно влияют на способность решать проблемы, на внимание и концентрацию. Такой образ мышления не способствует квалифицированному трейдингу, когда все зависит от спокойного и сосредоточенного подхода к решению проблем.

В своем исследовании доктор Вард с коллегами диагностировал и классифицировал студентов университета либо как "переживателей", либо как "непереживателей". Каждого участника по отдельности просили разработать определенный план, решить неотложную университетскую- проблему, например, как решить нехватку жилья. Участников попросили представить их планы члену университетского комитета по планированию. В отличие от "непереживателей", люди, склонные к рефлексиям оказались менее удовлетворенными, менее уверенными, и менее приверженными своим планам. Кроме того, им понадобилось дополнительное время для поиска новой информации и пересмотра плана. В конце концов "переживатели" оказались так истощены, что не смогли перейти к действиям в каком-либо направлении. Вместо того, чтобы идти вперед, они были зажаты и парализованы.

Трейдеру необходимо быстро составить разумный план сделки и предпринять решительные действия. Но некоторые трейдеры помногу раз пересматривают свои планы и в колебаниях пропускают важные ходы рынка.

Рефлексия может объяснять, почему некоторые трейдеры испытывают эту болезнь. А Вы - "переживатель"? Если Вы узнали здесь себя, следует приложить все усилия, чтобы поработать над этой проблемой. Самоосознание необходимо. Когда Вы знаете, что у Вас есть проблема с образом мышления, Вы можете придумать план самоконтроля. Не легко изменить стиль мышления; если Вы в течение многих лет развивали привычку размышлять о своих эмоциях. Но этим можно управлять.

Тщательно контролируйте свои мысли и, когда переживаете, напоминайте себе, что, поступая так, Вы усиливаете свое плохое настроение, что, в свою очередь, повлияет на концентрацию и ухудшит способность придумывать творческие решения проблем трейдинга.

Некоторые физиологи предлагают, чтобы рефлексирующий человек громко кричал "стоп!", когда ловит себя на переживаниях. В отличие от "непереживателей", подвергать решения сомнению и повторно анализировать их не разумно, и необходимо напомнить себе, что это не способствуют движению вперед. Через какое-то время, с опытом, для "переживателей" станет возможным предпринимать быстрые и решительные действия, вместо того, чтобы застывать в горестных размышлениях о недавней убыточной сделке. Итак, если Вы - "переживатель", не ухудшайте проигрышную сделку своими переживаниями - это слишком разорительно. Определите проблему, придумайте метод контроля, и не позволяйте рефлексиям противостоять уверенным торговым решениям.

Предубеждения в принятии решений

Наш подход к принятию решений с точки зрения здравого смысла обычно работает весьма неплохо, но бывает, что мы принимаем просто-напросто ошибочные решения. Это подтолкнуло физиологов Amos Tversky и Daniel Kahneman предположить, что повседневное мышление отталкивается от "рациональности". То есть, по сравнению с идеальной рациональной машиной по принятию решений, которая использует исключительно точные данные, люди расширяют свое знание за пределы. Когда у них нет перед глазами твердых фактов или реальных данных, чтобы принять решение, они полагаются на "потолок" или "правило большого пальца".

Давайте рассмотрим некоторые классические примеры, чтобы понять, как работают эти повседневные правила большого пальца или "потолка". Вот два вопроса, по которым большинство людей не имеет реальных данных для обоснования своего мнения:

Что более вероятно в английском языке?
(A) Слова, начинающиеся с буквы K (kind)
(B) Слова с K на третьем месте (make)

При поездке на Ближний Восток, в какую ситуацию Вы попадете с большей вероятностью?
(A) Террористическая атака
(B) Дорожное происшествие

Когда участникам исследования задают эти два вопроса, они с большей вероятностью выберут в качестве правильного ответа (A). Почему? Тверский и Канеман обращают внимание, что у нас нет фактических данных, чтобы принять решение. Вместо этого мы должны положиться на память. Что касается слов английского языка, мы не знаем, сколько слов начинаются с K, а в скольких K стоит на третьем месте. Значит, мы пытаемся думать о примерах. Легко представить слова, начинающиеся с K, но намного тяжелее со словами, где K на третьем месте. Большинство людей полагает, что большее слов начинается с K, чем имеющих третью K, основываясь исключительно на способности вспомнить примеры. Но это неверно. Намного больше слов имеют K на третьем месте. Их просто трудно вспомнить (это трудно даже со словарем перед глазами).

