[$$poster]

«Астра»: нам насыпали 15%, что дальше

Ранее мы писали, почему приняли участие в SPO группы «Астра». По итогам размещения аллокация для нас составила меньше, чем мы ожидали — порядка 15%. При распределении заявок предпочтение отдавалось институциональным инвесторам, по слухам, аллокация для них достигала 80%. Официально компания заявила, что соотношение институциональных и частных инвесторов составило 60% на 40%.

Не собираемся продавать акции

Считаем, что котировки должны как минимум догнать котировки «Позитива», которые обогнали «Астру» из-за SPO. А это 20-30% роста от текущих. Ну и в целом ждем сильные результаты в этом году.

$ASTR

@twostocks

2Stocks - Telegram
SPO «Астра»: акции задаром

Чистая прибыль группы «Астра» в 2025 году должна в три раза превысить результаты 2023 года. Менеджмент имеет опцион на выполнение этих KPI, поэтому максимально заинтересован в их реализации.

Подробно о том, как «Астра» будет…

[$$poster]

Ждешь отличную аналитику и сигналы

Они уже тут — подпишись

  Масса торговых идей в открытом доступе.
  Возможность лично пообщаться с автором канала.
  Доходность на счете трейдера канала + 500% за год.
  Интрадей и среднесрочные сделки.

От себя: автор канала реально знает свое дело.

[$$poster]

Подпитка в виде дивидендов спешит на помощь российскому рынку. Очень хочется уже наконец узнать, сколько заплатит Сбербанк. Ранее мы предупреждали: на рынке сформировались ложные ожидания, что «Сбер» может заплатить больше 50% от чистой прибыли.

Только достоверная информация по дивидендам российских компаний:

Дивидендный календарь 2Stocks

Отсечки, размеры и даты выплат, а также дни проведения собраний акционеров

@twostocks

[$$poster]

Задумайтесь!

Сбер и ЛУКОЙЛ — далеко не самые лучшие акции для получения высокой прибыли! Если бы вы инвестировали всего 30.000 в акции ДВМП, когда компанию считали убыточной, сейчас у вас было бы больше 1.200.000! А Сбербанк и ЛУКОЙЛ даже не выросли в 3 раза за то время, пока ДВМП — в 40!

Аналогично с Белугой, ФосАгро и Банком СПБ, которые выросли в 10-20 раз. Фишка в том, что таких компаний сегодня СОТНИ. А чтобы успешно находить такие акции, читайте канал "Фундаменталка NEWS"

Автор находит акции, которые совсем скоро вырастут в 10, 20, а то и 30 раз. Говорит, когда купить и когда срочно продавать, чтобы забрать максимальную прибыль.

Забирайте список лучших акций, которые принесут более 50% в 2024 году: https://t.me/+BFzrypN_rQQwMzIy

[$$poster]

2Stocks-радар: 22 апреля

ЕС намерен включить в 14-й пакет санкций против России запрет на поставки СПГ.

«Норникель» теряет до 20% своих доходов из-за проблем с платежами и дисконтов.

Акции «Газпрома» демонстрируют положительную динамику в преддверии рекомендации по дивидендам, которая может появиться в ближайшее время. Но маленькие дивиденды или их полное отсутствие приведут к разочарованию.

CarMoney представила операционные результаты за I кв. 2024 года, отчитавшись о лучшем квартале. Объем портфеля на конец марта приблизился к 5 млрд рублей, увеличившись на 11% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. Продолжаем держать в нашем портфеле

@twostocks

[$$poster]

Cанкции против СПГ не убьют «Новатэк», но ситуация все равно сложная

Компанию преследуют неприятности одна за другой. Теперь в Европе обсуждают новый пакет санкций, в рамках которого может быть наложен запрет на покупку российского СПГ. Для понимания, 3/4 объема добычи с «Ямал СПГ» идет именно в ЕС.

Но конкретно эти санкции, по нашему мнению, не сильно навредят компании. Европейским покупателям теперь просто придется покупать в другом месте, что вызовет дефицит, например, в Азии. В отличие от трубопроводного газа, «Новатэку» не составит труда перенаправить поставки туда, где возникнет дефицит.

Больше неприятностей доставляет поставленный под угрозу из-за ранее введенных санкций запуск 3-й линии «Арктик СПГ — 2». К тому же выяснилось, что, несмотря на запуск 1-й линии, добычу газа пришлось остановить, так как у «Новатэка» не оказалось в распоряжении достаточного количества танкеров, способных перевозить СПГ.

Мнение 2Stocks

«Новатэк» находится в сложной ситуации. Из-за отсутствия роста производства ожидать высоких дивидендов не приходится. По итогам прошлого года они в общей сложности составили 78,59 руб. или 6,2% к текущей цене. Маловероятно, что в этом году будет больше. Да, «Новатэк» особо и не был дивфишкой, если посмотреть на историю выплат в дивидендном календаре 2Stocks. В то же время долгосрочные инвесторы покупали его акции именно под рост в будущем. Теперь этот рост переносится на неопределенный срок.

