*

deca

  • *****
  • 310
  • 15
    • Просмотр профиля

Прямой арбитраж на акциях между РТС и ММВБ


Арбитраж:

операция по одновременной покупке и продаже одних и тех же акций на нескольких секторах рынка, например, покупка на первичном рынке, а продажа на вторичном рынке.

©
Можно ли зарабатывать на разнице цен акций на  ММВБ   и   RTS  Standard  и  как осуществлять  арбитраж   между  FORTS  и   RTS  Standard

Классическим  арбитраж   ММВБ—FORTS . Это безрисковая стратегия (Deca - почти безрисковая), которая предполагает, например, одновременную покупку акции на  ММВБ   и  продажу фьючерса на нее в FORTS. Нам как квалифицированным инвесторам брокер предоставляет кредитное плечо 3 к 1 на  ММВБ . В целом же для осуществления такой операции необходимо иметь 25% средств на  ММВБ  плюс 15% гарантийного обеспечения на FORTS, а также дополнительные средства для покрытия риска изменения цены (маржин-колл).

©
Резкие колебания котировок на фондовом рынке не только затрудняют выбор объекта для инвестирования. Возникающая в результате таких колебаний разница  между  стоимостью одних  и  тех же ценных бумаг на различных фондовых биржах позволяет инвестору заработать с помощью  арбитражных  операций.

Возможности для  арбитража возникают, как правило, из-за неравномерного распределения спроса  и  предложения на фондовом рынке. То есть игроки, имеющие доступ к одной торговой площадке, в основном покупают, в то время как игроки другой биржи продают. За счет этого один  и  тот же актив на этих биржах будет стоить по-разному.


НАЛОГИ

С 1 января 2010 года вступил в силу Федеральный Закон 281-ФЗ от 28.11.2009 «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации».

Изменения затронули следующие статьи Налогового Кодекса:

212 «Особенности определения налоговой базы при получении доходов в виде материальной выгоды»,
214.1 «Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок»,
214.3 «Особенности определения налоговой базы по операциям РЕПО, объектом которых являются ценные бумаги»,
214.4 «Особенности определения налоговой базы по операциям займа ценными бумагами»,
220.1 «Налоговые вычеты при переносе на будущие периоды убытков от операций с ценными бумагами и операций с финансовыми инструментами срочных сделок».

В связи с вступлением в силу вышеописанных изменений в законодательстве, для Инвесторов появился ряд дополнительных возможностей для проведения финансовых операций с целью получения прибыли либо хеджирования. К наиболее интересным для физических лиц можно отнести операции следующих типов:
 
Проведение арбитражных операций на фондовые инструменты  спот – фьючерс. Теперь, после введения изменений, инвестор сможет гораздо более эффективно совершать подобные операции, поскольку прибыли и убытки, образующиеся на спот-рынке и на срочном рынке  при работе с акциями и фьючерсными контрактами, базовым активом которых являются акции, сальдируются и рассматриваются при расчете налоговой базы как единый инвестиционный портфель.


Хеджирование портфеля ценных бумаг деривативами, базовым активом которых являются ценные бумаги или индексы.  С 1 января 2010 года такие позиции  как «Купленные  акции  –  проданный фьючерс на индекс» или, например, «Купленная акция Газпрома – купленный опцион PUT на фьючерс, базовым активом которого является акции Газпрома» и им подобные, рассматриваются как единое целое и все прибыли и убытки по таким позициям также  сальдируются.

Проведение спекулятивных операций на организованном (биржевом) срочном рынке, базовым активом которых являются любые инструменты фондового, товарного либо денежного рынка.  С 1 января весь биржевой срочный рынок инвесторы могут рассматривать как единое целое и прибыли/убытки по любым операциям, совершаемым в рамках этого рынка, сальдируются.


*

deca

  • *****
  • 310
  • 15
    • Просмотр профиля
Прямой арбитраж на акциях между РТС и ММВБ
« Ответ #1 : 08 Февраля 2010, 15:48:21 »
Для работы на нашем фондовом рынке надо было проверить соответствие котировок на акции Газпрома на площадке  ММВБ и РТС стандарт (форварды +3).
Такие картинки получились. Разброс котировок (в %) по OHLC.
просмотренно 1450 последний ЧАСОВЫХ свечей.

*

deca

  • *****
  • 310
  • 15
    • Просмотр профиля
Прямой арбитраж на акциях между РТС и ММВБ
« Ответ #2 : 08 Февраля 2010, 16:21:59 »
Как это работает:
(с)
В качестве примера, можно рассмотреть совершение арбитража с акциями на двух биржах. Для того чтобы совершать арбитражные сделки нужно иметь два брокерских счета: допустим один на ММВБ, а второй на РТС и выбрать бумагу, которая торгуется одновременно на этих двух площадках (допустим «Газпром»). Стоит обратить внимание на то, что для совершения “арбитража” на рынке должна быть удобная ситуация - предположим что одновременно - на ММВБ «Газпром» стоит 200 рублей, а на РТС 195 руб.