Подобным же образом люди отвечают и на второй вопрос. Мы можем ясно припомнить случаи террористических атак на Ближнем Востоке (особенно в последние дни), поэтому полагаем, что их там больше, чем аварий на дороге. Но реальные данные показывают, что дорожных происшествий гораздо больше. Снова память нас подвела. Мы полагаемся на свою память, чтобы получить данные, предпочитая не думать о том, что не следует доверять памяти, а лучше поискать точные данные для своих суждений.

Тверский и Канеман называют это явление эвристической готовностью. Некоторые воспоминания о событиях услужливо всплывают в памяти и, таким образом, становятся доступнее для использования в принятии решений. Во многих каждодневных ситуациях все, что мы должны сделать - использовать доступную информацию. Это работает в качестве стратегии принятия решения большую часть времени, но нужно помнить, что бывают ситуации, когда у нас нет всех необходимых данных для принятия решения. Именно в это время следует настойчиво искать реальные данные и использовать именно их. Работы Тверского и Канемана оказались очень убедительны для поведенческих экономистов. Экономистам трудно делать точные прогнозы рынка, а поведенческие экономисты заинтересованы в нахождении примеров "иррациональных решений", чтобы объяснить, почему рыночные цены трудно предсказать. Полезно посмотреть с этой точки зрения. Возможно, некоторые решения, которые Вы принимаете, "иррациональны" и их нужно избегать. Отследите их!

Поиск гордости и боязнь сожаления

С прошлого месяца Джейсон держит позицию по DELL. Он уже в профите, да и прогнозы ирнингов обещают прибыль, в частности, из-за освоения новых рынков. С другой стороны, экономические показатели выглядят мрачно. Новости бизнеса полны историями о сокращениях компаний, которые могут легко выставить на продажу новые компьютеры по низким ценам.

Джейсон оказался в затруднительном положении. Он гордится своим решением купить DELL, и надеется совершить выгодную сделку, но вопросы "Я торгую на новостях? Я прислушиваюсь к средствам информации и игнорирую другие, более важные экономические индикаторы? Мне следует сейчас же продать или еще подержать длинную позицию?" не дают покоя. Он хочет получить прибыль, но, с другой стороны, ему вовсе не хочется, чтобы его выигрышная позиция превратилась в убыточную. Одно дело - неправильное предположение об открытии позиции и совсем другое - позволить профитной сделке превратиться в убыток.

Бездействие - вот главная причина сожаления. Чем искать поводы для возможного сожаления, почему не продал сразу, не лучше ли зафиксировать прибыль и испытать гордость?

Взаимодействие между сожалением и гордостью влияет на многие инвестиционные решения. С одной стороны, люди предпочитают испытывать гордость, греясь в лучах выигрышных сделок, но с другой стороны, "пусть приходит прибыль".

Трудно позволить выигрышной сделке развиваться. Вдруг она развернется, и бездействие может впоследствии обернуться сожалением.

Согласно поведенческим экономистам, сожаление и гордость - две наиболее распространенные и сильные эмоции, касающиеся инвестиционных решений.

Трейдеры и инвесторы ищут повод для гордости и избегают сожаления. Гордость приходит, когда мы достигли важной цели. Она приносит ощущение чрезвычайного удовлетворения. Сожаление наступает, когда мы приняли плохое решение. Согласно поведенческим экономистам, потребность в гордости и страх перед сожалением заставляют трейдеров и инвесторов преждевременно закрывать выигрышные позиции и излишне передерживать убыточные. Вот как это происходит.

Закрытие убыточной сделки вынуждает инвестора признать, что его план торговли оказался ошибочным. Вместо ощущения гордости он чувствует себя виноватым, что является неприятной эмоцией. Тяжело сталкиваться с сожалением от плохого решения, поэтому такое решение откладывается.

С другой стороны, закрытие выигрышной позицию дает право похвастать. Человек будет испытывать гордость большой победы и греться в славе хорошей сделки. Что неправильно в такой стратегии?

Исследования доктора Terrance Odean показали, что выигрышная позиция, по всей вероятности, так и останется выигрышной. Если бы трейдер придержал ее, это принесло бы дополнительную прибыль. Поспешное закрытие ее ради ощущения гордости означает удовлетворение самолюбия за счет большей прибыли. Однако раннее закрытие проигрышной позиции было бы намного более мудрым шагом. Проигрышные позиции имеют тенденцию ухудшаться в будущем.