Мы бы рекомендовали не ловить падающий нож и воздержаться от покупки акций «Новатэка».

$NVTK

@twostocks

[$$poster]

Треш-контент по «Сберу»: завтра закрываем позицию

«Сбер» завтра даст рекомендацию по дивидендам. Скорее всего, рекомендуют 50% от чистой прибыли по МСФО, что составит 33,47 рубля на оба типа акций или 10,7% дивдоходности по текущим ценам. На рынке в некоторой степени могли сформироваться оптимистичные ожидания по поводу более высоких выплат на фоне заявлений премьера Михаила Мишустина (писали об этом здесь). В начале апреля он заявил в Госдуме, что инструментом перераспределения прибыли банков могли бы быть дивиденды. Рынок тогда отреагировал эмоциональным ростом. Видим риск, что завтра на факте объявления выплат котировки попадают.

В целом, как и писали раньше, мы готовы закрывать позицию, не дожидаясь дивидендов. По текущей цене с потенциалом роста прибыли в 10%, а следовательно, и дивидендами в районе 36-37 рублей, акции оценены справедливо.

$SBER

@twostocks

Интерфакс – Сервер раскрытия информации - www.e-disclosure.ru
Сообщение о существенном факте компании

[$$poster]

Для тех у кого маленький депозит — этот канал отлично подойдет: https://t.me/+F-vYOZyycs1jMzE0

Все идеи с точками входа и стоп-лоссом! Относимся бережно к вашим портфелям.

#партнерскийпост

[$$poster]

Шок-контент по «Сберу»: завтра закрываем позицию

«Сбер» завтра даст рекомендацию по дивидендам. Скорее всего, рекомендуют 50% от чистой прибыли по МСФО, что составит 33,47 рубля на оба типа акций или 10,7% дивдоходности по текущим ценам. На рынке в некоторой степени могли сформироваться оптимистичные ожидания по поводу более высоких выплат на фоне заявлений премьера Михаила Мишустина (писали об этом здесь). В начале апреля он заявил в Госдуме, что инструментом перераспределения прибыли банков могли бы быть дивиденды. Рынок тогда отреагировал эмоциональным ростом. Видим риск, что завтра на факте объявления выплат котировки попадают.

В целом, как и писали раньше, мы готовы закрывать позицию, не дожидаясь дивидендов. По текущей цене с потенциалом роста прибыли в 10%, а следовательно, и дивидендами в районе 36-37 рублей, акции оценены справедливо.

$SBER

@twostocks

Интерфакс – Сервер раскрытия информации - www.e-disclosure.ru
Сообщение о существенном факте компании

[$$poster]

2Stocks-радар: 23 апреля

Указ президента № 771, которым в октябре прошлого года было введено обязательство для крупнейших экспортеров по репатриации и продаже валютной выручки, будет продлен до конца 2024 года, сообщили «Ведомости» со ссылкой на источники. Это один из важных факторов поддержки курса рубля.

Власти в ближайшее время рассмотрят меры поддержки для «Русала», в том числе по отмене экспортной пошлины и закупке продукции компании в резерв.

Сегодня суд рассмотрит заявление Минпромторга к X5 Group о приостановке прав на ее российскую корпоративную дочку. После подачи иска Минпромторгом Мосбиржа c 5 апреля приостановила торги расписками X5 Retail Group. По оценкам компании, сделки с ее бумагами могут возобновиться осенью. Объясняем здесь, почему X5 — это топ-фишка.

Цены на золото в понедельник упали более чем на 2% на фоне деэскалации на Ближнем Востоке.

@twostocks

[$$poster]

«Сбер», прощай ...

«Сбер» рекомендовал дивиденды в рамках своей дивполитики — 33,3 руб. на оба типа акций (дивдоходность около 10,7%). Ожидания некоторых участников рынка по поводу выплат более 50% от чистой прибыли не оправдались, поэтому наблюдаем фикс по факту.

В этом году чистая прибыль вырастет в диапазоне от 0% до 10%. Т. е. следующая выплата будет приблизительно такая же, что дает высокие шансы на закрытие дивгэпа, но, скорее всего, на это потребуется больше времени, чем в прошлом году.

Остается еще драйвер в виде снижения ключевой ставки, но он справедлив для всего фондового рынка.

С учетом небольшого апсайда в среднесрочной перспективе мы приняли решение закрыть позицию по «Сберу» в публичном портфеле 2Stocks. Прибыль без учета выплаченных дивидендов составила 143%.

Норм или нет, коллеги

Публичный портфель 2Stocks в «Пульсе»

$SBER

@twostocks

[$$poster]

Дивидендные стратегии рушатся, но инвесторы почему-то не хотят этого замечать

«Северсталь» объявила дивиденды за I квартал. Выплаты составят 38,3 руб. или 2 с небольшим процента дивдоходности. За 2023 год выплаты металлургической компании составила 191,51 руб. на акцию или 10,2% к текущей цене… Для циклической бумаги при ключевой ставке 16% выглядит слабовато.