Соответственно Вы открываете на ММВБ короткую позицию по акциям «Газпрома» по цене 200 в количестве 1000 штук, а на РТС открываете длинную позицию по цене 195 на те же 1000 штук. Затем подаете депозитарное поручение на перевод акций с РТС на ММВБ (бумаги на этих двух площадках учитываются в разных депозитарных центрах). После того как акции переведутся на Ваш счет на ММВБ шорт (короткая позиция) закроется, а разница в 5 (рублей) х 1000 (акций) = 5000 рублей гарантировано Ваша, притом эта гарантия уже появилась сразу, как только Вы открыли позиции.

*

s-suol

  • *
  • 46
  • 4
    • Просмотр профиля
Прямой арбитраж на акциях между РТС и ММВБ
« Ответ #3 : 09 Марта 2010, 12:15:13 »
В реальности  будет не так. Уверяю Вас. Всё совсем не так просто

*

deca

  • *****
  • 310
  • 15
    • Просмотр профиля
Прямой арбитраж на акциях между РТС и ММВБ
« Ответ #4 : 09 Марта 2010, 15:50:16 »
да. сделал случайную выборку по разным акция (м1). не бывает одновременного расхождения цен больше 0.1-0.16% - что меньше комиссий по возможным сделкам.

*

s-suol

  • *
  • 46
  • 4
    • Просмотр профиля
Прямой арбитраж на акциях между РТС и ММВБ
« Ответ #5 : 10 Марта 2010, 08:23:16 »
Самое лучшее, это поищите блог Сергея Гаврилова.  Найдёте ответы на многие вопросы по арбитражу.

Как это работает:
(с)
В качестве примера, можно рассмотреть совершение арбитража с акциями на двух биржах. Для того чтобы совершать арбитражные сделки нужно иметь два брокерских счета: допустим один на ММВБ, а второй на РТС и выбрать бумагу, которая торгуется одновременно на этих двух площадках (допустим «Газпром»). Стоит обратить внимание на то, что для совершения “арбитража” на рынке должна быть удобная ситуация - предположим что одновременно - на ММВБ «Газпром» стоит 200 рублей, а на РТС 195 руб.

Соответственно Вы открываете на ММВБ короткую позицию по акциям «Газпрома» по цене 200 в количестве 1000 штук, а на РТС открываете длинную позицию по цене 195 на те же 1000 штук. Затем подаете депозитарное поручение на перевод акций с РТС на ММВБ (бумаги на этих двух площадках учитываются в разных депозитарных центрах). После того как акции переведутся на Ваш счет на ММВБ шорт (короткая позиция) закроется, а разница в 5 (рублей) х 1000 (акций) = 5000 рублей гарантировано Ваша, притом эта гарантия уже появилась сразу, как только Вы открыли позиции.
И чего это так упёрлись в классический арбитраж, арбитражить Индекс РТС против корзины фьючей( http://www.dbondar.ru/work-trader/indeksnyj-arbitrazher ) значительно выгоднее частному инвестору (меньше комиссия) и доход на порядок выше - хотя риски поболее и на поставку не выйдешь.

 

Похожие материалы

депозитарное комиссия фьючерсе основные фьючерсами поручение фьючерса арбитраж спот рынке
по-разному депозитария арбитражи классические перевод спот-фьючерс арбитражные отклонения форуме ммвб



  • Прямой арбитраж на акциях между РТС и ММВБ
  • Методы торговли и обсуждения
  • Торговая система на основе VSA
  • Александр Герчик - Технологии торговли на NYSE
  • Elwave 9.5c освоение
  • Индикаторы горизонтальных уровней
  • Торговые системы Форекс (Forex) - Большая коллекция
  • Elwave 7.6. Краткое описание программы
  • Ваши индикаторы метатрейдер в андроид планшете или телефоне - MT4 Remote
  • MT Predictor v6 инструкция, описание, примеры работы
  • Скачать индикаторы и скрипты Форекс (Forex)
  • Интересные мартины. Советники для forex
  • ZUP и вилы Эндрюса
  • Система "Плавающие Ордера"
  • Поиск и тестирование советников
  • Форекс игра - финансовые ставки на движение цены
  • работа по фракталам на мелких ТФ
  • Скачать советник форекс Progressor v 1.9
  • Полезные инструменты forextools
  • Refined Elliott Trader 1.10.17
  • Индикаторы Форекс для Metatrader
  • ТС "Качели", доработка Ilan'ов
  • Госдолг США. Инвесторы в гособлигации США
  • Дайджест газеты "Коммерсант" от 27 мая 2011 года (часть III).
  • Кластерные индикаторы скачать
  • Кроссовки Adidas раскупаются в Китае и Европе
  • Курсы ADR российских компаний на биржах Великобритании и США на 23.06.
  • ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК: Швейцарский франк слабеет после неожиданного решения ЦБ
  • Трейдинг на рынке ценных бумаг (фондовая биржа)
  • FAM - фрактальный анализ рынка. Программное обеспечение «FAM Generator»
  • Сфера Форекс-все о Форекс(книга в подарок)!
  • Предложения и обсуждение покупок