Не позволяйте сожалению и гордости управлять собой. Закрывайте убытки и удерживайте прибыли.

Чувство собственного достоинства, независимость и конформизм

Когда мы оцениваем истинную природу чувства собственного достоинства, мы видим, что его не с чем сравнить. Оно не делает Вас выше или ниже. Оно ничего с Вами не делает. Это просто радость от собственного существования - Nathaniel Branden.

Доктор Nathaniel Branden - психотерапевт из Лос-Анджелеса. Он написал несколько пользующихся спросом книг о чувстве собственного достоинства, и признан некоторыми пионером движения самосовершенствования. Доктор Branden - не физиолог в научном смысле, его теории о чувстве собственного достоинства более основаны на его философских воззрениях, чем на научных опытах. Подоплека его идей, однако, интригует. Он был последователем и приближенным романиста и философа Ayn Rand. Ее влияние четко прослеживается в его трудах, а ее роман "Источник (The Fountainhead)" иллюстрирует ключевые концепции создания и поддержания независимости и чувства собственного достоинства.

С точки зрения Рэнд и Брандена, чувство собственного достоинства и независимость идут рука об руку. Как указано выше, чувство собственного достоинства "ни с чем не сравнимо … Оно не имеет к Вам никакого отношения". Человек с твердым чувством собственного достоинства - абсолютный индивидуалист, которого не волнует, как его оценивают остальные. Быть лучше других не вдохновляет таких людей. Они потакают собственным страстям, невзирая на последствия. В "Источнике" этот идеал представлен в информативном описании абсолютного индивидуалиста.

Роман описывает жизнь Говарда Рорка, творческого инновационного архитектора, избегающего классической архитектуры, популярной среди его коллег, и проектирующего современные конструкции, которые полностью отображают его собственные идеи. Он такой индивидуалист, что не может найти клиентов, и вынужден зарабатывать на жизнь, работая чернорабочим в карьере или разрабатывая скромные проекты, типа дачных домиков, бензоколонок и маленьких офисов. Он часто подчеркивает, что его не привлекают деньги, известность или признание.

Его деятельность объясняется исключительно мощной потребностью выразить его артистическое видение. Он занимается своим ремеслом, чтобы удовлетворить себя и никого больше. Для него проектирование зданий не имеет никакого отношения к повышению личного статуса или подавлению других; он делает это лишь для артистического выражения. Другая повторяющаяся тема романа - он должен проектировать только своим способом и за собственные сроки. Например, он предпочел бы уйти, чем позволить клиент сделать изменения в его проекте. Кульминацией стало то, что, когда мэрия внесла изменения в его проект общественных зданий, он взорвал его, не заботясь о последствиях. В философском смысле, это яркая иллюстрация абсолютного индивидуализма.

Множество опытных трейдеров - абсолютные индивидуалисты.

Для них, торговля - вид искусства; они не обеспокоены статусом и престижем, которые может принести богатство. Они страстно любят то, чем занимаются. Это позволяет им работать только для себя и никому не отчитываться.

Многие пришли к трейдингу, потому что он предлагает независимость и свободу. Но в то же самое время, Вы можете видеть, насколько трудно быть абсолютно независимым. Посмотрите на Говарда Рорка; он был настолько независим, что он не смог пожертвовать личными идеалами и рассматривал собственные права, как более важные, чем социальные нормы (он преступно взорвал здание). Этот вымышленный персонаж выявляет конфликт. Как хорошие граждане и высокоорганизованные люди, мы научились приспосабливаться и следовать общественным нормам. Все же эти тенденции, которые сделали нас успешными людьми, могут встать на пути становления нас, как полностью независимого трейдера. Получается, что мы перетягиваем канат между следованием инстинктам на рынке, или же поиском правил. На рынке тяжело найти набор универсальных правил, если он существует вообще. Но чем больше мы сможем выработать в себе индивидуалистический подход, тем успешнее мы будем, как трейдеры. Здесь есть преимущества и неудобства; но об этом стоит подумать.

Картография возможностей

Трейдеры часто слышат о преимуществах подготовки действенного плана торговли до начала следующего дня. Цель такой подготовки состоит в том, чтобы освободить себя от умственного перенапряжения. Самая большая угроза вашему уму - когда в течение торгового дня случается нечто неожиданное. Появление неожиданного движения цены способно ввергнуть Вас в стресс и панику, заставляя вашу психику перейти в эмоциональное, реактивное состояние. Эффективный способ предотвратить это состоит в подготовке с использованием картографии возможностей.