Финальные дивиденды 2023 года объявила «Татнефть»: они составят 25,17 руб. на оба типа акций или около 3,5% дивдоходности. Всего за 2023 год дивиденды составили 87,88 руб. или 12,2% дивдоходности. У «Татнефти» в этом году дивиденды, скорее всего, будут больше (но ненамного) за счет более высоких по сравнению прошлым годом цен на нефть в рублях, если они сохранятся на протяжении всего года.

Рынок возлагает большие надежды на дивидендный фактор. Но после роста с декабря прошлого года дивдоходность по большинству бумаг уже как-то не впечатляет.

Как считаете Ставьте реакции:

Все так
Дивы forever

@twostocks

[$$poster]

2Stocks-радар: 24 апреля

Индекс Мосбиржи завершил торги 23 апреля снижением на 1,14%, до 3439,42 пункта. Градус оптимизма немного спал после того, как «Сбер» объявил дивиденды согласно дивполитике, хотя некоторые участники рынка ждали больше.

Минэкономразвития ожидает ослабления среднего курса российской валюты выше 100 рублей за доллар в 2026 и 2027 годах, следует из трехлетнего прогноза социально-экономического развития.

Цена на российский газ для Китая будет снижена на 28% в сравнении со стоимостью поставок в европейские страны, сообщил Bloomberg со ссылкой на макропрогноз Минэкономики РФ.

Европейский депозитарий Clearstream не будет содействовать обмену заблокированных активов между россиянами и иностранцами. В то же время основная часть активов россиян заблокирована в другом депозитарии — Euroclear.

Вчера было много рекомендаций по дивидендам: Сбербанк, МТС, «Татнефть», «Северсталь». Максимально полные данные о дивидендах российских компаний — в дивкалендаре 2Stocks.

@twostocks

[$$poster]

IPO МТС Банка: очередные легкие деньги

Основа бизнеса — кредиты физическим лицам (87% кредитного портфеля). Потребительские кредиты — 60%, кредитные карты — 21%. Ипотека занимает незначительную долю — 6%, но поскольку это низкомаржинальный продукт, то это даже плюс.

Остальные 13% приходятся на кредитование компаний. Доля мала, это может стать дополнительной точкой роста в будущем, но конкуренция в секторе корпоративного кредитования не меньше, чем розничного.

За прошлый год банк показал сильные результаты — читая прибыль выросла в 3,8 раза до 12,5 млрд рублей

Но нужно учесть два момента:

— 2023 год в целом был сильным для банковского сектора
— МТС Банк пока не так велик, что позволяет показывать высокие цифры роста год к году

IPO будет проходить по схеме cash-in — деньги пойдут на улучшение нормативов достаточности капитала, чтобы банк смог продолжать активно расти. Инвесторам будут проданы акции, которые появились за счет допэмиссии. Также менеджмент говорил о возможности M&A-сделок.

Что не нравится

На рынке кредитования физлицам высокая конкуренция. Уже есть крупный «Тинькофф», набирает силу Ozon Банк, который тоже имеет огромную клиентскую базу и уже встроен в цепочку между покупателем и продавцом.

А чем выше конкуренция, тем сильнее приходится жертвовать рентабельностью, предлагая лучшие условия, либо же снижать качество заемщиков. При этом банк ставит перед собой задачу повысить ROE с текущих 20% до 30%.

Оценка

Размещается за ~1 капитал при P/E ~6x. Рентабельность капитала (RОE) составляет 19,1%, собирается довести показатель до 30%.

При этом P/E «Сбера» равен 4,6x. А «Тинькофф», у которого после объединения с «Росбанком» ROE упадет в район 20-25%, обещает вернуть этот параметр выше 30%. Поэтому нет однозначного ответа на вопрос, почему надо выбрать МТС Банк.

Мнение 2Stocks

Книга заявок уже переподписана в 5 раз, выяснили «РБК Инвестиции». При этом, как правило, в последний день сбора заявок их поток вырастает лавинообразно. Считаем это фактором, который может придать ускорение котировкам после начала торгов. Но вот с фундаментальной точки зрения все неочевидно. Оценка бизнеса в ходе IPO скорее справедливая, что не дает запаса прочности, если прогнозы менеджмента не будут сбываться.

ИТОГО: пропускаем.

А вы
— если участвуете
— если не участвуете

@twostocks

[$$poster]

2Stocks

IPO МТС Банка: очередные легкие деньги  Основа бизнеса — кредиты физическим лицам (87% кредитного портфеля). Потребительские кредиты — 60%, кредитные карты — 21%. Ипотека занимает незначительную долю — 6%, но поскольку это низкомаржинальный продукт, то…
https://t.me/twostocks/4890

Поверьте, коллеги, в этом году еще будет возможность (и не одна) крутануть рулетку первичных размещений. Полезный слайд из обновленной стратегии брокера «Атон».

@twostocks