Картография Возможностей - процесс, который подготовит Ваше мышление к ожиданию маловероятного, а значит, позволит Вам поставить заслон любым эмоциональным реакциям.

Есть два основных типа картографии возможностей. Точная картография возможностей, которую следует использовать, если Вы стараетесь принимать торговые решения днем раньше; и картография возможностей ценовых моделей - когда вы принимаете торговые решения при наблюдении за формированием моделей цены.

В случае точной картографии возможностей Вы сначала определяете сделку, которую хотите провести. Затем Вы выписываете все возможные сценарии движения цены после вашего входа. Конечно, существует большее количество сценариев, чем Вы можете определить. Однако, следует идентифицировать основные группы сценариев, где каждый из сценариев в данной группе в конечном счете закончился бы тем же самым сигналом. Эти группы ограничены и легко могут быть определены. Затем Вы решаете, как следует реагировать в каждом случае.

С другой стороны, в случае картографии возможностей по моделям, Вы определите несколько возможных групп моделей общего вида, которые Вы можете увидеть и решите, какие действия следует предпринять в каждом конкретном случае. Через какое-то время Вы будете наносить возможности на карту быстрее и точнее. Вы можете пойти и далее, определяя, что Вы могли бы подумать, когда эти возможности произойдут на самом деле.

При такой подготовке Вы "проживете" завтрашний рынок накануне. Этим Вы фактически устраняете возможность перенапряжения из-за неожиданных сценариев. Картография Возможностей может также значительно улучшить качество ваших торговых решений и опознания некоторых моделей. Кроме того, пересматривая и сравнивая прежние возможности с вашим торговым дневником, Вы сможете найти ключевые модели в своей торговле, определить области, в которых Вы недостаточно подготовлены, и сферы, в которых Вы сильны.

Подстройте личные качества под свой стиль торговли

Многие успешные трейдеры пришли в рынок, сделав карьеру в другой области. Однако, достижение успеха на рынке весьма отличается от профессионализма в других отраслях.

Рынок не торопится поощрять черты индивидуальности, которые приветствуются в других профессиях. Особенности вашего характера могут сделать Вас первым в мире, но не первым на рынке.

Тогда Вам, чтобы стать успешным трейдером, вероятно, придется поработать над изменением некоторых из этих особенностей.

Давайте рассмотрим некоторые из черт характера, не способствующих торговле. Возьмем, например, конформизм. Поднимаясь по ступенькам карьерной лестницы, жизненно важно уметь чувствовать, насколько Вы вписываетесь в организацию. Нужно точно чувствовать, какое направление руководители выбирают для компании, независимо от того, согласны вы с этим направлением или нет. Конформизм часто предпочитается независимости. Если Вы работали в коллективе, Вам, вероятно, знакомо, что никому не нравятся люди, постоянно подвергающие сомнению решения группы, продвигающие собственные идеи за счет группы. Зато в трейдинге конформизм - скорее недостаток, чем достоинство. В идеале, трейдерам следует искать окончательные ответы только в себе. Они не полагаются на чужие мнения, сомневаются в преобладающих мнениях и непрерывно пробуют найти новый план торговли раньше других, чтобы победить толпу, а не следовать за ней.

С конформизмом связана общительность. Во многих профессиях люди работают в связке друг с другом. Они должны работать параллельно с другими, чувствовать их потребности, а иногда и уступать потребностям других за счет собственных. Успешные трейдеры, напротив, являются яркими индивидуалистами. Трейдер должен принимать независимые решения и, чтобы найти правильный ответ, их следует искать внутри себя. Ему хочется проводить больше времени, анализируя рынки и подготавливая сделки в одиночестве, а не тратить время в общении с другими людьми. Трейдеры должны найти правильный баланс между удовлетворением потребностей в общественных контактах и выделении времени, чтобы в одиночку сосредоточиться на страсти к трейдингу.

Трейдеры - творческие люди, принимающие риск на себя, мыслящие независимо и умеющие сосредоточиться на проблемах трейдинга, принимая инновационные решения.

Творческий потенциал требует независимого мышления и отстранения от общества. Во многих профессиях такие черты не приветствуются, так что Вы, возможно, не развили эти качества. Но, если Вы торгуете полный рабочий день, полезно развить некоторые из этих черт. Вы не должны полностью менять свою индивидуальность, но знайте, что некоторые из качеств, помогающих продвигаться вперед в других профессиях, не помогут Вам стать трейдером.

Обнаружение потока

В трейдинге и спорте это называется "быть в зоне". Физиолог Mihaly Csikszentmihalyi называет пиковые опыты "потоком".

Люди чувствуют "поток", когда проводят время в приятных занятиях, совмещая приятное с полезным. Находясь в потоке, каждый исполняет работу сверх всяких ожиданий. Поток - ощущение Дзен. Он подобен размышлению или интенсивной концентрации. Это состояние, когда вы действуете автоматически. Вы замечаете, что, торгуя в состоянии потока, ваши результаты достигают высочайшего уровня.

Доктор Csikszentmihalyi научно исследовал множество людей, участвовавших в разнообразных действиях. Его цель состояла в описании компонентов потока и определении, как индивидуум может ввести себя в состояние потока. Он нашел, что некоторые действия чаще приводят к потоку, чем другие.

 Поток чаще испытывался при попытках решать интересные проблемы, а также в хобби и домашней работе, типа приготовления пищи, шитья, фотографирования или пения. Спортивные соревнования также очень способствуют потока. Что общего в этих действиях? Вначале они требуют сосредоточенного состояния сознания.

Каждый должен полностью сосредоточиться на задаче и не допускать отвлечения внимания. Скалолазы, вероятно, знают такой тип сосредоточенного внимания. Скалолаз должен сконцентрировать все внимание на восхождению и не отвлекаться мыслями о том, насколько высоко он поднялся или не упадет ли он. Во вторых, эти действия сочетают равное количество навыка и проблемности. Если проблемы слишком много в сравнении с навыком, это вызывает беспокойство и отвлечение сознания. С другой стороны, если задача слишком легка, она может вызывать раздражение или скуку.

Как можно войти в поток в трейдинге?

Убедитесь, что Вы находитесь в таком состоянии, когда трейдинг представляется приятным занятием.

Трейдинг, конечно, сложная задача, и некоторые трейдеры побаиваются его, а это не способствует потоку. Хорошо найти золотую середину, такие торговые стратегии, которые бросают вызов вашему опыту, но не превышают его. При попытках совершить крупную сделку или использовать стратегии и методы, лежащие за пределами понимания, поток не будет испытан. В этих ситуациях трейдера обуревают волнения и беспокойство. Он не может сосредоточить все внимание на управлении сделками. Значит, если Вы хотите испытать поток и работать с максимальной отдачей, следует установить соответствующие цели.

Управляйте вашим риском. Разработайте четкий план торговли, основанный на вашем понимании рынка. Не совершайте более сложные сделки, чем можете понять здесь и сейчас.

Не торгуйте за пределами своих способностей. Если Вы будете торговать в соответствии со своими способностями, понемногу набираясь опыта, Вы испытаете удовольствие от трейдинга. Вы сможете сосредоточиться на торговле с высоким уровнем внимания, в том же самом настроении, которое испытывает атлет на соревнованиях, балерина в танце или художник, создающий шедевр. Вскоре ваши навыки разовьются еще сильнее и Вы сможете принять более стимулирующие цели. Накапливая опыт, Вы будете получать все большее удовольствие от трейдинга, испытаете большие уровни потока и продолжите оттачивать ваши торговые навыки. Поток - оптимальное состояние для трейдера. Его стоит испытать.

Страх и надежда:

Две эмоции, принимающие решения на рынке

Основная предпосылка технического анализа - рыночными ценами движут страх и жадность. Эти эмоции влияют на торговые решения о том, покупать или продавать. Когда инвесторы боятся, что цены упадут, они продают. Когда они боятся, что можно упустить возможность сделать прибыль, они покупают без достаточного на то основания, согласно доктору Мартину Прингу (Martin Pring). Жадность, напротив, является результатом комбинации самонадеянности и желания достичь прибыльных результатов в самое короткое время. Когда трейдеры чувствуют, что можно сделать быструю и легкую прибыль, они покупают.

Доктор Херш Шефрин (Hersh Shefrin), видный исследователь поведенческих финансов, доказывает, что страх и жадность не полностью движут финансовыми рынками.

Страх действительно играет роль, но трейдеры реже проявляют жадность, а больше надежду. Когда трейдеры напуганы, они сосредотачиваются на неблагоприятных аспектах торговли. Например, в течение проигрышной сделки каждый думает: "Интересно, как далеко цена может пройти против меня? Может ли стать еще хуже? " Надежда - полярная противоположность страха. Когда трейдеры чувствуют надежду, они сосредотачиваются на благоприятных аспектах торговли. Они думают: "Интересно, сколько денег я мог бы сделать на этой сделке?" Они рассчитывают на получение денег, вместо того, чтобы непрерывно волноваться о том, сколько денег им придется потерять.

Согласно доктору Шефрину, люди торгуют, чтобы достичь личных или финансовых целей. Когда трейдеры решают вступить в сделку, они надеются, что это поможет достичь их целей. Если инвестиция успешна, надежда превращается в гордость. Однако, если инвестиция оказывается неудачной, надежда превращается в страх, а страх - в сожаление. Стремление испытывать надежду при оценке инвестиционных альтернатив весьма отличается от тенденции испытать страх, но обе тенденции существуют в каждом.

Доктор Лола Лопес (Lola Lopes), однако, предполагает, что одна тенденция преобладает над другой. Есть индивидуальные различия; некоторые люди стремятся быть надеющимися оптимистами, тогда как другие - напуганные пессимисты. Доктор Лопес верит, что в основе этих различий может лежать потребность в безопасности. Некоторые люди не рассматривают свое окружение, как устойчивое и безопасное. Они полагают, что их окружение может измениться в любую минуту, так что они ищут любые признаки того, что может указывать на перемены, которые, в свою очередь, могут привести к неустойчивости и, возможно, хаосу.

Эти индивидуумы полагают, что они не могут допустить непостоянство окружения, так что избегают этого любой ценой. Это ведет их к поискам убытков. Они постоянно боятся, что могут потерять деньги. Напротив, индивидуумы, полагающие, что их окружение безопасно и устойчиво, не слишком беспокоятся о потенциальных переменах или возможной неустойчивости. Они полагают, что смогут справиться с любыми возможными переменами. Это дает им свободу сосредоточиться исключительно на потенциале прибыли сдели. Они оптимисты и полагают, что сделают много денег. Оптимально находиться посередине этих двух крайностей. Да, эмоции явно влияют на торговые решения. Однако помните, это не только страх и жадность, но также и надежда.

Оптимистическое ощущение

Инвестиции и торговые решения всегда производятся в ожидании будущего движения цены. Если мы рассмотрим процесс под лупой, то увидим, что инвестор или трейдер формирует гипотезу, а затем стремится в соответствии с ней осуществить свой план торговли.

Дейтрейдер может пройти этот процесс за секунды, в ожидании немедленного результата, в то время как долгосрочные инвесторы будут стараться посвятить больше времени обдумыванию гипотезы, в ожидании более отдаленных результатов.

В любом случае, в формировании гипотезы о том, каким будет будущее движение цены, часто играет роль скептицизм. Например, предположим, что инвестор первоначально выдвигает гипотезу, что за следующие 2-3 года процентные ставки должны повыситься. В попытке быть благоразумным и объективным, инвестор мог бы поискать причины того, почему процентные ставки не могут вырасти. Он может скептически сосредоточиться на этих причинах, решая избежать инвестиции, которая извлекла бы прибыль из роста процентных ставок.

Этот тип модели мышления обычен для промежуточных трейдеров, наученных горьким опытом, когда рынок противоречит тому, во что они твердо верили. В экстремальных случаях некоторые трейдеры даже прекращают бороться со своей неспособностью формировать гипотезы, в которые можно было бы твердо поверить, и поэтому не могут принимать решения.

При формировании гипотез успешные и опытные трейдеры стремятся быть более оптимистичными, в соответствии со своим соотношением выигрыша. Они понимают, что общая гипотеза об экономических данных или настроении рынка часто в конечном счете оказывается истинной, даже при том, что они сегодня могут найти некоторые детали, которые ей противоречат. Их поддерживает знание психологии толпы и того, как ценовые модели на рынках отражают эту психологию.

Здесь следует не занимать позицию, противоположную тому, во что верят массы, а использовать последствия их веры.

Очень важно должным образом управлять любыми проявлениями скептицизма при формировании гипотезы. Взамен этого развивайте в себе оптимистическое ощущение того, что произойдет в будущем.



 

Отметьте интересные вам фрагменты текста и они станут доступны по уникальной ссылке в адресной строке браузера.